在中國政府一系列拯救行動的促進下，困境中的中國光伏產(chǎn)業(yè)也許將于今年下半年迎來“春天”。

　　2012年12月19日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究確定促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的五項政策措施，更為中國光伏產(chǎn)業(yè)打了一針“強心劑”。

　　按照規(guī)劃，中國將加快光伏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進步;規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展秩序;積極開拓國內(nèi)光伏應(yīng)用市場;完善支持政策;充分發(fā)揮市場機制作用，減少政府干預(yù)，禁止地方保護。

　　“我們認為這反應(yīng)了政府救市的強烈信號，光伏產(chǎn)業(yè)有望在政策扶持、技術(shù)進步與市場機制的引導下走向健康發(fā)展。”申銀萬國分析師周旭輝對《新產(chǎn)業(yè)》說。

　　民生證券分析師王海生則認為，五項政策中，第四條最為重要：“這是第一次提出光伏電站補貼年限，不論20年還是25年，都將正式確立電站補貼機制，極大地保障光伏電站轉(zhuǎn)讓收益，同時中央財政兜底補貼拖欠，將大幅提高業(yè)主積極性，光伏電站增值稅由17%降到8.5%，將進一步提高電站收益率，對電站開發(fā)商十分有利。”多位分析人士認為，隨著支持政策的落實，光伏產(chǎn)業(yè)形勢會在今年開始好轉(zhuǎn)。其中，逆變器、分布式發(fā)電相關(guān)組件、與光伏相關(guān)的智能電網(wǎng)設(shè)備等行業(yè)，將會好于產(chǎn)業(yè)整體形勢，而光伏電池組件也將在下半年出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

　　不過，整體復蘇的時間點是今年上半年還是下半年，仍存在較大爭議，決定因素主要集中在歐盟對中國光伏產(chǎn)業(yè)“雙反”的結(jié)果上。

　　裝機量調(diào)至35GW

　　2012年12月11日下午，國家科技部公布了2012年金太陽示范工程項目目錄(第二批)，批準了2.83GW光伏項目，遠大于第一批規(guī)模，超出了外界的預(yù)期。

　　此前，財政部公布了2012年金太陽第一批示范工程安裝量項目總名單，規(guī)模為1.709GW，為2011年的批準安裝量的近三倍。

　　但是，2.83GW仍釋放不了國內(nèi)過剩的產(chǎn)能。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底，全國光伏發(fā)電總裝機僅為3.6GW，其中，2011年全國光伏發(fā)電新增裝機容量為2.7G W。而2011年全年，國內(nèi)太陽能電池組件產(chǎn)量約21GW，占全球總產(chǎn)量的60%，連續(xù)5年位居全球首位。

　　國家能源局一位官員告訴《新產(chǎn)業(yè)》，為了擴大國內(nèi)市場，“十二五”期間，中國太陽能發(fā)電裝機容量將調(diào)整至35G W，遠高于今年7月國家能源局在《太陽能發(fā)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃》中提出的21GW。

　　對此，中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟一位研究員認為，今后3年，每年光伏新增裝機將在10GW左右。

　　“為了支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家發(fā)改委價格司正在制定光伏電站分區(qū)域上網(wǎng)標桿電價政策�！鄙鲜瞿茉淳止賳T稱，小型光伏系統(tǒng)備案制度也正在研究制定中，以后社區(qū)、家庭安裝小型光伏發(fā)電系統(tǒng)可能不需要經(jīng)過發(fā)改委核準，將采取備案制。

　　產(chǎn)業(yè)倒逼機制

　　中國光伏產(chǎn)業(yè)迅速崛起的同時，造成了驚人的產(chǎn)能過剩，特別是在外部環(huán)境急劇變化的情況下，使中央政府不得不考慮加緊擴大內(nèi)需市場。

