;渤海國資通過其子公司天藥集團(tuán)持有中環(huán)股份95，228，568股，占中環(huán)股份總股本(含本次非公開發(fā)行后的新增股份)的10.84%。本次非公開發(fā)行后，同受天津市國資委控制的中環(huán)集團(tuán)、渤海股權(quán)投資公司和天藥集團(tuán)合計(jì)持有中環(huán)股份的股權(quán)比例為65.88%，主要股東持有的中環(huán)股份的股權(quán)情況如下圖所示：

　　注：根據(jù)天津市國資委下發(fā)的《市國資委關(guān)于將中環(huán)集團(tuán)49%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至渤海國資公司的批復(fù)》(津國資產(chǎn)權(quán)[2012]117號)，天津市國資委擬將其持有中環(huán)集團(tuán)49%的股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至天津渤海國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司，目前該事項(xiàng)已公告，尚未完成工商變更。待本次劃轉(zhuǎn)完成后，天津市國資委將持有中環(huán)集團(tuán)51%的股份，天津渤海國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司將持有中環(huán)集團(tuán)49%的股份。

　　(二)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動情況

　　本次發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率將顯著下降，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更趨穩(wěn)健，公司整體財(cái)務(wù)狀況將得到進(jìn)一步改善，公司整體實(shí)力和抗風(fēng)險能力將得到提高。

　　(三)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變動情況

　　本次發(fā)行完成后，公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略不變，仍專注于單晶硅的研發(fā)和生產(chǎn)，以單晶硅為起點(diǎn)和基礎(chǔ)，朝著縱深化和延展化兩個方向發(fā)展。

　　(四)公司治理變動情況

　　本次發(fā)行完成后，公司股本將相應(yīng)增加，公司將按照發(fā)行的實(shí)際情況對《公司章程》中與股本相關(guān)的條款進(jìn)行修改，并辦理工商變更登記。《公司章程》除對公司注冊資本與股本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整外，暫無其他調(diào)整計(jì)劃。本次發(fā)行對公司治理無實(shí)質(zhì)影響。

　　(五)高管人員結(jié)構(gòu)變動情況

　　本次發(fā)行完成后，公司的董事會成員和高管人員保持穩(wěn)定;本次發(fā)行對公司高管人員結(jié)構(gòu)不構(gòu)成影響;公司董事、監(jiān)事、高級管理人員不會因?yàn)楸敬伟l(fā)行而發(fā)生重大變化。

　　(六)關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭影響

　　本次發(fā)行完成后，公司與控股股東及新股東不存在同業(yè)競爭的情形。本次發(fā)行后不會增加公司與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易，且不會對公司現(xiàn)有關(guān)聯(lián)交易構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。

　　(七)本次非公開發(fā)行股票對募投項(xiàng)目的影響

　　本次非公開發(fā)行股票募集資金凈額為184，616.44萬元，其中122，200.00萬元用于償還銀行貸款，剩余募集資金將用于補(bǔ)充流動資金。公司通過本次非公開發(fā)行股票募集資金償還銀行貸款將降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險、減少財(cái)務(wù)費(fèi)用;通過補(bǔ)充流動資金，將有助于公司產(chǎn)能迅速釋放、加快公司技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化、進(jìn)一步提升公司的核心競爭力和盈利水平。

　　第三節(jié) 發(fā)行人主要財(cái)務(wù)指標(biāo)及管理層討論與分析

　　一、公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　報告期內(nèi)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：

　　注：2009年至2011年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)審計(jì)，2012年1-6月財(cái)務(wù)指標(biāo)未經(jīng)審計(jì)，下同。

　　二、管理層討論與分析

　　(一)盈利能力分析

　　公司最近三年一期的利潤表主要數(shù)據(jù)如下(合并)：單位：萬元

　　(二)償債能力分析

　　(三)運(yùn)營能力分析

　　(四)期間費(fèi)用分析

　　報告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用情況如下：單位：萬

作者： 來源： 責(zé)任編輯：凌月