國內(nèi)風(fēng)電發(fā)展帶給光伏的一些啟示

　　近一時期，光伏可謂是最受關(guān)注的一個行業(yè)。一系列重大光伏熱點事件紛紛接踵而至。盡管長時間處于“糾結(jié)”狀態(tài)，光伏行業(yè)仍未擺脫這種成長的煩惱與煎熬，行業(yè)漸歸理性與平靜仍尚需時日。“以史為鑒，可以明得失。” 中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)走過的發(fā)展歷程依然可以給現(xiàn)在的光伏提供一些借鑒與經(jīng)驗。

　　近期，和一些從事風(fēng)電的老同事敘舊，問及行業(yè)及生意，卻引來一片唏噓。

　　當(dāng)年名噪一時的風(fēng)機整機制造商華銳不僅在二級市場股價大衰，更嚴重的是品牌、質(zhì)量認可度都在大幅下降，同時面臨未來由維護引起的銷售費用則可能會大增的問題。而被問及的光伏狀況，也沒有太多振奮人心的消息。尚德破產(chǎn)、賽維涅槃仍在繼續(xù)，而未來更有可能出現(xiàn)更多類似的情況。

　　目前，光伏企業(yè)面臨的問題是，短期內(nèi)能否承受產(chǎn)能過剩的沖擊;能否保持資產(chǎn)負債率及現(xiàn)金流的健康;能否堅持到未來供求相對平衡的階段……這一切在風(fēng)電行業(yè)似曾相識，風(fēng)電的經(jīng)歷或許對光伏仍不失一些指導(dǎo)意義。

　　“光”從“風(fēng)”走

　　2009年底，筆者在從風(fēng)電行業(yè)回歸光伏當(dāng)初的日子里，很強烈的感受到國內(nèi)“光”在隨“風(fēng)”走。

　　無論光伏最終用途、項目的審批與獲取流程、投融資渠道、面臨過的政策困境、并網(wǎng)難題、還是兩者的主體投資商、甚至部分EPC實體，都在風(fēng)電發(fā)展的舞臺上上演過一遍。 而同樣的過剩、同樣的無序競爭、同樣的糟糕付款、同樣經(jīng)歷的行業(yè)整合，也似乎再繼續(xù)沿著風(fēng)電發(fā)展的腳步行進。

　　筆者記得，在2008年，“風(fēng)”開始面臨的問題：行業(yè)設(shè)備制造業(yè)擴充太快，競爭從2009年開始變得無序而殘酷。

　　筆者親歷一套1.5兆瓦陸上風(fēng)機，2008年年中還有CNY 6400/KW中標價，到2009年二季度就跌到約CNY 5400/KW，而2010年四季度，這一價格已經(jīng)跌到了CNY 3800/KW左右，隨后價格逐漸震蕩持穩(wěn)。對比之后的“光”，何其相似。

　　在對“光”來說無比美好2010年末，中國光伏組件市場價格因供不應(yīng)求提高到US$1.80-1.90/瓦左右的水平，而2011年底即告跌破US$1.0/瓦，2012年底平均則僅有US$0.64/瓦左右，大功率集中型光伏逆變器在2012年底則從2010年的一塊多每瓦縮水到0.5元/瓦左右。

　　“在國內(nèi)做生意，付款是一個永遠的心病�！币晃粡氖聡鴥�(nèi)內(nèi)貿(mào)30多年的資深人士曾對筆者感慨地說。

　　以“風(fēng)”中兩巨頭華銳，金風(fēng)為例，華銳2012年營業(yè)收入為40多億，而應(yīng)收賬卻高達近98億。金風(fēng)2012年營業(yè)收入雖有113億，但應(yīng)收賬款也有近97億。而在“光”業(yè)，拖欠賬款對于買賣雙方早已成為習(xí)慣。兩個行業(yè)目前普遍的付款都為公開的3-6個月賬期加上6個月的承兌匯票。

