智能電網(wǎng)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn):2009~2010年智能電網(wǎng)建設(shè)的試點(diǎn)階段，國家電網(wǎng)通過試點(diǎn)工程制定了一系列的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和關(guān)鍵設(shè)備研制規(guī)劃。2011年作為智能電網(wǎng)全面建設(shè)期的開局之年，國家電網(wǎng)將推廣11類智能電網(wǎng)試點(diǎn)工程，其中智能變電站、配電自動(dòng)化、電動(dòng)汽車充換電站等領(lǐng)域的投資額都爆發(fā)式增長(zhǎng)。

　　特高壓發(fā)展明確:“十二五”規(guī)劃綱要提出“發(fā)展特高壓等大容量、高效率、遠(yuǎn)距離先進(jìn)輸電技術(shù)”，我們認(rèn)為這從國家層面上肯定了特高壓的建設(shè)成就，打消了之前的特高壓建設(shè)疑慮，未來幾年特高壓將在國家電網(wǎng)的推動(dòng)下快速發(fā)展，相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)商將顯著性收益。

　　日本核泄漏事件，導(dǎo)致核電發(fā)展緩慢，光伏前景看好:日本核泄漏事件導(dǎo)致世界各核電國家紛紛審視自身核電政策，核電發(fā)展有可能放緩。我們認(rèn)為作為核電替代的光伏產(chǎn)業(yè)將有望收益，我國今年年初出臺(tái)了多晶硅行業(yè)準(zhǔn)入條件，加之新興市場(chǎng)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)支持力度加大，我們認(rèn)為今年光伏產(chǎn)業(yè)仍將延續(xù)2010年的發(fā)展態(tài)勢(shì)，獲得較快的發(fā)展速度。

　　二季度投資策略:我們認(rèn)為二季度可以從特高壓和光伏兩個(gè)方向來選擇投資標(biāo)的。特高壓設(shè)備由于技術(shù)壁壘較高，尚處于寡頭壟斷階段，我們建議關(guān)注在許繼電氣（000400）和平高電氣（600312）；光伏板塊可以圍繞多晶硅價(jià)格上漲和光伏裝備進(jìn)口替代來選股，建議關(guān)注南玻A（000012）、天龍光電（300029）。