金剛線主要用于光伏硅材料、藍寶石等硬脆材料切割，而該等材料的主要傳統(tǒng)切割方式為砂漿切割。因此，金剛線行業(yè)的市場空間主要取決于兩個因素：一是金剛線對傳統(tǒng)砂漿切割的替代程度，二是光伏行業(yè)、藍寶石行業(yè)的增長速度。

 

　　金剛石線于光伏行業(yè)與藍寶石行業(yè)之應用已經(jīng)全面展開，金剛線切割對傳統(tǒng)砂漿切割的替代正在快速推進。國內(nèi)在藍寶石開方、切片市場與單晶硅切片市場，金剛線切割已基本替代傳統(tǒng)切割技術；在多晶硅切片市場，隨著今年黑硅技術與PERC技術的發(fā)展以及新型添加劑的突破解決了金剛線切割在多晶硅切片領域應用的最大障礙，金剛線切多晶片的量產(chǎn)推廣開始呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。我們判斷明年起金剛線切片技術在多晶領域也將全面取代傳統(tǒng)切割技術。

 

　　藍寶石行業(yè)需求穩(wěn)步上升。藍寶石需求主要分為LED應用以及消費電子產(chǎn)品需求，其中LED 襯底材料應用約占總需求量的 80%，消費電子產(chǎn)品需求約占20%，該比例在目前較為穩(wěn)定。由于下游照明市場需求的驅動，以及襯底由二寸過渡到四寸及未來進一步發(fā)展到六寸，使得行業(yè)可望每年保持 30%以上的發(fā)展速度，在一定時期內(nèi)，LED 襯底材料仍是藍寶石重要的應用；消費電子產(chǎn)品需求體現(xiàn)為智能手機的攝像鏡頭保護玻璃、Home鍵、藍寶石表鏡等，近年來亦在穩(wěn)步發(fā)展。

 

　　光伏行業(yè)需求劇增。我國光伏行業(yè)近年來發(fā)展整體具有活力，現(xiàn)在出現(xiàn)的各項技術突破打開了新的發(fā)展可能性，行業(yè)未來預期向好。與此同時，占據(jù)光伏組件市場份額近70%的多晶硅領域的放量促使金剛線需求爆發(fā)式增長。

 

　　根據(jù)以上假設計算模型結果為金剛線國內(nèi)市場需求2860萬千米，市場空間約為71.7億元，而市場總供給目前僅約1900萬千米。金剛石線市場目前面臨嚴重的供不應求。主流廠商擴產(chǎn)計劃預計從2017年年末開始投產(chǎn)，于2018年方可放量，此前的時間由于供需缺口巨大預計金剛石線價格將會上行。

 

　　目前砂漿切割線售價為2.7萬元/噸，綜合砂漿切割液及處理費用等成本，每片硅片切割上金剛線切割相對于砂漿切割下降0.6-0.8元，成本節(jié)省幅度巨大。經(jīng)測算即使金剛線價格上行，亦不會漲至切割成本高于砂漿切割，因此基本不存在企業(yè)因金剛線價格重新上行而選擇不替換傳統(tǒng)切割方式的可能。

 

　　多晶硅巨大體量的市場開放使得金剛線需求劇增，目前金剛石線面臨嚴重供不應求，金剛石線生產(chǎn)商年內(nèi)盈利前景相當可觀。

 

 

　　預計2018年金剛石線市場供不應求的局面將大致轉換為供需平衡。以晶硅組件全行業(yè)產(chǎn)能90GW、藍寶石行業(yè)需求增長率30%測算，2018年金剛線市場需求約為3078萬千米。而2017年至2018年間假設所有金剛石線各主要生產(chǎn)公司募投項目均能如期陸續(xù)建成投產(chǎn)且得到下游客戶認可放量的情況下，以電鍍金剛石線各主要廠商擴產(chǎn)計劃預計，2018年總產(chǎn)能樂觀預計可達3058萬千米，在樂觀情況下，供給缺口將得到修復。

 

