為什么要寫“組件需求量”而不寫“光伏裝機(jī)量”?這是因?yàn)樵诿绹?01”政策的擾動(dòng)下,美國電站業(yè)主已囤積了5GW的光伏組件庫存,這些庫存雖然會(huì)變成美國的光伏裝機(jī)量,但并不會(huì)變成實(shí)際的組件需求。所以,在2018年這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上,算算組件需求量,更能貼近制造業(yè)的實(shí)際感受。
預(yù)測需求是十分困難的。在2017年年初,一大批產(chǎn)業(yè)分析師預(yù)測道,當(dāng)年的光伏裝機(jī)量只有70GW,將會(huì)出現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)史上的首次負(fù)增長。然而,現(xiàn)實(shí)的發(fā)展卻出乎意料,在美國“201”政策的擾動(dòng)、中國分布式超預(yù)期大爆發(fā)的助推下,2017年全球光伏組件的需求量非但沒有負(fù)增長,反而歷史上首次突破100GW的天量。
到了2018年年初,一份份十分樂觀的產(chǎn)業(yè)報(bào)告出爐了,預(yù)測中國需求達(dá)到60GW、70GW以上的大有人在,全球需求更是會(huì)進(jìn)一步推升至120GW以上;這種預(yù)測可能還是分析師中較保守的;我見過最為樂觀的一份報(bào)告來自興業(yè)證券,報(bào)告中預(yù)測3~5年后僅中國需求就會(huì)達(dá)到240GW,是當(dāng)前全世界需求的2.4倍!
在一片喧囂與吵鬧中,保持冷靜與客觀是困難的。很幸運(yùn),我身邊恰好就有一些這樣冷靜客觀的朋友,他們分別是智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟老師、PV infolink智庫及Solarzoom智庫的朋友,他們都是見證或者親歷過產(chǎn)業(yè)周期的朋友,自然也就不會(huì)盲目樂觀,本篇文章就是匯總上述三個(gè)智庫成果且疊加自己分析思考得出的作品。當(dāng)然,在需求預(yù)測上各家智庫預(yù)測的內(nèi)容可能不盡相同,我會(huì)對(duì)比分析選取我自己認(rèn)為最可靠的預(yù)測。
一如既往,先把結(jié)論放在文前:2018年全球前四大光伏市場中的三個(gè)地區(qū),同時(shí)面臨不同程度的挑戰(zhàn),全球總裝機(jī)量可能會(huì)來到90~95GW的水平,可能是光伏產(chǎn)業(yè)史上的首次負(fù)增長,這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上我們不應(yīng)盲目樂觀。
去年的分析錯(cuò)在哪里?
失敗是成功之母,錯(cuò)誤是正確之母;分析去年的預(yù)測錯(cuò)在哪里,或許就可把今年的預(yù)測弄得更準(zhǔn)確一些。
其實(shí)把預(yù)測拆開來看,2017年年初,各家的預(yù)測也有很多很可靠的部分,比如說日本市場2017年裝機(jī)量出現(xiàn)了預(yù)期中的下滑,只有5.8GW;印度市場出現(xiàn)了如預(yù)期中的倍增,從4.5GW增長至2017年的9GW;偏差主要來自于中美兩個(gè)市場,美國的實(shí)際裝機(jī)容量確實(shí)出現(xiàn)了下滑,從2016年的16GW下滑到了11GW。但是,在美國“201”政策的擾動(dòng)下,在2017年年底提前出現(xiàn)了搶貨備貨潮,是的大家囤積了5GW的組件以硅片可能更高的稅率,這就使得預(yù)測與實(shí)際出現(xiàn)了5GW的偏差。
更大的偏差還是來自于中國,由于中國“先建先得”的政策使得光伏安裝量不受指標(biāo)管控地出現(xiàn)了暴增,使得2017年能源局不得不下發(fā)13.9GW的增補(bǔ)指標(biāo),此外分布式及戶用光伏也出現(xiàn)了意想不到的大爆發(fā),同比增長350%達(dá)到了19.44GW,這是年初最有想象力的分析師也猜不到的發(fā)展趨勢。
所以,美國“201”擾動(dòng)、中國分布式爆發(fā)、中國先建先得增補(bǔ)等三個(gè)因素致使預(yù)測與實(shí)際出現(xiàn)了重大偏差。除去這三個(gè)部分外,分析師對(duì)其他地區(qū)的大部分預(yù)測,都基本靠譜。
展望2018年,上述三個(gè)令去年市場超預(yù)期發(fā)展的因素,都將發(fā)生或多或少的改變。首先,美國“201”法案已經(jīng)通過,由于囤積的大量組件庫存致使美國2018年上半年基本無需求;其次,中國已經(jīng)停止了先建先得的政策,更不會(huì)再有增補(bǔ)指標(biāo);最后,分布式市場已有充分增長預(yù)期,而且由于工商業(yè)屋頂項(xiàng)目可能要納入指標(biāo)管理,中國分布式市場的發(fā)展再次大幅超預(yù)期的發(fā)展的概率正在降低。
全球各個(gè)市場的分析
中國市場:2017年安裝量53GW,是全球最大的光伏裝機(jī)市場,全球占比52%,2018年由于沒有先建先得政策的擾動(dòng),國家指標(biāo)內(nèi)的項(xiàng)目預(yù)測更容易也會(huì)更準(zhǔn)確一下。在國家指標(biāo)規(guī)劃下預(yù)期中的項(xiàng)目有:
1、普通地面電站指標(biāo)預(yù)估12GW。
分析:2017年下發(fā)14.4GW的普通地面電站指標(biāo),這其中已約有8GW指標(biāo),分配給了因先建先得政策建好的光伏電站項(xiàng)目;剩余6~7GW的項(xiàng)目預(yù)計(jì)會(huì)在2018年搶630時(shí)間點(diǎn)。這是今年630搶裝的主要需求來源。去年630搶裝期間,總計(jì)安裝了超過20GW的光伏電站,今年的搶裝量只有去年的三分之一,再考慮到不斷擴(kuò)充的產(chǎn)能,我們可以得出鮮明的結(jié)論:今年所謂的630搶裝將不會(huì)對(duì)光伏相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格帶來明顯的擾動(dòng)。
此外,2018年還會(huì)下發(fā)11.9GW的普通地面電站指標(biāo);但是由于當(dāng)前國家對(duì)光伏發(fā)展的態(tài)度收緊,預(yù)期這部分指標(biāo)的下發(fā)時(shí)間點(diǎn)會(huì)很晚。如果這類指標(biāo)最終在三、四季度才陸續(xù)下發(fā),那么能安裝在今年的量就會(huì)十分有限。
所以,王淑娟老師預(yù)期2018年的指標(biāo)能落實(shí)到2018年的量,僅有3GW左右。但我認(rèn)為,2019年將不會(huì)再有630的寬限期,這就促使部分能及時(shí)拿到指標(biāo)的電站業(yè)主會(huì)努力在今年年底前并網(wǎng),2018年指標(biāo)落實(shí)到當(dāng)年的容量我估計(jì)認(rèn)為能有5GW以上,所以整個(gè)2018年來自普通地面電站的指標(biāo)項(xiàng)目組件需求為12GW。