據(jù)報道，中國可再生能源十二五規(guī)劃已經(jīng)完成初稿，目前已經(jīng)上報國務(wù)院待審批。據(jù)悉，目前已經(jīng)初步確定的主要可再生能源在十二五期末的發(fā)展目標有：光伏發(fā)電裝機目標為5GW，風(fēng)電裝機目標為9000萬千瓦。除此之外，十二五中國的可再生能源的開發(fā)仍將主要依靠水電的開發(fā)，重點推進金沙江、怒江流域的水電開發(fā)。

　　雖然是政策利好，然而市場似乎并不感冒，可再生能源板塊包括風(fēng)電裝備制造、太陽能光伏制造、水電裝備制造等行業(yè)卻表現(xiàn)疲軟，新能源板塊也僅多晶硅、鋰電池等有較好表現(xiàn)， 有研硅股收漲6.66%，中國寶安收漲4.36%、長征電氣收漲4.02%， 贛鋒鋰業(yè) 、天齊鋰業(yè) 、南洋科技 、凱恩股份 均收漲3%以上。

　　風(fēng)電產(chǎn)能過剩阻礙風(fēng)電板塊表現(xiàn)

　　在此次上報的可再生能源發(fā)展規(guī)劃當中，風(fēng)電的發(fā)展目標并沒有太多的變化。據(jù)統(tǒng)計，截至到2010年年底，中國已累積實現(xiàn)風(fēng)電裝機約4200萬千瓦，如果按照此次上報的待批十二五規(guī)劃，十二五期末，風(fēng)電裝機目標為9000萬千瓦，那或許意味這國內(nèi)風(fēng)電裝機的市場容量僅為4800萬千瓦，基本上每年的裝機容量約為960萬千瓦。而目前中國的風(fēng)電裝機行業(yè)的風(fēng)電發(fā)電機組的總產(chǎn)能已經(jīng)達到2000—3000萬千瓦/年，可以說，中國的風(fēng)電裝機產(chǎn)能已經(jīng)嚴重過剩。

　　市場小，而供應(yīng)大，產(chǎn)能過剩，直接導(dǎo)致了行業(yè)進入到惡性的價格競爭，風(fēng)電裝機機組的市場價格也由高于7000元/千瓦一路下跌，跌破4000元/千瓦，風(fēng)電裝機行業(yè)除了具有相當規(guī)模效應(yīng)的華銳風(fēng)電 、金風(fēng)科技 、東方電氣等企業(yè)外，很大中小型企業(yè)已經(jīng)陷入虧損。

　　而仍能維持盈利的華銳風(fēng)電、金風(fēng)科技等大型風(fēng)電裝機設(shè)備制造商的盈利水平也大幅下降。據(jù)金風(fēng)科技已披露的招股書、各年年報，金風(fēng)科技的風(fēng)電裝機業(yè)務(wù)的毛利率也由2007年6月的31%，一路下降至2010年年報披露的約23%，而金風(fēng)科技上市后發(fā)展的2.5MW的風(fēng)電機組的毛利率水平更是低至8.47%。顯然，不斷走低的產(chǎn)品毛利率水平難以引起資本市場的青睞，金風(fēng)科技的股價也從從2008年最高的177元一路下跌至今天復(fù)權(quán)后的約72.49元，跌幅高達約60%。而風(fēng)電裝機的另一巨頭，華銳風(fēng)電今年1月13日掛牌上市交易首日便跌破發(fā)行價，并一路下跌，跌至目前復(fù)權(quán)價約60元，離90元的發(fā)行價，跌幅達33%。顯然，風(fēng)電裝機的產(chǎn)能過剩使得風(fēng)電板塊并不為資本市場看好。

　　同時，風(fēng)電發(fā)電成本目前大多在0.4—0.6元/千瓦時，而水電、火電的發(fā)電成本大多在0.2—0.4元/千瓦時，相較于水電、火電的發(fā)電成本來說，無疑風(fēng)電發(fā)電成本并不具有太大的優(yōu)勢，目前所運營的風(fēng)電發(fā)電項目仍能維持盈利，更多的是來自于中央或是地方政府的風(fēng)電發(fā)電補貼，離開財政補貼，風(fēng)電大規(guī)模的商業(yè)化運營可能并不是很理想。同時，由于技術(shù)上目前仍存在并網(wǎng)對接的問題，風(fēng)電并網(wǎng)發(fā)電仍存在一定的技術(shù)障礙。這多方面的原因，也使得具有“相當廣闊應(yīng)用開發(fā)前景”的風(fēng)電仍然缺乏商業(yè)化運營推廣的市場推力。這或許也是風(fēng)電板塊并不為資本市場看好的另一方面的原因。

