1.光伏發(fā)展的必要性1.1 節(jié)能減排已成全球共識,我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整成果初顯全球逐步達(dá)成節(jié)能減排共識。為應(yīng)對全球氣候變暖以及傳統(tǒng)發(fā)電手段帶來的資源損耗,全球各個國家逐步將發(fā)電手段轉(zhuǎn)向可再生能源發(fā)電,其中風(fēng)能、太陽能以其受地域限制較小的優(yōu)點已經(jīng)成為各國發(fā)展重點。我國非化石能源裝機規(guī)模首次超過煤電裝機規(guī)模。根據(jù)國家
![]() 中國光伏裝機量連續(xù)多年位列全球首位。2011-2019年間,我國光伏裝機總量呈現(xiàn)波動變化趨勢。2011-2017年間呈上升趨勢,到2017年我國光伏行業(yè)裝機總量達(dá)到高點的53GW。2018-2019年,受“531新政”影響,國內(nèi)光伏裝機量連續(xù)兩年下降,2019年光伏行業(yè)裝機總量為30.1GW,同比減少32%。根據(jù)CPIA的數(shù)據(jù),2022年我國光伏新增裝機87.41GW,同比增加59.3%。累計光伏并網(wǎng)裝機容量達(dá)到 392.6GW,新增和累計裝機容量均為全球第一。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的預(yù)計, 2023 年我國光伏新增裝機量將達(dá)到 95-120GW,累計裝機有望超過487.6GW。 2.3 電池片技術(shù)革新持續(xù)帶動光伏設(shè)備需求 中央財政不再補貼,行業(yè)進入平價上網(wǎng)時代。目前我國光伏行業(yè)已進入平價上網(wǎng)時代,根據(jù)國家發(fā)改委2021年 6 月發(fā)布的《關(guān)于2021年新能源上網(wǎng)電價政策有關(guān)事項的通知》,2021 年起新備案集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項目中央財政不再補貼。目前光伏補貼已由國家補貼轉(zhuǎn)為地方政府補貼。 降本增效是光伏行業(yè)重點發(fā)展方向。降本是通過減少光伏度電成本使光伏電站在無補貼的情況下,實現(xiàn)平價上網(wǎng),通過度電成本的降低為光伏企業(yè)帶來利潤。因此光伏電站初始投資、電站運營成本都將是光伏企業(yè)盈利的重要因素。光伏系統(tǒng) 初始投資方面,根據(jù)CPIA的數(shù)據(jù),2022 年我國地面光伏系統(tǒng)的初始全投資成本為4.13元/W 左右,較2021年下降0.02元/W。2022年我國工商業(yè)分布式光伏系 統(tǒng)初始投資成本為3.74 元/W,較2021年持平。我們認(rèn)為,未來隨著產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)新建產(chǎn)能的逐步釋放,組件、逆變器等關(guān)鍵設(shè)備成本有望進一步下降,預(yù)計2023年地面光伏系統(tǒng)、工商業(yè)分布式光伏系統(tǒng)初始全投資成本有望分別下降至3.79元/W、3.42元/W。 運維成本方面,電站運維是指通過預(yù)防性維護、周期性維護以及定期的設(shè)備性能測試等手段,科學(xué)合理的對電站進行管理,以保障整個電站光伏發(fā)電系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定、高效運行。根據(jù) CPIA 的數(shù)據(jù),2022 年分布式光伏系統(tǒng)運維成本為 0.048 元/(W·年),集中式地面電站為 0.041 元/(W·年),較 2021 年小幅下降。預(yù)計未 來幾年地面光伏電站與分布式系統(tǒng)的運維成本將維持在這個水平并略有下降。 