光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格在經(jīng)歷年初的“過山車”式起伏之后，正式步入降價(jià)通道。隨著高價(jià)硅料這一掣肘因素解除，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格回歸理性、刺激終端需求，2023年全球光伏市場(chǎng)新增裝機(jī)的增長打開了更為廣闊的想象空間。

市場(chǎng)蛋糕加速擴(kuò)容的同時(shí)，越來越多的跨界資本和企業(yè)涌入光伏領(lǐng)域，令本就激烈的行業(yè)競(jìng)爭更趨白熱化。在新技術(shù)快速迭代、海外貿(mào)易環(huán)境波詭云譎、產(chǎn)能過剩顯現(xiàn)等大背景下，龍頭的打法和布局，格外引人關(guān)注。

4月28日舉行的隆基綠能2022年度暨2023年第一季度業(yè)績說明會(huì)上，隆基綠能董事長鐘寶申全面介紹了今年產(chǎn)能規(guī)劃及出貨目標(biāo)、新的電池技術(shù)落地進(jìn)展及后續(xù)技術(shù)儲(chǔ)備、海外布局等熱點(diǎn)問題。在應(yīng)對(duì)行業(yè)短期波動(dòng)的過程中，隆基綠能的“主航道”仍是以技術(shù)創(chuàng)新夯實(shí)自身的長期主義戰(zhàn)略和差異化競(jìng)爭戰(zhàn)略。

全球組件市場(chǎng)“三冠王”，大幅調(diào)高年度出貨目標(biāo)

每年一季度為光伏行業(yè)的傳統(tǒng)裝機(jī)淡季。但從國內(nèi)組件招標(biāo)、開標(biāo)來看，二、三月份明顯活躍，同比顯著增加，整體呈現(xiàn)“淡季不淡”。在硅料“退燒”后，基于全球清潔能源轉(zhuǎn)型大勢(shì)及光伏自身競(jìng)爭力的增強(qiáng)，各大國際能源機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為2023年全球光伏裝機(jī)需求將大幅提升，全球組件需求預(yù)計(jì)將達(dá)到500GW以上。

據(jù)光伏第三方咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting統(tǒng)計(jì)，隆基綠能在全球單晶硅片和組件出貨量榜單中位列第一。財(cái)報(bào)顯示，2022年，隆基綠能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1289.98億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤148.12億元，同比增幅均超過60%；全年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額243.70億元，同比大增近98%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率26.95%，有息負(fù)債控制在較低水平，總體呈現(xiàn)出較強(qiáng)的發(fā)展韌性。

截至目前，隆基綠能已形成五大業(yè)務(wù)板塊，分別為單晶硅棒和硅片、單晶電池和組件、工商業(yè)分布式解決方案、綠色能源系統(tǒng)和氫能裝備。

去年，其單晶硅棒和硅片實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入近382億元，同比增長124%，約占總營收的30%。單晶電池和組件實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入逾848億元，同比增長45%，約占總營收的66%。去年，隆基綠能自2014年以來連續(xù)9年穩(wěn)居全球單晶硅片出貨量第一。同時(shí)，在去年上游原材料價(jià)格不斷攀升的情況下，公司主動(dòng)承擔(dān)成本壓力，持續(xù)向客戶提供高效和可靠的組件產(chǎn)品，以46.76GW的出貨量再度蟬聯(lián)組件全球第一。

復(fù)盤近期光伏產(chǎn)品價(jià)格，自去年底以來經(jīng)歷了一輪劇烈起伏。2022年12月至2023年1月，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格先是出現(xiàn)超跌，在春節(jié)后硅料、硅片、電池片等環(huán)節(jié)價(jià)格又快速抬升。直到3月，硅料正式步入較長的下行周期。

隆基綠能在業(yè)績會(huì)上介紹，今年一季度產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)異常劇烈，其中硅料價(jià)格在快速下行后又迅速反彈，帶動(dòng)了下游產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)。隨著硅料供給的增加，硅料價(jià)格從3月中旬開始出現(xiàn)回落，同時(shí)組件價(jià)格已經(jīng)不到1.8元/W，對(duì)應(yīng)下游電站項(xiàng)目的投資收益率已經(jīng)具備較強(qiáng)的吸引力，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步刺激電站市場(chǎng)的需求放量。

