二次上漲行情再起 當(dāng)前散戶是出是留?大資金瞄準(zhǔn)哪些熱門股直通私募: 該股走勢(shì)強(qiáng)于大盤 私募資金青睞走勢(shì)活躍[字體：大 中 小] [網(wǎng)友評(píng)論0條] [ 手機(jī)也能看]
　　預(yù)計(jì)2010、11年全球太陽(yáng)能發(fā)電需求量約為14.6GW和17GW,由此產(chǎn)生的切割刃料需求將分別達(dá)到45萬(wàn)噸和50萬(wàn)噸,其中中國(guó)國(guó)內(nèi)需求將占近50%。
　　公司系國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能晶矽片切割刃料供應(yīng)龍頭,08年市占率超過(guò)27%,下游客戶包括塞維LDK、天威英利、昱輝陽(yáng)光等,光伏產(chǎn)能擴(kuò)張和牢固的合作供求關(guān)系為公司未來(lái)成長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?br /> 　　公司擬先後投建兩個(gè)2.5萬(wàn)噸刃料生產(chǎn)線,預(yù)計(jì)2011年公司產(chǎn)能將達(dá)到6.5萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)今明兩年產(chǎn)能利用率分別在90%和85%的水準(zhǔn)。
　　公司大力發(fā)展廢漿回收業(yè)務(wù),達(dá)產(chǎn)後可增加晶矽片切割刃料和切削液產(chǎn)量各1.1 萬(wàn)噸,年均貢獻(xiàn)收入和利潤(rùn)將分別達(dá)到2.2億元和0.35億元,稅後IRR為26.03%,投資利潤(rùn)率為29.28%。
　　公司投資2億元布局新疆綠碳化矽破碎工序,以提高上游成品率,并通過(guò)產(chǎn)品提價(jià),應(yīng)對(duì)原材料的漲價(jià)趨勢(shì),預(yù)計(jì)後續(xù)公司毛利率能維持在25%以上。
　　預(yù)計(jì)公司2010、2011年?duì)I收將分別達(dá)到10.29億元和15.63億元,YoY分別增長(zhǎng)80.32%和51.90%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為1.57億元和2.40億元,YoY分別增長(zhǎng)61.26%和52.61%;EPS分別為1.124元和1.716元。目前2010、2011年A股P/E為42倍和27倍,初次評(píng)級(jí)給予投資建議為買入,目標(biāo)價(jià)為60元,對(duì)應(yīng)2011年35倍P/E。


作者：韓偉琪 來(lái)源：群益證券 責(zé)任編輯：admin