2012年是我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)較為艱難的一年。對(duì)內(nèi)，產(chǎn)業(yè)面臨供需階段性失衡，價(jià)格下滑壓力較大；對(duì)外，面對(duì)國(guó)外貿(mào)易壁壘圍堵，出口不確定性增高，企業(yè)承受較大經(jīng)營(yíng)壓力。2013年，光伏產(chǎn)業(yè)將面臨復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)，既有光伏發(fā)電成本快速下降、新興光伏市場(chǎng)快速崛起等有利發(fā)展趨勢(shì)，又有供需嚴(yán)重失衡，歐盟“反傾銷、反補(bǔ)貼”大棒威脅等不利因素。
　　企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)仍以價(jià)格為主 產(chǎn)業(yè)整合難度大
　　我國(guó)光伏危機(jī)的根源在于生產(chǎn)企業(yè)盲目擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)能階段性過剩。規(guī)范國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)發(fā)展、推動(dòng)自主創(chuàng)新成為行業(yè)共識(shí)。預(yù)計(jì)2013年，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)仍將以價(jià)格戰(zhàn)為主，致使企業(yè)難以實(shí)施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略。
　�。ㄒ唬┒嗑Ч璞３值臀贿\(yùn)行，產(chǎn)業(yè)整合有望見底。2012年我國(guó)多晶硅產(chǎn)量約7萬(wàn)噸，同比略為下滑。受供需關(guān)系及國(guó)際貿(mào)易等多種因素影響，我國(guó)90%的多晶硅企業(yè)已停產(chǎn)。預(yù)計(jì)2013年，多數(shù)停產(chǎn)的多晶硅企業(yè)將被淘汰，行業(yè)的回暖預(yù)計(jì)要到2014年。

　�。ǘ�）電池組件產(chǎn)量增速放緩，產(chǎn)業(yè)整合仍將持續(xù)。2012年我國(guó)光伏組件產(chǎn)量近23GW，同比略有增長(zhǎng)。美國(guó)去年已終裁對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品征收高額“雙反”稅率，歐盟也將于2013年6月對(duì)我國(guó)光伏出口產(chǎn)品做出“雙反”初裁，預(yù)計(jì)占全球半壁江山的歐美光伏市場(chǎng)將受到貿(mào)易壁壘影響，向我國(guó)光伏產(chǎn)品開放的海外市場(chǎng)需求約10GW。2013年，全球組件產(chǎn)量預(yù)計(jì)為36GW～40GW，基本與2012年持平。我國(guó)電池組件產(chǎn)量在23GW～28GW之間，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高，但由于2012年電池組件的整合并未有效發(fā)生，2013年仍將承受產(chǎn)能階段性失衡壓力。
　�。ㄈ�）全球傳統(tǒng)裝機(jī)市場(chǎng)下滑，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)。2012年，全球光伏新增裝機(jī)市場(chǎng)將達(dá)32GW，同比增長(zhǎng)近10%；我國(guó)新增裝機(jī)量達(dá)4.5GW，同比增長(zhǎng)67%。受歐債危機(jī)等影響，傳統(tǒng)裝機(jī)大國(guó)普遍在下調(diào)補(bǔ)貼費(fèi)率，市場(chǎng)發(fā)展重心逐漸向新興光伏國(guó)家傾斜，中美日光伏市場(chǎng)正在加快崛起。預(yù)計(jì)2013年，全球新增光伏裝機(jī)容量達(dá)到35GW以上，其中歐洲市場(chǎng)僅占全球的40%，較2012年下降17個(gè)百分點(diǎn)，中美日將貢獻(xiàn)近45%的新增市場(chǎng)裝機(jī)量。樂觀情況下，我國(guó)新增裝機(jī)量將達(dá)到10GW，同比增長(zhǎng)122%，市場(chǎng)將呈現(xiàn)集中與分布式發(fā)電并進(jìn)的局面，大型光伏電站主要集中于西北部地區(qū)，分布式電站主要集中于東南部地區(qū)。
　�。ㄋ模┊a(chǎn)業(yè)整合較難推進(jìn)，企業(yè)仍將承受價(jià)格壓力。我國(guó)光伏危機(jī)的根源在于光伏生產(chǎn)企業(yè)盲目擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)能階段性過剩，規(guī)范國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)發(fā)展、推動(dòng)自主創(chuàng)新成為行業(yè)共識(shí)。目前國(guó)家相關(guān)部門正在研究落實(shí)規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施細(xì)則，推動(dòng)行業(yè)整合。我國(guó)太陽(yáng)能電池各企業(yè)間產(chǎn)品同質(zhì)性較強(qiáng)，在產(chǎn)能階段性失衡的情況下，產(chǎn)業(yè)仍將承受價(jià)格壓力。目前，主要大廠電池組件制造成本約為0.6美元/W，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)已低于4元/W（含稅價(jià)，海外報(bào)價(jià)也在0.41歐元/W左右，已接近甚至低于企業(yè)的生產(chǎn)成本。預(yù)計(jì)2013年，產(chǎn)品價(jià)格反彈阻力較大，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)仍將以價(jià)格戰(zhàn)為主，致使企業(yè)難以實(shí)施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略。當(dāng)前，我國(guó)已有多家企業(yè)產(chǎn)能在GW量級(jí)以上，如尚德、英利、天合、阿特斯、晶澳等，他們的實(shí)力相當(dāng)。如若僅靠企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行優(yōu)勝劣汰，可能有損我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在全球的競(jìng)爭(zhēng)力。一些欲涉足光伏產(chǎn)業(yè)的大型國(guó)企，本著并購(gòu)利益最大化的原則，也在觀望、等待最佳切入時(shí)機(jī)。一些中小型光伏企業(yè)則在停產(chǎn)蟄伏，行業(yè)略見好轉(zhuǎn)時(shí)，將伺機(jī)開工，這也將進(jìn)一步延緩產(chǎn)業(yè)的整合。
