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去年以來(lái)，光伏行業(yè)保持快速增長(zhǎng)，新玩家數(shù)量不斷攀升，擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備增量、替換與迭代需求，直接拉動(dòng)了設(shè)備廠商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。在此背景下，高測(cè)股份（688556.SH）、晶盛機(jī)電（300316.SZ）、奧特維（688516.SH）、羅博特科（300757.SZ）、京山輕機(jī)（000821.SZ）等光伏設(shè)備相
去年以來(lái)，光伏行業(yè)保持快速增長(zhǎng)，新玩家數(shù)量不斷攀升，擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備增量、替換與迭代需求，直接拉動(dòng)了設(shè)備廠商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。 在此背景下，高測(cè)股份（688556.SH）、晶盛機(jī)電（300316.SZ）、奧特維（688516.SH）、羅博特科（300757.SZ）、京山輕機(jī)（000821.SZ）等光伏設(shè)備相關(guān)廠商均披露去年業(yè)績(jī)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)。其中，高測(cè)股份公司人士向記者表示，這主要得益于公司的產(chǎn)能規(guī)模效益顯現(xiàn)。羅博特科公司人士向記者表示，由于下游旺盛的設(shè)備需求，公司TOPCon電池自動(dòng)化設(shè)備訂單充足。 財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，目前，主流電池與組件廠商產(chǎn)能處于較為滿開(kāi)狀態(tài)，整體看，光伏設(shè)備的產(chǎn)、銷(xiāo)量充足，但考慮到當(dāng)下由PERC向TOPCon和HJT轉(zhuǎn)變以及落后產(chǎn)能淘汰，設(shè)備需求空間依然巨大。據(jù)披露，今年一季度，不少企業(yè)的訂單依然旺盛。 “賣(mài)鏟人”Q1在手訂單充足 去年，中國(guó)新增和累計(jì)光伏裝機(jī)量繼續(xù)保持全球第一。同時(shí)，硅料價(jià)格持續(xù)高漲后急劇下跌震蕩，今年整體來(lái)看，光伏主鏈價(jià)格再次進(jìn)入緩降通道。成本的降低將會(huì)極大釋放終端裝機(jī)需求，傳統(tǒng)企業(yè)及新進(jìn)入者擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏加快，增加設(shè)備的增量需求。 作為上游切割設(shè)備供應(yīng)商，高測(cè)股份的切割設(shè)備迎來(lái)旺盛需求。財(cái)報(bào)顯示，2022年高測(cè)股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.7億元，同比增長(zhǎng)127.92%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.5億元，同比增長(zhǎng)356.66%。 對(duì)此，高測(cè)股份公司人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，去年除了設(shè)備訂單大幅增加以外，公司亦對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，金剛線產(chǎn)能及出貨量大幅提升，毛利率有所改善；同時(shí)，公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，切割設(shè)備及切割耗材產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力在業(yè)內(nèi)較為領(lǐng)先，訂單穩(wěn)步增長(zhǎng)。 高測(cè)股份年報(bào)中提到，去年公司與晶澳、晶科、高景、天合光能等光伏企業(yè)均簽訂了大額設(shè)備銷(xiāo)售訂單，公司光伏切割設(shè)備類(lèi)產(chǎn)品共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.74億元，同比增長(zhǎng)50.41%。公司光伏切割設(shè)備類(lèi)產(chǎn)品在手訂單合計(jì)金額14.74億元，同比增長(zhǎng)74.03%；硅片切割加工服務(wù)業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)收入9.29億元，同比增長(zhǎng)778.15%。 羅博特科預(yù)計(jì)，2022年全年盈利2400萬(wàn)元至3600萬(wàn)元，同比增151.2%至176.8%。近期，公司還公告稱，與鈞達(dá)集團(tuán)下兩家控股子公司在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)簽訂日常經(jīng)營(yíng)合同累計(jì)金額約1.65 億元，合同標(biāo)的為工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備及改造。其中，2023年內(nèi)簽訂合同約9000萬(wàn)元。 羅博特科公司人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，目前公司的訂單量比較充足，訂單總體仍以光伏電池片自動(dòng)化業(yè)務(wù)為主，結(jié)構(gòu)上看，大部分為T(mén)OPCon方面的訂單。