獲2.2億美元融資 晶科能源電站業(yè)務(wù)或?qū)⑸鲜?

2014-08-19 16:23:21 太陽能發(fā)電網(wǎng)
一直籌劃要上市的晶科電力日前突然曝出了大動(dòng)作。 作為晶科能源有限公司旗下打理太陽能電站業(yè)務(wù)的子公司,晶科電力拿到了3家投資方共2.25億美元、45%股份的注資。 這三家公司分別是國開國際投資公司 (以下簡稱國開國際)、麥格理大中華

  一直籌劃要上市的晶科電力日前突然曝出了大動(dòng)作。
  作為晶科能源有限公司旗下打理太陽能電站業(yè)務(wù)的子公司,晶科電力拿到了3家投資方共2.25億美元、45%股份的注資。
  這三家公司分別是國開國際投資公司 (以下簡稱國開國際)、麥格理大中華基礎(chǔ)設(shè)施基金 (以下簡稱麥格理),以及新天域資本 (以下簡稱新天域)。
  “中國太陽能電站市場(chǎng)正經(jīng)歷高速增長并日趨成熟,本輪融資將成為公司分拆下游業(yè)務(wù)上市的一塊里程碑!本Э颇茉炊麻L李仙德表示。而在今年早些時(shí)候,晶科能源就在籌劃將其電站業(yè)務(wù)分拆,并單獨(dú)上市。

  融資難有望破冰
  據(jù)介紹,這一輪約2.25億美元的資金將用于未來投資發(fā)展新業(yè)務(wù),以及繼續(xù)加強(qiáng)電站建設(shè)和開發(fā)等,主要進(jìn)行國內(nèi)電站開發(fā),包括大型地面電站和分布式電站,也會(huì)兼顧一些優(yōu)質(zhì)海外電站。
  據(jù)悉,國開國際、麥格理及新天域的入股比例分別是21%、20%和4%,出資到位后,上述三家機(jī)構(gòu)將不會(huì)干涉晶科日常的業(yè)務(wù),而在項(xiàng)目融資、開發(fā)、運(yùn)營等方面為晶科電力提供幫助。作為最大股東,晶科能源依舊享有重大決策上的主導(dǎo)權(quán)和對(duì)全業(yè)務(wù)的控制。
  作為較早就涉獵下游太陽能電站開發(fā)業(yè)務(wù)的公司,此次完成股權(quán)融資,對(duì)晶科電力來說,無疑是一個(gè)重要的里程碑。
  “得益于新合作伙伴的加入,我們將2014年下游太陽能光伏項(xiàng)目開發(fā)指導(dǎo)由400兆瓦提升到600兆瓦以上,年底持有電站規(guī)模將超過800兆瓦。我們將借此鞏固在國內(nèi)太陽能電站開發(fā)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位!崩钕傻卤硎尽

  好事成雙
  日前,晶科能源還與中國民生銀行簽訂了10億元人民幣的融資戰(zhàn)略合作協(xié)議,其中首批8880萬人民幣項(xiàng)目貸款將用于浙江省20兆瓦分布式太陽能光伏項(xiàng)目。
  此舉意味著銀行對(duì)于分布式光伏的態(tài)度正在改變。
  在晶科看來,雖然融資難仍是困擾光伏行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵,但在大方向政策路線的確認(rèn)下,在參考國外銀行成功運(yùn)作經(jīng)驗(yàn),結(jié)合國內(nèi)情況,一些比較有前瞻性的銀行愿意開始建立專門的業(yè)務(wù)工作機(jī)制,愿意投入并研究制定分布式光伏金融扶持細(xì)則, “分布式光伏融資難門檻的破冰還是可能的”。
  事實(shí)上,融資一直都是罩在分布式光伏領(lǐng)域的緊箍咒。不止一家企業(yè)曾向本報(bào)抱怨過。
  此前,正信就曾對(duì)本報(bào)記者表示,分布式項(xiàng)目很大程度上都面臨著融資難以及并網(wǎng)方面的問題。盡管太陽能分布式發(fā)電是一個(gè)極具潛力的市場(chǎng),但在中國仍處于市場(chǎng)培育階段,需要通過政策引導(dǎo)和一部分 “先驅(qū)者”的模范作用,推動(dòng)市場(chǎng)的不斷成長。
  “分布式光伏發(fā)電是國內(nèi)光伏市場(chǎng)未來發(fā)展的趨勢(shì),但融資問題目前嚴(yán)重制約了其在國內(nèi)的發(fā)展!崩钕傻轮毖圆恢M,希望本次的戰(zhàn)略合作能幫助其成功突破分布式發(fā)電項(xiàng)目的融資瓶頸,該協(xié)議的簽署也標(biāo)志晶科繼獲得國家政策性銀行在地面電站的融資支持后,再次得到一線商業(yè)銀行對(duì)公司整體實(shí)力和項(xiàng)目開發(fā)能力,特別是分布式開發(fā)能力的認(rèn)可。
  未來分布式是光伏應(yīng)用的必然趨勢(shì)。相比于地面電站,分布式現(xiàn)在的申報(bào)程序,運(yùn)行管理都簡單了很多,接入方式也容易。 “現(xiàn)在就是融資難的問題,這個(gè)問題一旦解決,市場(chǎng)就會(huì)噴井式爆發(fā)!

