ABB剝離逆變器業(yè)務(wù)的消息,成為上周的一個(gè)重磅新聞。作為一個(gè)在全球逆變器市場(chǎng)都享有話語(yǔ)權(quán)的企業(yè),忽然宣布出售逆變器業(yè)務(wù)部門(mén)的做法,的確令人費(fèi)解。
突然宣布離場(chǎng),沿襲了它6年前野蠻闖入者的風(fēng)格。6年時(shí)間,ABB成為逆變器頭部玩家,彈指一揮間,世事變遷。從ABB進(jìn)入光伏行業(yè)到走到今天這一步,很多跡象都表明,ABB做出今天的決定,是必然的,這既是由它內(nèi)在的價(jià)值觀決定,又是不斷變化的市場(chǎng)大環(huán)境就決定的。
光伏EPC業(yè)務(wù)受挫
ABB自進(jìn)入光伏行業(yè)以來(lái),本來(lái)是充滿信心打算大干一場(chǎng)的。
2012年時(shí),ABB具有集光伏電站EPC業(yè)務(wù)、逆變器、電氣系統(tǒng)集成三大業(yè)務(wù)板塊于一身的完整光伏產(chǎn)業(yè)布局。但遺憾的是,這一模式卻沒(méi)有得到投資者的認(rèn)可,EPC業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。那時(shí)還存在一個(gè)非常嚴(yán)重的問(wèn)題,即在某些國(guó)外光伏電站EPC項(xiàng)目中,ABB的逆變器業(yè)務(wù)與潛在客戶形成了競(jìng)爭(zhēng),電站EPC與逆變器共存的業(yè)務(wù)模式讓ABB形成了嚴(yán)重的內(nèi)耗。
不得已,2014年,ABB進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整,并于5月對(duì)外宣布稱,將不再投標(biāo)太陽(yáng)能工程、采購(gòu)和施工(EPC)項(xiàng)目,同時(shí)剝離其他非必要業(yè)務(wù)。 “我們會(huì)為中國(guó)提供從低壓到自動(dòng)化控制等多個(gè)領(lǐng)域的光伏解決方案,因地制宜地把握這里光伏市場(chǎng)的機(jī)遇,并將在 2014年底之前關(guān)閉90%的光伏EPC項(xiàng)目!
剝離光伏EPC業(yè)務(wù)后的幾年中,又不時(shí)傳出其出售電網(wǎng)業(yè)務(wù)的計(jì)劃。截至2018年前三季度,電力業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率僅為9.8%,在ABB所有業(yè)務(wù)板塊中墊底。ABB稱,電網(wǎng)業(yè)務(wù)訂單量明顯下滑,直接攤平了電氣產(chǎn)品業(yè)務(wù)、機(jī)器人及運(yùn)動(dòng)控制業(yè)務(wù)帶來(lái)的增長(zhǎng)。于是在2018年12月,ABB將這項(xiàng)業(yè)務(wù)出售給了日本日立集團(tuán)。
專心投入逆變器領(lǐng)域
看好的太陽(yáng)能市場(chǎng)并未能讓ABB大賺一筆,在EPC業(yè)務(wù)吃癟,但當(dāng)時(shí)正值中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的井噴期,ABB選擇在光伏逆變器業(yè)務(wù)上在賭一把——收購(gòu)逆變器大玩家Power-One。
2010年前后,逆變器市場(chǎng)還都是海外玩家的戰(zhàn)場(chǎng), Power-One憑借實(shí)力,成為繼SMA后國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率最大的逆變器廠商之一。2013年,ABB以10億美元收購(gòu)Power-one。ABB收購(gòu)Power-One后,經(jīng)過(guò)一番波折的磨合過(guò)程后,ABB躍升成為光伏逆變器全球領(lǐng)導(dǎo)者。
逆變器市占率具有比較明顯的地域差別。從指定市場(chǎng)看,一直以來(lái),ABB在印度、澳洲等市場(chǎng)的占有率都處于不可撼動(dòng)的地位。從全球市場(chǎng)看,2017年,根據(jù)GTM research發(fā)布的全球單相組串式逆變器榜單中, ABB位居第三位。2018年,根據(jù)伍德麥肯錫近日發(fā)布的全球逆變器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局報(bào)告,ABB市場(chǎng)份額為5%,跌至第五位。
市占率在下滑。
那么是市占比的下滑讓一個(gè)全球知名企業(yè)突然宣布撤離光伏逆變器業(yè)務(wù)嗎?