今年TOPCon的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模尤其大，為公司后續(xù)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)動(dòng)力。 晶盛機(jī)電2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收106.38億元，同比增長(zhǎng)78.45%；歸母凈利潤(rùn)29.24億元，同比增長(zhǎng)70.80%，公司表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要系光伏新增裝機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)單晶爐業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)等的推動(dòng)。 京山輕機(jī)通過(guò)重大資產(chǎn)重組收購(gòu)蘇州晟成100%股權(quán)，新增光伏組件自動(dòng)化生產(chǎn)線設(shè)備產(chǎn)品，營(yíng)業(yè)收入規(guī)模有較大提升。 2023年一季度內(nèi)，晟成光伏已連續(xù)簽下3個(gè)大單，銷(xiāo)售對(duì)象包括國(guó)內(nèi)龍頭晶澳科技、通威股份的旗下公司與印度光伏企業(yè)信實(shí)新太陽(yáng)能。3個(gè)大單累計(jì)金額高達(dá)18.99億元，已占到京山輕機(jī)2021年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的46.48%。 技術(shù)迭代創(chuàng)造設(shè)備更替空間 有光伏業(yè)資深人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，整體來(lái)看，光伏設(shè)備需求來(lái)自兩方面：產(chǎn)能擴(kuò)張和技術(shù)更新。其中，下游擴(kuò)產(chǎn)是光伏設(shè)備需求的最直接來(lái)源，終端裝機(jī)量的快速增長(zhǎng)帶來(lái)對(duì)設(shè)備的增量需求。同時(shí)，持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和工藝迭代，也釋放了巨大的新技術(shù)產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)需求和設(shè)備更替空間。 目前，光伏裝機(jī)正持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)設(shè)備的增量需求較為明確。根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年1-2月，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)20.37GW，同比增加87%，接近去年1-5月份的裝機(jī)之和。受益于去年底的光伏主鏈價(jià)格下降，終端裝機(jī)需求得到較大釋放，延遲并網(wǎng)的項(xiàng)目相繼開(kāi)工。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)保守預(yù)計(jì)，2023年全球光伏新增裝機(jī)280-330GW，中國(guó)光伏新增裝機(jī)95-120GW。 另一方面，光伏電池技術(shù)周期正處于P型向N型轉(zhuǎn)換的過(guò)渡期。尤其得益于TOPCon產(chǎn)線的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，設(shè)備需求空間巨大。業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，TOPCon設(shè)備單GW投資在1.6億-1.8億元左右，HJT整線設(shè)備單GW投資在3.2億-4.1億元左右；因此預(yù)計(jì)2023年TOPCon設(shè)備的需求約132億元，HJT設(shè)備約81.38億元。 當(dāng)整個(gè)行業(yè)享受擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的高景氣度時(shí)，技術(shù)迭代升級(jí)亦在創(chuàng)造巨大的市場(chǎng)機(jī)遇。以?shī)W特維為例，2019年，該公司推出了用于提高電池片效率的光注入退火爐。隨著N型電池片滲透率提升，公司相關(guān)訂單快速提升，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.40億元，同比增長(zhǎng)72.9%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.98億元，同比增長(zhǎng)88.3%。 順應(yīng)大廠一體化布局趨勢(shì)，奧特維正在縱向拓展光伏拉晶、硅片、電池等設(shè)備領(lǐng)域。今年一季度，奧特維顯得動(dòng)作頻繁。2月13日，公司中標(biāo)通威5.8億元?jiǎng)澓敢惑w機(jī)項(xiàng)目。3月12日，公司控股子公司中標(biāo)新疆晶品新能源3.8億元大尺寸單晶爐訂單。3月25日，公司中標(biāo)隆基綠能硅片分選機(jī)項(xiàng)目、電池項(xiàng)目、組件項(xiàng)目，中標(biāo)金額合計(jì)約4.3億元。
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