　　中國銀行研究數(shù)據(jù)表明，截至2011年，中國光伏產(chǎn)值約2000億元，直接從業(yè)人員4萬人，間接從業(yè)人員已超過百萬。

　　2007年至2012年，中國光伏行業(yè)連續(xù)5年年增長率超過100%，產(chǎn)能過剩情況于2009年初顯，兩年后全面爆發(fā)，至2011年第四季度，國內(nèi)光伏企業(yè)均開始出現(xiàn)不同程度的虧損。

　　中小企業(yè)率先受到?jīng)_擊。賽迪智庫光伏產(chǎn)業(yè)研究所調(diào)查顯示，目前中國50%以上的中小電池組件企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，30%大幅減產(chǎn)，10%-20%小幅減產(chǎn)或努力維持，并已開始不同程度的裁員，多家多晶硅企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)或破產(chǎn)，大量工人下崗。

　　美國上市的中國光伏巨擘也未能幸免。2012年第三季度，賽維L D K(NY S E:L DK)凈虧損1.369億美元，這已是公司連續(xù)第六個季度出現(xiàn)虧損;大全新能源(N Y S E:D Q)營收同比下降6 5 . 5%，凈虧1 5 50萬美元;英利綠色能源(NY S E:Y G E)凈虧損1.5億美元，營收3.559億美元，同比下降47%。

　　中國銀行分析認為，光伏產(chǎn)業(yè)近幾年出現(xiàn)的盲目擴張和產(chǎn)能過剩，主要是因為其“兩頭在外”的行業(yè)特性：核心部件及市場都在國外，只有原料生產(chǎn)、組裝加工在國內(nèi)。簡單的加工模式和市場渠道，使得光伏產(chǎn)業(yè)下游緊密依附于國外市場，國內(nèi)市場的占比非常小。

　　在這種情況下，一旦國外市場出現(xiàn)變化，最先受到?jīng)_擊的肯定是中國制造企業(yè)，加之中國的市場規(guī)模不足以釋放現(xiàn)有產(chǎn)能，企業(yè)倒閉也就在所難免。

　　盡管國家此前已經(jīng)為企業(yè)提供了一些補貼，產(chǎn)品成本也在大幅下降，但與常規(guī)能源發(fā)電相比，光伏發(fā)電的成本仍是常規(guī)能源發(fā)電成本的3倍左右。

　　這就意味著，如果開啟中國的內(nèi)需市場，中央政府仍需繼續(xù)加大政策扶持力度。

　　國務(wù)院常務(wù)會議強調(diào)，光伏產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)對調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、推進能源生產(chǎn)和消費方式變革、促進生態(tài)文明建設(shè)具有重要意義。中國光伏產(chǎn)業(yè)當前遇到的困難，既是產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的嚴峻挑戰(zhàn)，也是促進產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級的契機，特別是光伏發(fā)電成本大幅下降，為擴大國內(nèi)市場提供了有利條件。

　　分布式發(fā)電受益

　　中國內(nèi)需市場的開啟，將是光伏產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)機?一位券商分析師認為，隨著光伏支持政策的落實，光伏企業(yè)業(yè)績將在今年上半年出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，業(yè)績提高幅度關(guān)鍵看電價補貼額度和今年國內(nèi)市場安裝量。其中，逆變器、分布式光伏系統(tǒng)所需組件、屋頂光伏投資運營等企業(yè)業(yè)績增長會好于行業(yè)整體水平。分布式光伏系統(tǒng)相關(guān)的單晶硅、雙玻組件、儲能設(shè)備業(yè)績可能出現(xiàn)明顯增長。

　　Solarbuzz高級分析師廉銳則認為，光伏電站市場的打開將通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳導作用最先傳遞到光伏組件制造商，從整個光伏市場供求關(guān)系的角度來看，預(yù)計要到今年下半年，光伏組件制造業(yè)的情況才會出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，“雖然光伏行業(yè)的情況肯定會出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但是預(yù)計需求增幅不會超過10%�！彪m然在時間點方面有一些分歧，但分析師與業(yè)內(nèi)人士一致認為，此次政策拉動受益最大的可能是分布式光伏發(fā)電。

