展望中國風(fēng)電和太陽能發(fā)電：電網(wǎng)建設(shè)是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)關(guān)鍵

　　“十二五”規(guī)劃中，中國政府為減少電力供應(yīng)系統(tǒng)的碳排放設(shè)定了極具挑戰(zhàn)性的目標(biāo)，決心大力發(fā)展各類新能源發(fā)電和碳排放較低的一次能源發(fā)電。在德銀氣候變化投資顧問團(tuán)于2011 年10 月發(fā)表的報(bào)告《中國水電（601669）行業(yè)投資機(jī)會(huì)與啟示》1中，我們展望了中國未來中長期水電規(guī)劃。在本報(bào)告中，我們將審視風(fēng)能以及太陽能發(fā)電市場。通過相對(duì)保守的分析，我們認(rèn)為中國能否實(shí)現(xiàn)對(duì)于2015 年以及2020 年風(fēng)電和太陽能發(fā)電設(shè)定的目標(biāo)（官方和非官方）取決于大規(guī)模新增電網(wǎng)傳輸能力能否順利建成，特別是風(fēng)電行業(yè)正在面臨從現(xiàn)在到2014 年增速將放緩的局面。2011 年，中國新增風(fēng)電裝機(jī)容量20 GW，其中實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)的只有16 GW，年新增風(fēng)電裝機(jī)容量遠(yuǎn)超過了電網(wǎng)每年實(shí)際能并網(wǎng)的的風(fēng)電裝機(jī)容量。我們預(yù)計(jì)截至2012 年底將有大約5 GW 的閑置裝機(jī)容量等待被并網(wǎng)（閑置裝機(jī)容量指超過我們估測的正常情況下的待并網(wǎng)裝機(jī)容量，即年新增裝機(jī)容量的75%），并且這種新增裝機(jī)容量被閑置的情況將有可能持續(xù)到2014年。

　　近期政府加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)電行業(yè)發(fā)展的控制，我們認(rèn)為這將強(qiáng)化風(fēng)電行業(yè)的管理，促進(jìn)和電網(wǎng)擴(kuò)張的協(xié)調(diào)發(fā)展。這些舉措的陸續(xù)實(shí)施，將促使年新增風(fēng)電裝機(jī)容量在未來三年放緩至14 GW。伴隨著風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)放緩，電網(wǎng)將逐漸消化閑置的風(fēng)電裝機(jī)容量，將其并入電網(wǎng)。在此之后，我們預(yù)測2015 年新增風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到16 GW， 2016 年至2020 年將增加到18—20 GW 之間，基本吻合中國政府對(duì)于風(fēng)電2015 年和2020 年的規(guī)劃。但如果在此基礎(chǔ)上，風(fēng)電行業(yè)將以一個(gè)更快的速度發(fā)展，中國必須完成與其同步的大規(guī)模電網(wǎng)擴(kuò)張投資以支持風(fēng)電和太陽能發(fā)電的發(fā)展目標(biāo)。我們下面的預(yù)測很大程度依賴于中國大規(guī)模電網(wǎng)擴(kuò)張規(guī)劃的有效實(shí)施。

　　至于太陽能發(fā)電，中國目前非官方方面宣稱截至到2020 年將計(jì)劃安裝30-50 GW 的光伏發(fā)電裝機(jī)。我們預(yù)計(jì)中國并網(wǎng)的太陽能光伏發(fā)電裝機(jī)容量到2020 年將從現(xiàn)在不到1 GW 增加到30 GW。與風(fēng)電相似，中國的太陽能光伏發(fā)電存在資本支出高、能源資源豐富的地區(qū)地處偏僻、當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)建設(shè)不健全等的問題。隨著近期太陽能光伏發(fā)電并網(wǎng)電價(jià)政策的出臺(tái)，屋頂太陽能發(fā)電和電網(wǎng)規(guī)模的太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目獲得的政策支持比過去提供投資補(bǔ)貼的做法更為清晰。但我們還是認(rèn)為屋頂太陽能項(xiàng)目的增長速度將會(huì)比較緩慢。為了實(shí)現(xiàn)如此快速的新能源部署，中國必須建成大量的電網(wǎng)輸電網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張項(xiàng)目，才能支持風(fēng)能和太陽能發(fā)電的發(fā)展目標(biāo)。

　　報(bào)告要點(diǎn)如下：

　　風(fēng)電發(fā)展機(jī)會(huì)巨大，但是不排除短期風(fēng)險(xiǎn)。 中國在“十二五”規(guī)劃中提出2011 至2015 年新增風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到約70 GW（即2015 年累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到115 GW）。一些相關(guān)政府官員在公共場合甚至表示，中國計(jì)劃每年將新建15 GW 到20 GW 的風(fēng)電裝機(jī)容量。雖然我們認(rèn)為中國將實(shí)現(xiàn)“十二五”新增70 GW 風(fēng)電裝機(jī)容量的目標(biāo)，但考慮到電網(wǎng)在未來2-3 年的制約因素，我們保守地預(yù)計(jì)到從2012 年到2015 年年新增裝機(jī)數(shù)量將維持在14 GW 左右，同時(shí)預(yù)測新增的電網(wǎng)傳輸能力將在2014 年基本建成。2015 年以后，如果中國要達(dá)到政府提出的風(fēng)電每年新增裝機(jī)15-20 GW 的預(yù)測目標(biāo)，與其協(xié)調(diào)的電網(wǎng)建設(shè)能否及時(shí)完成也至關(guān)重要。

　　目前中國風(fēng)電市場產(chǎn)能過剩。 暫且不提加劇的金融市場波動(dòng)，風(fēng)電設(shè)備制造商和風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)商正面臨著行業(yè)增長放緩和嚴(yán)峻的市場前景。還未并網(wǎng)的累積閑置裝機(jī)容量正體現(xiàn)了這一點(diǎn)。我們預(yù)測閑置裝機(jī)容量截至2012 年底將達(dá)到大約5 GW。伴隨著風(fēng)電項(xiàng)目的審批權(quán)收回中央，我們認(rèn)為電網(wǎng)傳輸能力的擴(kuò)展將幫助電網(wǎng)逐漸吸收過剩的風(fēng)電裝機(jī)容量。2011 年中國中央政府頒布政策收回對(duì)于50 MW 以下的風(fēng)電項(xiàng)目的審批權(quán)，這項(xiàng)舉措將有利于中央?yún)f(xié)調(diào)電網(wǎng)建設(shè)，并對(duì)新能源發(fā)展做出更好的宏觀規(guī)劃。另一方面，不管出于經(jīng)濟(jì)或者政治因素的考慮，如果中國風(fēng)機(jī)繼續(xù)以超過電網(wǎng)擴(kuò)張和并網(wǎng)風(fēng)電的速度建設(shè)新的風(fēng)機(jī)，那么預(yù)計(jì)到2020 年閑置風(fēng)機(jī)裝機(jī)容量可能增加到29 GW，這是值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。