　　外部貿(mào)易不確定性增加 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)加快
　　國(guó)際貿(mào)易保護(hù)調(diào)查的頻繁出現(xiàn)，加劇了產(chǎn)業(yè)困境。目前，我國(guó)光伏企業(yè)正在醞釀實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，欲通過到海外建廠等方式規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)對(duì)全球市場(chǎng)的開拓也朝著多方位、多元化和多樣化方向發(fā)展。
　�。ㄒ唬﹪�(guó)際貿(mào)易保護(hù)抬頭，外部貿(mào)易環(huán)境不斷惡化。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的大背景下，部分國(guó)家貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，美國(guó)已對(duì)我國(guó)輸美太陽(yáng)能產(chǎn)品終裁征收高額“雙反”關(guān)稅，歐盟也啟動(dòng)了對(duì)從中國(guó)光伏企業(yè)進(jìn)口的硅片、電池、組件的“雙反”調(diào)查。由于我國(guó)近70%的出口產(chǎn)品依賴歐洲市場(chǎng)，一旦歐盟做出相關(guān)稅率懲罰，對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)影響更為致命。值得關(guān)注的是，我國(guó)政府高度重視此次中歐光伏貿(mào)易糾紛，在應(yīng)對(duì)上也積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)此次貿(mào)易糾紛最終會(huì)通過磋商解決。另外，其他一些新興國(guó)家如印度、澳大利亞等也意欲仿效發(fā)動(dòng)對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品的貿(mào)易保護(hù)調(diào)查。國(guó)際貿(mào)易保護(hù)調(diào)查的頻繁出現(xiàn)，加劇了我國(guó)產(chǎn)業(yè)困境，也給我國(guó)光伏企業(yè)開拓國(guó)外市場(chǎng)帶來(lái)了很多不確定性，間接增加了企業(yè)成本。
　�。ǘ�）國(guó)外祭起低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略，我國(guó)無(wú)奈啟動(dòng)貿(mào)易救濟(jì)措施。受國(guó)外多晶硅企業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略所影響，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格快速下滑，致使我國(guó)90%以上的多晶硅企業(yè)停產(chǎn)，仍在維持生產(chǎn)的企業(yè)虧損較為嚴(yán)重。在美歐已對(duì)我國(guó)下游電池組件發(fā)起“雙反”調(diào)查的背景下，為維護(hù)我國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)利益，我國(guó)多晶硅企業(yè)申請(qǐng)對(duì)美、韓、歐多晶硅產(chǎn)品發(fā)起“雙反”貿(mào)易調(diào)查，此舉也是對(duì)光伏外部貿(mào)易環(huán)境惡化的一個(gè)策略性回應(yīng)。與此同時(shí)，針對(duì)歐盟部分成員國(guó)出臺(tái)的“本地化”保護(hù)條款，商務(wù)部提出與歐盟及其相關(guān)成員國(guó)在世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下進(jìn)行磋商，啟動(dòng)世貿(mào)爭(zhēng)端解決程序。面對(duì)咄咄逼人的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)和貿(mào)易保護(hù)做法，我國(guó)也只能據(jù)理力爭(zhēng)，無(wú)奈選擇啟動(dòng)貿(mào)易救濟(jì)措施。
　�。ㄈ�）產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快。受國(guó)際貿(mào)易保護(hù)做法影響，我國(guó)光伏企業(yè)正在醞釀實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，欲通過到海外建廠等方式規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)全球市場(chǎng)的開拓也正朝著多方位、多元化和多樣化方向發(fā)展，而不再局限于歐洲市場(chǎng)。此外，為適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，光伏企業(yè)業(yè)務(wù)逐漸由以往的電池組件制造向下游系統(tǒng)集成甚至電站運(yùn)營(yíng)拓展。一方面可通過電站建設(shè)拉動(dòng)自身光伏組件產(chǎn)品的銷售；另一方面可促使業(yè)務(wù)多元化，通過電站投資與運(yùn)營(yíng)帶來(lái)更高的投資收益率。國(guó)內(nèi)如尚德、英利、天合、阿特斯等重點(diǎn)光伏企業(yè)已紛紛涉及下游系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)到2013年，主要光伏企業(yè)系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)收入將占據(jù)其總收入的10%以上，至2015年，占比將提高至40%以上。