答案是——不是。
沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的離開(kāi)
離開(kāi)的原因可能是質(zhì)量原因——
光伏逆變器領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,產(chǎn)品價(jià)格每年都在下降,倒逼逆變器公司不得不采用新技術(shù)去降低成本。古瑞瓦特逆變器專家劉繼茂稱,一個(gè)機(jī)型研發(fā)一年、市場(chǎng)大賣一年、散賣一年,三年后就停產(chǎn)了。產(chǎn)品研發(fā)周期短,存在新產(chǎn)品未經(jīng)過(guò)充分測(cè)試就推向市場(chǎng)的情況,也因此,設(shè)備質(zhì)量可能會(huì)經(jīng)不起實(shí)際應(yīng)用的考驗(yàn)。
自2019年以來(lái),ABB在中國(guó)的多家電器設(shè)備制造企業(yè)生產(chǎn)的多款產(chǎn)品,因?yàn)橘|(zhì)量抽檢不合格而被國(guó)家電網(wǎng)納入到不合格供應(yīng)商系統(tǒng)中。上了“黑名單”的懲罰措施就是,涉及到的ABB多款產(chǎn)品將暫停中標(biāo)資格。
可能是成本原因——
由于光伏逆變器的設(shè)計(jì)壽命長(zhǎng),一般為15年,免費(fèi)質(zhì)保期限也長(zhǎng),一般為5年到10年,因此售后成本很高,而國(guó)外逆變器售后的成本更高。ABB的2018年財(cái)務(wù)報(bào)告概述了這一問(wèn)題的嚴(yán)重性,2018年報(bào)告解釋稱, Power-One部分逆變器“超出預(yù)期的故障率”迫使ABB留出更多資金用于支付客戶保修期費(fèi)用,高昂的維修費(fèi)用使ABB在收購(gòu)太陽(yáng)能逆變器制造商Power-One后,一直面臨著“重大成本問(wèn)題”。
還有可能是其他原因——
ABB還面臨著國(guó)際巨型企業(yè)進(jìn)入一個(gè)小型特定領(lǐng)域不得不面對(duì)的尷尬——規(guī)模不匹配的問(wèn)題。
ABB是全球500強(qiáng)企業(yè),是全球電力和自動(dòng)化技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。2018年全球光伏新增裝機(jī)量104GW左右,按平均價(jià)格計(jì)算,全球逆變器的總共銷售量約為60億美元,而2018年ABB的營(yíng)收是276億美元,即便擁有所有市場(chǎng)份額也不及業(yè)務(wù)總量的四分之一。而光伏逆變器又細(xì)分戶用市場(chǎng)、大型地面電站市場(chǎng)、工商業(yè)市場(chǎng)、儲(chǔ)能市場(chǎng)等,產(chǎn)品、客戶、銷售渠道等等也沒(méi)有交集,如果各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)都投入心力,付出收獲不成正比,對(duì)于大公司而言,又不具有性價(jià)比。
除了以上原因外,還有一個(gè)根本原因,那就是觸動(dòng)了核心利益。
去留都是基于利益最大化
ABB:逆變器,再見(jiàn),我們不再是我們,但我們還是我們。
ABB選擇進(jìn)入光伏逆變器領(lǐng)域的動(dòng)機(jī)非!肮。那時(shí)中國(guó)光伏剛剛起步,逆變器200%-300%的高利潤(rùn)率刺激了不少國(guó)內(nèi)外電力制造企業(yè)在華淘金。
進(jìn)入逆變器領(lǐng)域后,如果逆變器能給ABB帶來(lái)豐厚的利潤(rùn),那么即使?fàn)C手,也不至于丟掉這顆山芋。
早在買(mǎi)入逆變器業(yè)務(wù)的時(shí)候,ABB就表示,這是因?yàn)榭春媚孀兤鞯陌l(fā)展前景。而被問(wèn)及退出太陽(yáng)能逆變器業(yè)務(wù)的理由時(shí),發(fā)言人Smith表示,市場(chǎng)在2012年達(dá)到高峰后,部門(mén)收入的下降反映出這些設(shè)備的“全球需求不斷下降”, “剝離太陽(yáng)能逆變器業(yè)務(wù)帶來(lái)的正面利潤(rùn)率的影響超過(guò)了收費(fèi)的負(fù)面影響”,“其逆變器業(yè)務(wù)‘拖累’了更廣泛的電氣業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率”。