  電站業(yè)務(wù)或美國上市
  在晶科看來,這次成功的融資既保障了其下游電站開發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求,還有助提升并放大企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。同時(shí)這二家國際著名的PE機(jī)構(gòu)的入股,也將提升晶科在資本市場(chǎng)的信心指數(shù)。
  據(jù)悉,其股東之一麥格理作為全球最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資機(jī)構(gòu)之一,除了在基建、房地產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域擁有精深的專業(yè)知識(shí),在全球多處地區(qū)均有成功開發(fā)或并購融資太陽能電站的經(jīng)驗(yàn)。
  而國開國際是國開行的子公司,作為國內(nèi)首家銀行系私募股權(quán)投資公司,主要從事在能源,基建和城市開發(fā)的股權(quán)投資等業(yè)務(wù)。
  在此之前,晶科能源已與國開行有過多次合作:早在2012年底雙方就達(dá)成了10億美元的戰(zhàn)略合作協(xié)議,2014年1月簽署了15年4億元人民幣的項(xiàng)目貸款協(xié)議,4月又簽訂了共計(jì)2.414億元人民幣的兩筆光伏電站項(xiàng)目貸款。
  “這次合作的意義在于,國開國際作為中國主流規(guī)模化基金正式投資光伏電站,是立足于對(duì)中國未來特別是能源發(fā)展的戰(zhàn)略判斷,這顯示了中國資本的一個(gè)投資方向,同時(shí)也表明中國資本對(duì)于目前國內(nèi)光伏電站發(fā)展的政策、商業(yè)模式認(rèn)可,資本包括銀行資金、社會(huì)資金可以進(jìn)入光伏行業(yè);國內(nèi)儲(chǔ)蓄可以向穩(wěn)健低風(fēng)險(xiǎn)的中長期投資轉(zhuǎn)化!本Э颇茉慈蚱放瓢l(fā)言人錢晶告訴記者說。
  她認(rèn)為,他們能帶來除資金以外更多非資金的要素,而這些要素對(duì)于晶科未來業(yè)務(wù)拓展非常之重要;作為各自領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者,他們這樣的選擇,具有方向標(biāo)的作用,代表著資本市場(chǎng)的某種趨勢(shì)或訊息,對(duì)于晶科電力未來上市這也是一個(gè)很好的鋪墊。
  “晶科是不是缺錢了?”
  對(duì)于該質(zhì)疑,錢晶的回應(yīng)是,“不要到缺錢的時(shí)候再去找錢”。
  “隨著利好政策明朗和實(shí)施細(xì)則明確,行業(yè)蘊(yùn)藏著較多機(jī)會(huì),但電站需要大量資本。晶科需要利用現(xiàn)在的市場(chǎng)機(jī)遇,最大化利用資金優(yōu)勢(shì),進(jìn)一步強(qiáng)化在光伏電站開發(fā)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位,并在即將開始的新格局變化中掌握主動(dòng)權(quán)。”
  此外,有消息稱,晶科電力的IPO申請(qǐng),將在今年下半年提交給美國證券交易委員會(huì),順利的話明年上半年上市。



作者:李瞧 來源:中國工業(yè)報(bào) 責(zé)任編輯:gaoting

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