由于下調(diào)FIT（上網(wǎng)電價補(bǔ)貼政策）沖擊德國光伏市場，從去年下半年以來，業(yè)內(nèi)對2011年光伏市場的增長幅度爭論頗大。近日德國光伏產(chǎn)業(yè)代表與政府達(dá)成一致，總體方案總體并不出意外，甚至好于業(yè)內(nèi)預(yù)期。

　　2010年翻倍的漲幅肯定是非常態(tài)增長，對于2011年全球光伏行業(yè)，如果是從樂觀直接轉(zhuǎn)向悲觀的看法，這對于成本在持續(xù)下降、各主要國家仍然有持續(xù)政策扶持的光伏朝陽行業(yè)來說，未免過于看空。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響最大的2009 年，全球光伏裝機(jī)容量仍然實現(xiàn)了23%的增長。在不確定性的2011 年，光伏行業(yè)超預(yù)期增長的顯然概率更大。

　　2010年全球光伏裝機(jī)量大約15GW，其中德國的裝機(jī)量約7GW，占全球近50%，德國市場的FIT（上網(wǎng)電價補(bǔ)貼政策）甚至直接決定2011年光伏行業(yè)總量的漲跌。

　　首先來看此次德國出臺的政策，施行的階梯下調(diào)價格方案，分為5檔，下調(diào)幅度依據(jù)2011 年月到5 月的年化裝機(jī)規(guī)模確定，若其分別超過3.5GW/4.5GW/5.5GW/6.5GW/7.5GW，則2011 年中期上網(wǎng)電價下調(diào)幅度將分別為3%/6%/9%/12%/15%。

　　從這個方案不難看出，德國政府是支持本國光伏行業(yè)發(fā)展的，并不是打壓，只是不希望發(fā)展的速度太快。最近兩年世界光伏成本的下降非常快，上網(wǎng)電價應(yīng)該下調(diào)，因為只有這樣才能讓系統(tǒng)集成商的利潤率保持在合理的水平，不能是暴利，這不符合財政補(bǔ)貼的基本原則，也不利于光伏產(chǎn)業(yè)整體的健康發(fā)展。

　　另外，下調(diào)補(bǔ)貼沒有涉及到對補(bǔ)貼規(guī)模直接設(shè)限制，依據(jù)也是按照目前光伏成本的下降和本國裝機(jī)量之間的均衡水平來確定。德國太陽能協(xié)會還提出了到2020 年太陽能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是將太陽能發(fā)電量占總發(fā)電量的比例從目前的2%提高到至少10%，今后會以這樣的目標(biāo)來倒推FIT，保持持續(xù)穩(wěn)定的增長。

　　其次，我們來看看市場總體的判斷。我們從幾家主流的光伏資訊機(jī)構(gòu)對2011年的預(yù)測來看，IMS 預(yù)計2011年光伏增長率將小于20%，iSuppli預(yù)計2011年光伏需求增長22.6%，Solarbuzz預(yù)計，由于主要?dú)W洲主要市場補(bǔ)貼減少，光伏市場將在2011年經(jīng)歷動蕩，預(yù)計增長25%，不過美國、意大利、中國以及其他小型歐洲及亞洲市場將有明顯增長。事實上，“不確定性”增長是整個光伏行業(yè)近幾年的常態(tài)，比如各國政府決策迅速的政策出臺，這幾家機(jī)構(gòu)的預(yù)測實際也會根據(jù)市場的需求變化而修正，去年它們就數(shù)次修正了預(yù)測，各家也表現(xiàn)出長期的不一致看法。

　　截至2010年，歐洲對光伏組件的需求占全球需求的78%左右，傳統(tǒng)需求大國德國、西班牙及意大利三國，太陽能發(fā)電量占總發(fā)電量的比例為1.1%、2.13%和0.27%，比例仍然不是很高，光伏行業(yè)的持續(xù)增長可期。

　　最后，我們再回顧下2010年遠(yuǎn)遠(yuǎn)超預(yù)期之外的行業(yè)火爆的原因，就是由于德國、捷克、意大利等國家電價政策補(bǔ)貼下調(diào)的預(yù)期影響，需求方趕在政策未變臉之前搶關(guān)進(jìn)口。2010 年3 月到5 月的安裝規(guī)�？傆嫗�1.34GW，或許可以預(yù)見到今年一二季度德國光伏安裝量將會有超預(yù)期表現(xiàn)。

　　另外，必須要注意到，在2011年光伏行業(yè)供應(yīng)明顯寬松的大背景下，當(dāng)價格由于成本下降和競爭引起了下跌，市場的需求自然會此消彼長的增長，超預(yù)期的增長就在這種供需的博弈中產(chǎn)生。