“將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向高增長(zhǎng)性的終端市場(chǎng)、提升公司競(jìng)爭(zhēng)力及降低商業(yè)模式風(fēng)險(xiǎn)以推動(dòng)盈利性增長(zhǎng)”一直以來(lái)都是ABB的行事準(zhǔn)則,可以說(shuō),自始至終,ABB都是從一個(gè)理性的角度看待逆變器業(yè)務(wù)的去留。
除一步步下滑的利潤(rùn)率外,逆變器市場(chǎng)勁敵眾多,使ABB內(nèi)外交困,強(qiáng)敵難當(dāng)。
中國(guó)逆變器企業(yè)后來(lái)者居上
中國(guó)逆變器廠商開(kāi)局默默無(wú)聞,后面則是一路披荊斬棘無(wú)往不勝。
2008~2010年間,國(guó)內(nèi)光伏最初起步,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基本被海外品牌壟斷,SMA, 西門(mén)子, KACO,施耐德,Power-One等品牌主導(dǎo)國(guó)內(nèi)項(xiàng)目的運(yùn)動(dòng)。但海外品牌價(jià)格奇高,對(duì)市場(chǎng)需求反應(yīng)遲鈍傲慢,給了中國(guó)逆變器廠商逆襲的機(jī)會(huì)。
中國(guó)逆變器企業(yè)先靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)扭轉(zhuǎn)了海外品牌壟斷市場(chǎng)的局勢(shì),爾后靠著應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)進(jìn)一步提升質(zhì)量,再借市場(chǎng)的主動(dòng)選擇和與市場(chǎng)的良性互動(dòng),在之后的發(fā)展中穩(wěn)固地位,一步步截獲了逆變器市場(chǎng)。近些年,中國(guó)逆變器企業(yè)已經(jīng)形成了一個(gè)實(shí)力不容忽視的強(qiáng)勁兵團(tuán),呈現(xiàn)華為、陽(yáng)光電源雙雄領(lǐng)跑,上能電氣、錦浪、固德威、古瑞瓦特、三晶等逆變器制造商群雄并起之勢(shì)。
ABB大舉進(jìn)入光伏光伏逆變器領(lǐng)域的時(shí)間,正好是中國(guó)國(guó)產(chǎn)逆變器騰飛的節(jié)點(diǎn)。逆變器從本質(zhì)來(lái)說(shuō)并不是高附加值的產(chǎn)品,各個(gè)企業(yè)的核心差別也僅在于拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)、零部件質(zhì)量、應(yīng)用設(shè)計(jì)和生產(chǎn)管控等方面,在不考慮產(chǎn)品應(yīng)用積累和未來(lái)持續(xù)升級(jí)的情況下,沒(méi)有哪家的逆變器是不可替代的,因此逆變器價(jià)格才會(huì)快速下滑。中國(guó)企業(yè)入場(chǎng)帶來(lái)的價(jià)格戰(zhàn),給海外制造商帶來(lái)了巨大的利潤(rùn)壓力,原來(lái)的市場(chǎng)份額被侵蝕,同時(shí)中國(guó)逆變器企業(yè)體量相對(duì)較小,易于根據(jù)市場(chǎng)需求調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),而ABB這類大企業(yè)反映遲鈍,逆變器市場(chǎng)份額攻守兩難。
一群人到一個(gè)人 同伴退出
從一窩蜂地涌入到陸續(xù)退出,西門(mén)子、博世、施耐德、艾默生等可以同臺(tái)競(jìng)技的同伴的退出也許也是ABB退出逆變器競(jìng)爭(zhēng)的考量之一。
逆變器領(lǐng)域的變化正在加速,不斷有人通過(guò)賣掉業(yè)務(wù)板塊的方式離開(kāi)了這個(gè)行業(yè),也不斷有企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)領(lǐng)先的技術(shù)加注競(jìng)爭(zhēng)砝碼。
KACO:
曾在中國(guó)市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨的德國(guó)公司KACO今年1月份宣布退出中央逆變器業(yè)務(wù),將其韓國(guó)子公司Kaco New Energy Inc.出售給OCI Power,后者是公用事業(yè)和分布式光伏市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)商。隨后在2月份,將其負(fù)責(zé)串聯(lián)逆變器業(yè)務(wù)的子公司KACO new energy GmbH出售給西門(mén)子。
施耐德:
今年2月底,法國(guó)電力巨頭施耐德向媒體證實(shí),其將退出公共事業(yè)規(guī)模的光伏逆變器業(yè)務(wù)。不過(guò)施耐德發(fā)言人強(qiáng)調(diào),施耐德停止公共事業(yè)規(guī)模的光伏業(yè)務(wù),并不意味著告別光伏市場(chǎng),而是尋求在住宅和工商業(yè)的重新定位。一直以來(lái),施耐德活躍于光伏逆變器各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域,從中央逆變器到家用到儲(chǔ)能領(lǐng)域都有涉及。施耐德曾可謂全球光伏逆變器巨頭,出貨量牢牢占據(jù)著前十的位置。2017年,全球權(quán)威調(diào)研機(jī)構(gòu)GTMResearch的逆變器統(tǒng)計(jì)榜單顯示,施耐德以2.6%的市占率位居全球第九。
西門(mén)子:
西門(mén)子于2009年斥資4.18億美元收購(gòu)了以色列Solel太陽(yáng)公司進(jìn)入光伏行業(yè),但此后該業(yè)務(wù)部門(mén)一直發(fā)展不太順利,其太陽(yáng)能發(fā)電業(yè)務(wù)也基本處于虧損狀態(tài)。2011年,西門(mén)子公司的太陽(yáng)能業(yè)務(wù)年收入不到3億歐元,在整個(gè)集團(tuán)735億歐元的年銷售總額中所占比例微不足道,苦苦掙扎后,2012年,時(shí)任西門(mén)子總裁的PeterL·scher正式宣布,關(guān)閉旗下太陽(yáng)能業(yè)務(wù)部門(mén)。據(jù)媒體報(bào)道,西門(mén)子在光伏業(yè)務(wù)上虧損了近十億歐元。但此后的2014年~2019年,西門(mén)子仍在光伏逆變器領(lǐng)域、微電網(wǎng)方面都進(jìn)行過(guò)合作和收購(gòu),2019年5月,西門(mén)子宣布將剝離并放棄其能源部門(mén)的多數(shù)股權(quán),并將其與單獨(dú)上市的風(fēng)力渦輪機(jī)供應(yīng)商西門(mén)子Gamesa 可再生能源公司(SGRE)合并,創(chuàng)建一家新的多技術(shù)的全球能源巨頭。
艾默生:
艾默生是一家具有悠久歷史的電氣公司,新世紀(jì)之初,中國(guó)高端電源領(lǐng)域技術(shù)一片空白時(shí),艾默生和山特為中國(guó)帶來(lái)了當(dāng)時(shí)最先進(jìn)的UPS、光伏逆變器等技術(shù),培養(yǎng)了中國(guó)最頂尖的技術(shù)人才,也成就了如今中國(guó)繁盛的小型逆變器企業(yè)百花爭(zhēng)艷的局面。2015年,中國(guó)市場(chǎng)占有率排名第二的艾默生光伏業(yè)務(wù)最終被無(wú)錫上能電氣收購(gòu)。
SMA:
德國(guó)光伏逆變器制造商SMA,作為全球最大的光伏逆變器制造商之一,SMA占據(jù)全球13%的市場(chǎng)份額(SMA官方數(shù)據(jù))。在EMEA地區(qū)(歐洲、中東和非洲),SMA市場(chǎng)占有率超過(guò)21%。2012年12月,SMA以約4000萬(wàn)歐元現(xiàn)金收購(gòu)了中國(guó)逆變器公司江蘇兆伏愛(ài)索新能源72.5%的股權(quán),設(shè)立中國(guó)公司,自此進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。六年時(shí)間中,SMA投入了大量的時(shí)間、金錢(qián)和精力,試圖探索出一條適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)的道路,但遺憾的是,子公司兆伏愛(ài)索在中國(guó)無(wú)法產(chǎn)生任何利潤(rùn),最終SMA選擇退出,承認(rèn)失敗。2019年1月,SMA宣布退出中國(guó)市場(chǎng),原中國(guó)管理層更名為愛(ài)士惟。
逆變器領(lǐng)域正值洗牌期,新的霸主正在形成,但市場(chǎng)整合還在繼續(xù)。
原標(biāo)題:ABB悄然離場(chǎng)