賽維LDK太陽能與中廣核的“宿怨”讓人想到，過去總是選擇勇爭第一的彭曉峰，如果當初選擇了與保利協(xié)鑫上、中游合作，沒有用120億元去投資多晶硅項目，賽維的今天會否是另一個樣子。海潤光伏(600401,股吧)獲42億元大單建電站，順風光電上演蛇吞象，讓人想到一直在追求有自己一片天的楊懷進，如果不是受限于資金壓力，恐怕也不會忍痛割愛，大秀一把倒賣電站的騰挪之術(shù)。苗連生圈地，英利千億元決戰(zhàn)下游讓人想到，一直想成就“霸業(yè)”的苗連生，如果沒有千億元資金的運籌能力，恐怕也不會輕易喊出進入終端市場是英利的二次創(chuàng)業(yè)。

　　這些光伏產(chǎn)業(yè)耳熟能詳?shù)倪x擇，有的已經(jīng)有了結(jié)論，有的還沒有結(jié)論，但是人類發(fā)展史要告訴所有選擇進入光伏終端市場企業(yè)的是：歷史只講實力，沒有如果。

　　時至今日，光伏產(chǎn)業(yè)整合已近3年，國務院《關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》及其相關(guān)配套文件陸續(xù)發(fā)布，預示著中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期已經(jīng)到來。這是一個新階段的開始，是光伏產(chǎn)業(yè)格局重構(gòu)的時機，是光伏企業(yè)認真審視是繼續(xù)戰(zhàn)略進入，還是戰(zhàn)略退出終端市場的時候。

　　首先，光伏產(chǎn)業(yè)的利潤機會正在重構(gòu)。如同當初超額利潤機會是從產(chǎn)業(yè)上游經(jīng)中游到達今日的下游一樣，超額利潤的機會不會永遠停留在終端市場，就像鋼鐵企業(yè)效益好時的利潤是1000元/噸，不好時會淪落到0.43元/噸。雖然作為非完全市場化產(chǎn)業(yè)，光伏終端市場的利潤空間取決于供求，更取決于電價補貼的高低，穩(wěn)定利潤還將保持，但是未來光伏產(chǎn)業(yè)市場前景是：終端市場從藍海變成紅海；上游企業(yè)的毛利率會因為歐美光伏“雙反”而抬高；產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率會因為產(chǎn)業(yè)整合的逐步結(jié)束恢復到合理水平，相對成熟、產(chǎn)業(yè)鏈利潤平均化的光伏產(chǎn)業(yè)市場即將到來。在成熟、穩(wěn)定的市場中，不應當用戰(zhàn)術(shù)性思維思考戰(zhàn)略性問題。

　　其次，在能源行業(yè)沒有規(guī)模就難有討論輸贏的資格。在光伏終端市場，企業(yè)如果沒有巨大的資金動員能力，就不具備戰(zhàn)略進入的思考前提。按照目前成本水平，建設(shè)100MW光伏電站的資金需求在10億元上下，回收期在8年左右，僅中國市場每年的資金需求就是該數(shù)字的100倍。如果沒有苗連生的千億元思考和膽略，就不要輕言在終端市場上有所作為。Firstsolar和Solarcity等企業(yè)的成功未必說明每一個企業(yè)都能成功，它們在美國能成功未必在中國能成功，中國和美國的產(chǎn)業(yè)金融環(huán)境不同。

　　再次，進入終端市場為完成企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。此時光伏企業(yè)選擇繼續(xù)進入還是退出終端市場，必須站在企業(yè)是否、能否轉(zhuǎn)型的角度思考問題，否則必須考慮戰(zhàn)略退出。2012年光伏產(chǎn)業(yè)喜歡談論Firsitsolar，2013年更喜歡談Solarcity。對此，中國光伏企業(yè)不要只會看熱鬧不會看門道，不要只知其然不知其所以然，這一變化是考驗企業(yè)智慧和能力的關(guān)鍵。

　　2011年進入光伏終端市場的企業(yè)，無論是戰(zhàn)術(shù)選擇還是戰(zhàn)略選擇，都是不錯的選擇�，F(xiàn)在，無論是退出戰(zhàn)術(shù)選擇還是繼續(xù)戰(zhàn)略選擇都到了必須選擇的時候。企業(yè)此時作出的選擇，可能是痛苦的，但更可能是正確的。相信2011年以前的firstsolar和Solarcity，2011年以后的保利協(xié)鑫和2013年的英利決意進入終端市場，或被動或主動，都是在審時度勢、評估企業(yè)之后，做出的戰(zhàn)略選擇。（作者為中國能源經(jīng)濟研究院首席光伏產(chǎn)業(yè)研究員、光伏研究中心主任）