　　風(fēng)電設(shè)備制造的整合自2010年開始便加速了，2009年高峰時筆者曾作過統(tǒng)計，全國號稱有風(fēng)電整機制造技術(shù)的企業(yè)有113家，但是，目前市場活躍的企業(yè)不過25-30家左右。光伏自不必說，自2011年開始，從賽維到尚德，行業(yè)制造端大規(guī)模整合，退出的序幕才剛剛拉開。

　　“風(fēng)”給“光”的啟示

　　目前對風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)來說，風(fēng)電的市場特點是以國內(nèi)安裝為主，少量出口。這一特性從2007年開始，以金風(fēng)，華銳，東汽，聯(lián)合動力等為代表的“有背景，有脈絡(luò)”的國企制造集團在國內(nèi)市場占有率迅速超過外商并維持龍頭地位至今，設(shè)備制造業(yè)端已經(jīng)出現(xiàn)國進民退的跡象。

　　據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會的資料，常年能保持在國內(nèi)裝機前20的整機供應(yīng)商中，民營企業(yè)不過明陽與遠景兩家，而兩家2012年的合計國內(nèi)市占率也僅有7.6%。同時，在過去與明陽的業(yè)務(wù)往來中，筆者了解到明陽高出貨量有部分還需感謝與本省電力企業(yè)粵電的緊密合作關(guān)系，對廣東市場形成的部分區(qū)域壟斷所致。2011年前中國光伏的發(fā)展史，基本等同于光伏產(chǎn)品的出口史。

　　出口導(dǎo)向型的產(chǎn)業(yè)格局幫助尚德、天合、阿特斯等民企茁壯成長，從而導(dǎo)致制造業(yè)端“光”與“風(fēng)”完全不同的企業(yè)類型格局。在現(xiàn)在海外光伏市場成長放緩，出口受阻的情況下，企業(yè)將更多關(guān)注國內(nèi)市場，而與海外市場相比，國內(nèi)市場更多靠拼脈絡(luò)。在國內(nèi)光伏電站大開發(fā)背景下，大多數(shù)民營供應(yīng)商因出貨、價格、付款等問題生存艱難，而不少國企，電力集團下屬光伏制造企業(yè)至少能維持“核算不虧”。

　　目前產(chǎn)能嚴重過剩，電力集團及大型國企沒必要在現(xiàn)階段加大投光伏制造的力度，畢竟外采甚至委外可能更合算�？扇粜袠I(yè)經(jīng)歷震蕩、整合后供需相對平衡，制造業(yè)端毛利恢復(fù)，不排除“國”為擴大產(chǎn)業(yè)鏈利潤，兼并“民”產(chǎn)能或加大的光伏設(shè)備市場份額的情況。另外，若有大型民營光伏企業(yè)重組或退出，也不排除政府主導(dǎo)讓國企接盤產(chǎn)能的可能性，從而促進“國進民退”的產(chǎn)生。

　　光伏裝機量在“十三五”中未必逐年提高，增幅在經(jīng)歷高增長期后會漸穩(wěn)。

　　“風(fēng)”從2006年開始在國內(nèi)高速增長，據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會統(tǒng)計，從2006年的近1.3GW裝機，猛增到2010年的近19GW，裝機量在 短短5年內(nèi)翻了近15倍。但2011年開始，裝機增速及總量隨國家調(diào)控政策頻出及市場漸趨成熟都有下降。2012年的全國安機量更是跌到了13GW，僅為2010年高峰期的70%不到。而“光”至今為止，始終保持高速增長，2011年便突破吉瓦大關(guān)，2013年更是備受業(yè)內(nèi)人士期待，包括我們在內(nèi)的研究機構(gòu)普遍預(yù)測實現(xiàn)8GW左右或更高的裝機量。