　　民生證券分析師王海生認為，目前分布式僅在工業(yè)園區(qū)安裝比較有經(jīng)濟意義，若社區(qū)、家庭也開始安裝分布式發(fā)電，將開啟巨大的市場空間，分布式發(fā)電前景更加廣闊。

　　阿特斯總裁瞿曉驊告訴《新產(chǎn)業(yè)》，相關(guān)部門正在制定的小型光伏系統(tǒng)，將采取備案制度，有利于擴展國內(nèi)自發(fā)自用市場。

　　英利集團相關(guān)人士也表示，英利集團看好未來國內(nèi)分布式光伏的發(fā)展。

　　國網(wǎng)能源研究院新能源研究所所長李慧瓊認為，利好政策的出臺將推動國內(nèi)光伏市場，包括分布式光伏市場的發(fā)展。同時，隨著未來城鎮(zhèn)化的加速發(fā)展，將更好的促進分布式光伏系統(tǒng)的建設(shè)。相應(yīng)的，國家電網(wǎng)也要根據(jù)城鎮(zhèn)化的發(fā)展進行配電網(wǎng)的改造，這也將為分布式光伏的并網(wǎng)提供支持。

　　歐盟“雙反”是關(guān)鍵

　　即使政策能夠得到很好的落實，光伏行業(yè)仍然存在一個巨大的變數(shù)。

　　申銀萬國分析師周旭輝認為，中國針對光伏產(chǎn)業(yè)密集出臺政策，一個重要的原因是為了對沖歐盟的“雙反”。

　　2011年中國光伏組件產(chǎn)量18GW，總出口量15.3G W，其中向歐盟出口11.4GW，歐盟是中國最大的市場。

　　2012年9月6日，歐盟對中國光伏進行反傾銷立案，又于11月9日對中國光伏進行反補貼立案。根據(jù)歐盟的“雙反”，今年6月6日之前將公布反傾銷初裁，征收臨時反傾銷稅，在今年12月6日之前公布反傾銷終裁，征收最終反傾銷稅。

　　周旭輝認為，如果稅率高于20%，基本意味著歐洲市場的關(guān)閉，那么就算中國國內(nèi)市場從5 G W大幅上升到15GW，也不能彌補歐洲市場的下滑。

　　“由于國內(nèi)市場的大幅增長，有望使行業(yè)復蘇的時間點提前，我們判斷歐盟雙反的結(jié)果會是一個分水嶺。”周旭輝稱，如果歐盟雙反稅率低于10%，意味著行業(yè)將供需反轉(zhuǎn)，今年下半年就將馬上復蘇;如果歐盟雙反稅率高于20%，則意味著行業(yè)的復蘇時間點仍需等待，時間需要等到2014年左右。

　　不過，值得注意的是，短期內(nèi)，光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的壓力仍然存在。

　　多晶硅環(huán)節(jié)集中度相對較高，行業(yè)前四大多晶硅企業(yè)的產(chǎn)量就基本能滿足全球需求，算上其他企業(yè)的產(chǎn)能，總產(chǎn)能達到28萬噸，足夠55GW以上的組件產(chǎn)能需求。

　　“硅片-組件”環(huán)節(jié)同樣如此。申銀萬國統(tǒng)計，僅大陸美股、港股、A股上市公司的硅片、電池、組件的產(chǎn)能就分別達29G W、23G W、23G W，非上市公司各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能10GW左右，其他國家和地區(qū)產(chǎn)能30GW左右。據(jù)此測算，“硅片-組件”的全球產(chǎn)能在60-70GW左右。產(chǎn)能目前仍然過剩。

　　即便如此，漢能控股集團高級副總裁戴明芳仍然認為，光伏平價上網(wǎng)的時代馬上就要來臨，現(xiàn)在正處在行業(yè)轉(zhuǎn)折點上。