　　光伏或可期

　　日本核電危機給全球發(fā)展核電的“沖動”“提了醒”，使得世界各國不得不慎重考慮發(fā)展核電，中國“雄心勃勃”的核電計劃也因此而“暫停”，美國前財長保爾森在日本核電危機爆發(fā)后也曾表示，全球核電發(fā)展計劃受阻。而核電大國德國更是在近期宣布將在2022年關(guān)停境內(nèi)所有17座核電站，一時震驚全球。德國關(guān)停核電站的決定，使得世界紛紛把目光聚焦在了光伏太陽能發(fā)電方面，因為德國是光伏太陽能發(fā)電推進最快的國家，目前德國光伏太陽能發(fā)電已超17GW（約1700萬千瓦），約占全球所有已安裝的太陽能發(fā)電量的一半。而德國再生能源協(xié)會也曾于日前表示，德國或從2011年開始，到2020年總共投入2000億歐元（約2萬億人民幣）發(fā)展新能源，尤其在海風(fēng)電和太陽能領(lǐng)域，在未來十年中，德國政府計劃將新能源占總需求的比重從目前的17%提升到近50%。

　　而據(jù)測算，如果德國關(guān)停其境內(nèi)22座核電站后，將出現(xiàn)約140GW的能源空缺需要填補，如果按照50%的光伏太陽能發(fā)電比率計算，德國平均每年將會有約8.75GW（約875萬千瓦）的光伏太陽能發(fā)電設(shè)備需求，無疑德國政府所描畫的光伏蛋糕很誘人。

　　而目前市場也預(yù)期，在德國的影響下，或許會有更多的國家將加入到大力發(fā)展光伏太陽能的隊列。

　　而這些消息，對于光伏太陽能發(fā)電上游的多晶硅行業(yè)，還是中間加工環(huán)節(jié)的光伏太陽能電池板及光伏太陽能發(fā)電設(shè)備制造商而言，都屬利好。而中國目前是世界范圍內(nèi)最主要的多晶硅加工、光伏太陽能電池板及光伏太陽能發(fā)電設(shè)備的生產(chǎn)國，這反映在A股市場上，多晶硅概念股有研硅股 、太陽能概念股精功科技 、東方鉭業(yè)、中國寶安等個股，大有觸底反彈的趨勢。

　　儲能技術(shù)仍是大范圍推廣可再生能源的重要瓶頸

　　對于可再生能源而言，發(fā)展可再生能源都會受限于自然地理環(huán)境，對社會一天24小時持續(xù)不間斷的能源需求，可再生能源有其“短板”。

　　據(jù)國電電力2010年年報披露，國電電力火電發(fā)電機組全年發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)為5507小時，水電為3168小時，風(fēng)電為1818小時。而太陽能發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)也大多在1000—2000小時的水平。很顯然，包括水電、風(fēng)電、太陽能的全年發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)都沒有火電發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)高，這就意味著，如果單純的發(fā)展水電、風(fēng)電、太陽能等可再生能源，顯然，難以滿足社會發(fā)展的需要，畢竟不可能一天24小時都有水、風(fēng)、太陽光照來發(fā)電。

　　而如果能夠?qū)崿F(xiàn)大儲量的能源存儲需求，或可有效的解決水電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電等可再生能源的大范圍推廣應(yīng)用的瓶頸，因為如果能夠?qū)崿F(xiàn)大儲量的能源存儲，則可以將可再生能源存儲起來放到可再生資源缺乏的地區(qū)或是時間段來應(yīng)用。

　　但從目前世界范圍內(nèi)來看，這種大儲量的儲能技術(shù)還沒有出現(xiàn)，而如果能夠在這方面實現(xiàn)突破的話，無疑將會極大的推動可再生能源的大范圍推廣。

　　而從目前的技術(shù)條件來看，鋰電是一個重要的發(fā)展方向。而這或許也是近來A股市場上鋰電池板塊走勢強勁的一個因素。