　　而對2014、2015年的期待，則更有每年10GW的說法，大有超“風(fēng)”之勢，似乎沒人覺得光伏全國裝機量的增速與總量未來可能會下降。但根據(jù)筆者對“風(fēng)”的觀察，這其實是件非常有可能的事。目前大家對未來國內(nèi)光伏裝機的樂觀估計，來自“十二五”規(guī)劃中計劃期末40GW的總裝機量規(guī)劃。就算國內(nèi)光伏安裝量將在2014、2015年火爆，“十三五”中的某些年內(nèi)，隨著國家可能對光伏電站開發(fā)節(jié)奏的調(diào)控以及主體開發(fā)商的開發(fā)節(jié)奏更穩(wěn)健，國內(nèi)光伏裝機增速會大幅下滑，甚至出現(xiàn)年度裝機量同比下滑也不是沒有可能。

　　質(zhì)量問題更多得到重視

　　2011年開始的國家對風(fēng)電行業(yè)的調(diào)控，部分是為了提高風(fēng)電電能質(zhì)量，如2011年11月開始實施的《大型風(fēng)電場并網(wǎng)設(shè)計技術(shù)規(guī)范》。另一方面，風(fēng)電主要業(yè)主也已提高供應(yīng)商質(zhì)量門檻，如華銳，東汽因質(zhì)量問題頻發(fā)，已經(jīng)被國內(nèi)最大風(fēng)電開發(fā)商龍源所警覺，同其內(nèi)部人事交流發(fā)現(xiàn)在選擇供應(yīng)商時，其早已不再以企業(yè)規(guī)模，價格作為主導(dǎo)性評判標準，而更認可質(zhì)量過硬的供應(yīng)商，如遠景等。

　　過去幾年，國內(nèi)光伏市場可謂亂象叢生，一味追求成本、速度而忽視質(zhì)量的現(xiàn)象十分普遍。至今日，仍能看到許多令人瞠目結(jié)舌的案例，而行業(yè)內(nèi)常有的B級組件脫銷的說法也是對此亂象的一個輔證。

　　參考風(fēng)電，主要光伏投資商，如電力集團對設(shè)備(組件，逆變器等)質(zhì)量也會越來越重視，已有事實證明電力集團加強對供應(yīng)商驗廠，驗貨。而招標公告上，組件功率要求也越來越高，目前245W，250W的組件功率要求經(jīng)�？梢砸姷�，PID問題逐漸得到更多業(yè)主/投資商的關(guān)注。政府層面上，《光伏發(fā)電站接入電力系統(tǒng)設(shè)計規(guī)范》，《光伏發(fā)電接入配電網(wǎng)計規(guī)范》等標準也有望于近期得以發(fā)布。這些都是為提高光伏質(zhì)量門檻，更多接納光伏產(chǎn)電力做好準備，同時也對光伏供應(yīng)商提出了更高的要求。

　　(作者為國際知名數(shù)據(jù)分析機構(gòu)iSuppli 光伏行業(yè)高級分析師)

　　編后

　　從與光伏十分接近的風(fēng)電發(fā)展來看，未來民營光伏制造企業(yè)也有可能將面臨更多的來自國企的競爭對手，與許多行業(yè)一樣，光伏制造業(yè)也有可能出現(xiàn)部分“國進民退”的情況。而國內(nèi)光伏下游市場作為對中國光伏制造企業(yè)為數(shù)不多敞開大門的市場，其單年體量及其增幅也不會永遠提高，這恐怕是有能力度過目前產(chǎn)業(yè)低迷階段的國內(nèi)光伏供應(yīng)商需考慮的未來將會遇到的問題。另外，相對在質(zhì)量上“短斤缺兩”獲取到的短期利益，光伏企業(yè)更應(yīng)注重產(chǎn)品長期質(zhì)量，否則再響的牌子，再大的盤子，也會因為質(zhì)量缺失帶來的商譽損失與賠付問題而毀于一旦。