該公司一季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績的平穩(wěn)增長，其中實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入283.19億元，同比增長52.29%，歸屬于上市公司股東的凈利潤36.37億元，同比增長36.55%。

鐘寶申表示，一季度，組件一體化毛利在19%左右。他坦言，1-2月份上游硅料價(jià)格的急劇變化令硅片業(yè)務(wù)盈利能力受到一定影響，但隨著硅料進(jìn)入持續(xù)緩跌通道，二季度硅片盈利得到修復(fù)。

按照隆基綠能2023產(chǎn)能和出貨目標(biāo)，到年底計(jì)劃單晶硅片年產(chǎn)能達(dá)到190GW，單晶電池年產(chǎn)能達(dá)到110GW，單晶組件年產(chǎn)能達(dá)到130GW。2023年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)單晶硅片出貨量目標(biāo)130GW（含自用），電池、組件出貨量目標(biāo)85GW（含自用）。

這意味著，該公司今年的硅片、組件出貨目標(biāo)同比增幅分別高達(dá)52%、82%。

針對(duì)組件出貨目標(biāo)，鐘寶申在業(yè)績會(huì)上表示，隆基綠能近年來構(gòu)建的全球銷售網(wǎng)絡(luò)與一批戰(zhàn)略性大客戶形成了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，年內(nèi)這些合作將得到加強(qiáng)。此外，公司的全球渠道銷售將支撐分布式光伏需求的快速增長，“目前的戰(zhàn)略客戶和渠道客戶可以支撐85GW這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)�！�

組件出貨量往往與營收規(guī)模息息相關(guān)。隆基綠能表示，2023年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入超過1600億元。

保持研發(fā)投入高強(qiáng)度，完善海外產(chǎn)能布局

光伏行業(yè)的本質(zhì)是降本增效。光伏電池轉(zhuǎn)換效率，是每一輪光伏技術(shù)迭代最關(guān)鍵的標(biāo)尺。在20%轉(zhuǎn)換效率的基礎(chǔ)之上，每提高一個(gè)百分點(diǎn)，可為下游電站節(jié)約5%以上的成本。對(duì)更高轉(zhuǎn)換效率——哪怕只提高0.01個(gè)百分點(diǎn)的苛求，是中國光伏行業(yè)持續(xù)領(lǐng)跑該領(lǐng)域技術(shù)革新的驅(qū)動(dòng)力，歷來屬“兵家必爭之地”。

相較于其他龍頭的技術(shù)“押注”，隆基綠能對(duì)不同電池技術(shù)路線研發(fā)全面布局，以此構(gòu)建長期競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。

年報(bào)顯示，該公司在2022年七次刷新太陽能電池轉(zhuǎn)換效率世界紀(jì)錄。這背后是其持續(xù)高強(qiáng)度的研發(fā)投入：自2012年上市至今，隆基綠能累計(jì)研發(fā)投入超200億元。截至2022年底，公司累計(jì)獲得各類專利2132項(xiàng)，從事與研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新工作相關(guān)的人員合計(jì)4036人，占公司員工總數(shù)的比例為6.66%。

去年，隆基綠能自主研發(fā)的硅異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到26.81%，創(chuàng)造了目前全球硅基太陽能電池效率的最高紀(jì)錄；自主研發(fā)的適用于全球分布式市場(chǎng)的新型電池技術(shù)HPBC導(dǎo)入大規(guī)模商業(yè)化量產(chǎn)，量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率超過25%；基于面向未來電池組件產(chǎn)品技術(shù)方向，完成了開發(fā)儲(chǔ)備及中試線建設(shè)，蓄勢(shì)打造差異化產(chǎn)品。

去年9月，隆基綠能西咸樂葉年產(chǎn)15GW高效單晶電池項(xiàng)目正式投產(chǎn)，標(biāo)志著HPBC進(jìn)入量產(chǎn)階段，該項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能后被調(diào)高至29GW，疊加泰州4GW 產(chǎn)能，后續(xù)HPBC產(chǎn)能將達(dá)到33GW。