增效主要是通過新型技術(shù)的應(yīng)用提高光伏轉(zhuǎn)換效率,由于光伏行業(yè)是典型的遵循 一代工藝、一代設(shè)備的行業(yè),在光伏行業(yè)降本增效要求下,新型高效電池片的發(fā) 展將有效帶動光伏設(shè)備需求。按照光伏產(chǎn)品制造的不同階段可劃分為硅片、電池 片、組件三個環(huán)節(jié)。 2.3.1 硅棒/硅片環(huán)節(jié):硅片尺寸向 210mm 大硅片發(fā)展 硅片環(huán)節(jié)是目前整個產(chǎn)業(yè)鏈中利潤環(huán)節(jié)最豐厚的環(huán)節(jié),主要設(shè)備包括單晶爐、切 片機等。硅片設(shè)備需求的提升與光伏硅片制造廠商自身的產(chǎn)能擴建及落后產(chǎn)能置換更新計劃高度相關(guān)。 降本增效要求下,硅片向大尺寸方向發(fā)展。目前光伏行業(yè)成本下降已經(jīng)到達(dá)瓶頸期,除硅片環(huán)節(jié)外利潤都已經(jīng)擠壓到微利的水平。210mm 大硅片體系可以通過 擴大硅片面積、減少組件的連接數(shù)量從而攤薄單位生產(chǎn)成本,未來有望帶來裝機 成本 10%的下降。以 210mm 硅片為例,電池成本有望比常規(guī) 158.75mm 尺寸電池成 本降低 7.6 分/W。根據(jù) CPIA 的數(shù)據(jù),2022 年 156.75mm 尺寸占比由 2021 年的 5%下降為 0.5%,166mm 尺寸占比由 2021 年的 36%降至 15.5%,大尺寸(182mm、 210mm)合計占比從 2021 年的 45%上升至 2022 年的 82.8%,大尺寸化發(fā)展趨勢明 顯。 單晶爐 單晶爐已實現(xiàn)國產(chǎn)替代。單晶硅生長爐是指在真空狀態(tài)和惰性氣體保護下,通 過石墨電阻加熱器將多晶硅原料加熱熔化,然后用直拉法生長單晶的設(shè)備,簡稱“單晶爐”。目前單晶爐設(shè)備方面國產(chǎn)設(shè)備廠商已經(jīng)達(dá)到國際先進水平,國外單 晶爐設(shè)備廠商已經(jīng)基本退出國內(nèi)市場,國內(nèi)單晶爐生產(chǎn)企業(yè)主要有晶盛機電、北 方華創(chuàng)、京運通、連城數(shù)控等。 我們按照截止 2023 年 4 月 17 日各大硅片廠發(fā)布的擬新增硅片、硅片產(chǎn)能項目計 劃進行測算,按照單晶爐單價 130 萬元/臺,一臺單晶爐對應(yīng) 10MW 產(chǎn)能,新增產(chǎn) 能部分全部對應(yīng)單晶爐新增需求進行簡單測算,未來新增產(chǎn)能部分對應(yīng)單晶爐市 場空間約為 371.80 億元。 金剛線切片機 金剛線切割技術(shù)全面普及。2017 年以前,由于多晶硅在使用金剛線切片后硅片 表面會變非常光滑,導(dǎo)致多晶硅酸制絨工藝后反射率過高進而帶來加工難度。同 時由于多晶硅錠本身內(nèi)部夾雜硬質(zhì)點的原因,對金剛線消耗較大,因此 2017 年 以前金剛線切割技術(shù)主要應(yīng)用于單晶硅領(lǐng)域。不過隨著下游多晶硅配套制絨技術(shù) 的解決,目前金剛線切割技術(shù)基本已全面取代砂漿切片技術(shù)。 單晶硅片金剛線母線直徑不斷下降。根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗,切割線母線直徑及研磨介質(zhì) 粒度與硅片切割質(zhì)量及切削損耗量相關(guān),較小的線徑和介質(zhì)粒度有利于降低切割 損耗和生產(chǎn)成本。2022 年單晶硅片金剛線母線直徑為 38μm,較 2021 年的 43μm 下降明顯,且未來仍將呈現(xiàn)不斷下降趨勢。多晶硅片方面,由于其雜質(zhì)、缺陷多 于單晶硅片,用于多晶硅片的金剛線母線直徑也普遍大于單晶硅片,未來隨著多 晶硅片需求的減緩,對應(yīng)使用的金剛線母線直徑降幅也將趨緩。 ![]() |