　　2013年，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)仍將承受整合壓力，雖然產(chǎn)業(yè)規(guī)模將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但由于產(chǎn)能沒有有效降低，產(chǎn)業(yè)整合推進(jìn)較難，市場(chǎng)仍將承受供需壓力，加上外部貿(mào)易環(huán)境惡化，不確定性增加，產(chǎn)業(yè)面臨較大的轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力。
　　“三角債”問題凸顯 融資呈現(xiàn)慣性化
　　為了保證現(xiàn)金流，產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)之間的應(yīng)收賬款周期也在不斷拉長(zhǎng)，相互拖欠賬款的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，有逐漸發(fā)酵成為“三角債”的趨勢(shì)，影響了我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
　　一企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)增大，“三角債”問題凸顯。當(dāng)前光伏困境的根源在于市場(chǎng)供大于求、產(chǎn)品同質(zhì)性較強(qiáng)，從而引起惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。目前，產(chǎn)業(yè)整合尚未有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，供需階段性失衡的局面仍將持續(xù)，企業(yè)仍將承受價(jià)格下降壓力。加上我國(guó)光伏企業(yè)負(fù)債率普遍較高，在美國(guó)上市的10家光伏企業(yè)平均負(fù)債率為80%，在銀根緊縮的情況下，企業(yè)現(xiàn)金流吃緊。為了保證現(xiàn)金流，上下游企業(yè)之間的應(yīng)收賬款周期也在不斷拉長(zhǎng)，相互拖欠賬款的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，有逐漸發(fā)酵成為“三角債”的趨勢(shì)。一旦有企業(yè)倒閉，恐將引發(fā)多米諾骨牌式的企業(yè)倒閉風(fēng)潮，巨額銀行貸款無(wú)法收回，恐引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，影響我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
　　二金融信貸收緊，融資呈現(xiàn)慣性化。我國(guó)光伏企業(yè)實(shí)力相當(dāng)，且普遍存在債務(wù)高企、現(xiàn)金流吃緊等問題，誰(shuí)能獲得信貸支持，誰(shuí)就能在這場(chǎng)拉鋸戰(zhàn)中取得先機(jī)。而我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)對(duì)大型光伏企業(yè)普遍存在大額貸款，企業(yè)破產(chǎn)也會(huì)造成其壞賬損失，金融機(jī)構(gòu)將可能繼續(xù)對(duì)其老客戶進(jìn)行授信支持，以支持其在整合中能夠存活或勝出。如國(guó)家開發(fā)銀行將對(duì)我國(guó)“六大六小”光伏企業(yè)進(jìn)行支持，這12家企業(yè)多為其此前授信的對(duì)象。但這可能導(dǎo)致我國(guó)一些優(yōu)勢(shì)企業(yè)較難獲得銀行融資，也不利于部委相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同。
　　三大型發(fā)電集團(tuán)涉足制造業(yè)，電站采購(gòu)?fù)癸@鎖定化。大型發(fā)電集團(tuán)是未來(lái)光伏市場(chǎng)的主要開拓者，以全國(guó)電站建設(shè)最快的青海格爾木地區(qū)為例，在2011年新并網(wǎng)的583MW電站中，5大發(fā)電集團(tuán)旗下的企業(yè)占據(jù)了 63%，而民營(yíng)企業(yè)僅占12.5%。大型發(fā)電集團(tuán)實(shí)力雄厚，電站運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)豐富，且有發(fā)展新能源的需求，在申請(qǐng)電站“路條”中也有優(yōu)勢(shì)，是未來(lái)光伏電站建設(shè)的主體。為了控制產(chǎn)品質(zhì)量和成本，現(xiàn)在這些發(fā)電企業(yè)均有不同程度涉足電池制造業(yè)。如國(guó)電和中電投已涉足從硅料到電池組件的制造環(huán)節(jié)，大唐、華能和華電也在醞釀進(jìn)入光伏電池制造環(huán)節(jié)。但發(fā)電集團(tuán)的涉足主要是為其下游電站開發(fā)進(jìn)行配套，并無(wú)意向制造環(huán)節(jié)大力拓展，其結(jié)果是其產(chǎn)能將鎖定國(guó)內(nèi)大部分光伏市場(chǎng)，直接造成光伏企業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的降低，無(wú)疑會(huì)加劇光伏企業(yè)困境，也不利于光伏成本的下降。
　　總的來(lái)看，2013年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)面臨“三角債”、扶持政策難以切入等問題，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也將呈現(xiàn)市場(chǎng)本地化、信貸慣性化、招標(biāo)鎖定化三個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，這些均不利于產(chǎn)業(yè)的規(guī)范和困境的突圍。