BIPV領(lǐng)域的領(lǐng)跑者，受益于國內(nèi)光伏市場的啟動：12月2日，財政部、科技部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家能源局等四部門聯(lián)合在北京召開會議，對金太陽示范工程和太陽能光電建筑應(yīng)用示范工程的組織和實施進(jìn)行動員、部署，加快推進(jìn)國內(nèi)光伏發(fā)電規(guī)模化應(yīng)用。我們判斷國內(nèi)市場的啟動重點在于偏遠(yuǎn)地區(qū)的離網(wǎng)系統(tǒng)和城市的用戶端并網(wǎng)應(yīng)用，尤其是BIPV領(lǐng)域。公司在該領(lǐng)域有極為豐富的研究和實施經(jīng)驗，作為行業(yè)的領(lǐng)跑者，將會把握住市場啟動之先機(jī)，取得不錯的表現(xiàn)。

　　小房子，解決大問題：公司已獲得於尼日利亞約1，300套環(huán)保光伏小屋銷售合同，金額約1300萬美元。首批約780套將於2011年底前交付，其余於2012年6月底前交付。光伏小屋是公司今年度新產(chǎn)品，特別適用於偏遠(yuǎn)地區(qū)常規(guī)電網(wǎng)較難到達(dá)或電網(wǎng)連接成本較高。很多非洲國家剛從戰(zhàn)亂中恢復(fù)，有大量住宅需求。作為單個光伏小屋，其模仿復(fù)制難度不大，但最大的問題在于每套房子都有一套獨立電力管理系統(tǒng)，這需要每個家庭都有懂電的人，興業(yè)可以利用自己的智能微電網(wǎng)技術(shù)，針對用光伏小屋組建的社區(qū)進(jìn)行統(tǒng)一的電力調(diào)度和管理，這為在非洲國家組建光伏小屋社區(qū)掃除了技術(shù)上的障礙。預(yù)計未來2年光伏小屋將有較大的進(jìn)展。

　　智能電網(wǎng)正式運營：公司在珠海東澳島上的“風(fēng)光柴蓄智能微電網(wǎng)”系統(tǒng)完工并開始運營。隨著該系統(tǒng)的成功運營，東澳島上可再生能源比例由30％提高至70％，這一模式的成功樹立了海島利用可再生能源的成功案例。此次智能微電網(wǎng)系統(tǒng)成功運營，其意義不僅僅在于為海島應(yīng)用可再生能源提供了成功的案例，更大的意義在于為廣大的無電網(wǎng)覆蓋的偏遠(yuǎn)山區(qū)、農(nóng)村、非洲等電網(wǎng)基礎(chǔ)建設(shè)落后的地區(qū)提供了一套可以復(fù)制的解決方案，我們預(yù)計公司未來在此領(lǐng)域?qū)⑷〉幂^快的發(fā)展。

　　維持買入評級和調(diào)高目標(biāo)價至8.02港元：預(yù)計公司2011年和2012年每股收益為0.69元和0.98元人民幣，目標(biāo)價相當(dāng)于公司2011年和2012年每股盈利的10倍和7.1倍，較現(xiàn)價有27％的上升空間，維持買入評級。