　　近幾年金剛線線徑以每年5-10μm的速度持續(xù)減小，目前主流金剛線線徑已經(jīng)降至70μm，金剛線細線化趨勢明顯，已達到樹脂金剛線最小線徑的瓶頸，樹脂金剛線未來將由于無法達到生產(chǎn)要求而被淘汰，因此目前主流廠商擴產(chǎn)計劃均為電鍍金剛線。目前從事金剛石線制造的主要企業(yè)產(chǎn)能及重大項目情況如下：

 

　　可見從2018年起金剛石線市場將大致達到供需平衡。

 

　　此后，晶硅切片行業(yè)因效率提升可能面臨產(chǎn)能過剩的局面。2018年預計多晶硅全行業(yè)將采用改造原有機器及購入專機兩種方式完成金剛石線切割設備替換，并在改造機折舊年限到期后全行業(yè)替換為金剛石切割專機。由于金剛石線切割帶來實際產(chǎn)能提升超70%，加上黑硅及PERC等技術亦帶來產(chǎn)能提升，估計晶硅切片全行業(yè)產(chǎn)能將達到約160GW。但是考慮到未來市場終端合理產(chǎn)能需求約為80GW至100GW，因此，行業(yè)中部分產(chǎn)能可能轉移到陶瓷、特種玻璃切割等領域或面臨淘汰。

 

　　光伏“領跑者”計劃助力光伏產(chǎn)業(yè)技術升級，電池硅片性能要求不斷提高，同時硅片行業(yè)產(chǎn)能過剩、競爭更為激烈，硅片切片行業(yè)轉入質量競爭。2015年，能源局牽頭，推動實行“領跑者計劃”以促進進光伏技術產(chǎn)品應用和產(chǎn)業(yè)升級，首批1GW大同示范基地運行效果良好，第二批項目將在9月30日前陸續(xù)并網(wǎng)，第三批項目2017年底有望推出。領跑者計劃在技術進步和降低電價方面發(fā)揮了重要作用，目前市場上的主流組件功率由60片的255W升至275W，增長速度大大高于5W/年的常規(guī)進程。能源局每年實行光伏扶持專項計劃，“領跑者”計劃將通過建設先進技術光伏發(fā)電示范基地、新技術應用示范工程等方式實施。同時，未來在政府財政支持和采購中，也將優(yōu)先使用“領跑者”企業(yè)所開發(fā)的技術及生產(chǎn)的產(chǎn)品�！邦I跑者”對于使用的供應商都有較高要求，如使用的光伏組件功率需要達到一定標準，單晶電池組件至少達到295W，多晶電池組件至少達到280W等等。電池硅片性能要求的提高必將帶動金剛石線的更新?lián)Q代。

 

　　隨著供給缺口的不斷縮小、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)帶來的降本壓力以及“領跑者”計劃的技術推動力，預計金剛石線行業(yè)未來也將轉向質量競爭，掌握先進制造技術的金剛線企業(yè)將獲取較高盈利水平。2016年，我國硅片切片機所使用的金剛石線以80微米和70微米為主，2017年，部分單晶用戶已經(jīng)開始批量使用60微米的電鍍金剛石線。通過鋼線端的預測，預計2018年下半年50微米電鍍金剛石線將得到批量供應，細線化趨勢明顯。硅片端的進步對金剛石線的質量性能提出越來越高的要求，高密度、高耐磨、高圓度同樣是未來金剛石線的發(fā)展趨勢。與此同時，多晶硅中金剛石線切割的應用普及化決定了對用線更為苛刻的約束，產(chǎn)品需要能夠應對多晶結構中的硬質點。另外，金剛石切線中的重要隱患在于斷線帶來的外觀破壞（主要是色差），這就要求金剛石線朝低斷線率方向發(fā)展。隨著各大企業(yè)募投擴產(chǎn)項目的落實，未來市場上金剛石線供給量將大大增加，而產(chǎn)品性能過硬的企業(yè)將能夠真正適應硅片端的更新?lián)Q代，提升盈利水平，產(chǎn)品質量有缺陷的企業(yè)將面臨被淘汰的風險。

首頁 上一頁 1 2 3 4 5 下一頁 尾頁 4/5/5