鐘寶申在28日的業(yè)績會(huì)上表示，經(jīng)過一季度的調(diào)整，目前西咸HPBC產(chǎn)線已處于滿產(chǎn)運(yùn)行狀態(tài)，今年HPBC產(chǎn)品預(yù)計(jì)在組件總銷量中占比15-20%�！癏PBC本身是一個(gè)差異化技術(shù)。圍繞這一核心技術(shù)，我們會(huì)進(jìn)一步衍生出面向不同場(chǎng)景的產(chǎn)品�！�

N型TOPCon是今年隆基綠能電池環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)的另一技術(shù)路線，采用該技術(shù)的鄂爾多斯項(xiàng)目計(jì)劃8月份開始產(chǎn)線調(diào)試。隆基早在2016年就開始了相關(guān)技術(shù)的研究工作，并搭建了中試線，在2021年發(fā)布了基于N型TOPCon技術(shù)的Hi-MO N組件。

疊層技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程是業(yè)績會(huì)上最受投資者關(guān)注的熱點(diǎn)問題。今年4月，中國可再生能源學(xué)會(huì)光伏專委會(huì)在第十八屆中國可再生能源學(xué)術(shù)大會(huì)上發(fā)布“2022年太陽能電池中國最高效率結(jié)果”，隆基綠能的“29.55%的鈣鈦礦/晶體硅兩端疊層太陽電池效率”被推選為2022年太陽能電池中國最高效率。

鐘寶申對(duì)該技術(shù)進(jìn)展回應(yīng)說，疊層是未來非常具有市場(chǎng)前景的技術(shù)方向，隆基綠能在該領(lǐng)域擁有強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，目前在該技術(shù)路線上達(dá)到的效率紀(jì)錄已經(jīng)超過去年發(fā)布的數(shù)據(jù)。他同時(shí)稱，疊層要走向量產(chǎn)仍需克服不少技術(shù)難點(diǎn)，首先是鈣鈦礦的穩(wěn)定性問題。

隆基綠能表示，隨著公司先進(jìn)產(chǎn)能不斷提升，在全球光伏裝機(jī)不斷加碼的確定預(yù)期下，有望持續(xù)保持較高出貨量和經(jīng)營業(yè)績。

值得注意的是，隨著我國光伏產(chǎn)業(yè)在全球競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的凸顯，相關(guān)國家和地區(qū)紛紛出臺(tái)了貿(mào)易保護(hù)措施和推動(dòng)各自本土光伏制造業(yè)規(guī)�；�的政策，貿(mào)易摩擦廣泛存在。

“我們認(rèn)為全球的分散制造格局已經(jīng)形成，未來也是趨勢(shì)。對(duì)于隆基而言，會(huì)主動(dòng)適應(yīng)這種趨勢(shì)，滿足各個(gè)市場(chǎng)的政策的需求�！辩妼毶暾f。

TrendForce集邦咨詢研究顯示，2023年光伏裝機(jī)需求量由高至低依序?yàn)閬喬�、歐洲、美洲及中東非地區(qū)。亞太地區(qū)2023年新增裝機(jī)需求預(yù)估202.5GW，年增55.4%。其中，中國、馬來西亞、菲律賓等市場(chǎng)受政策推動(dòng)裝機(jī)增速較快，上述地區(qū)裝機(jī)量年增均可達(dá)40%以上。

針對(duì)持續(xù)火熱的海外市場(chǎng)，隆基綠能表示，公司一方面加快國內(nèi)高效產(chǎn)能的投資建設(shè)與產(chǎn)線改造，推進(jìn)新型高效電池技術(shù)產(chǎn)能落地，滿足市場(chǎng)日趨多元化的客戶需求；另一方面優(yōu)化海外投資布局，加大古晉基地拉晶、切片產(chǎn)能投資，完成越南基地產(chǎn)能改造提升，增強(qiáng)海外全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)和運(yùn)營能力，滿足持續(xù)增長的海外市場(chǎng)需求。

作者：夏貝貝 來源：澎湃新聞 責(zé)任編輯：jianping