在高速發(fā)展的同時(shí)，中國光伏產(chǎn)業(yè)仍然面臨供應(yīng)鏈價(jià)格大幅波動、部分國家設(shè)立綠色貿(mào)易壁壘等帶來的挑戰(zhàn)。2024年12月26日和27日，多晶硅期貨和期權(quán)相繼在廣期所掛牌上市，對中國光伏產(chǎn)業(yè)而言，可謂“如虎添翼”。

我國或轉(zhuǎn)為多晶硅凈出口國

作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈最核心的原材料，多晶硅在新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的重要性不言而喻。經(jīng)過近三十年的發(fā)展，當(dāng)前，我國已成為全球最大的多晶硅生產(chǎn)國、消費(fèi)國、出口國。記者了解到，早期，由于國內(nèi)多晶硅行業(yè)發(fā)展較為滯后，自身產(chǎn)能無法滿足下游需求，我國多晶硅以進(jìn)口為主。

中信建投期貨光伏首席研究員王彥青介紹，2013年是我國光伏行業(yè)的轉(zhuǎn)折之年，當(dāng)年我國光伏裝機(jī)量一舉超過德國，成為全球第一，發(fā)展驅(qū)動力正式由外向內(nèi)轉(zhuǎn)移。

國泰君安期貨研究所新能源高級分析師張航表示，2007—2017年，我國多晶硅進(jìn)口量逐年遞增。此后隨著國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，2017年國內(nèi)產(chǎn)能已占全球的一半以上，全球供應(yīng)格局發(fā)生逆轉(zhuǎn)，國內(nèi)進(jìn)口依賴度明顯降低。多晶硅出口相對較少，近十年來每年出口體量不超過1萬噸。2018—2023年，我國多晶硅進(jìn)口量有所縮減，2023年進(jìn)口量已降至6.3萬噸。張航表示，后續(xù)隨著國內(nèi)供給替代以及國產(chǎn)電子級多晶硅的逐步突破，預(yù)計(jì)多晶硅進(jìn)口量進(jìn)一步減少，我國或轉(zhuǎn)為多晶硅凈出口國。

據(jù)資訊商統(tǒng)計(jì)，截至2024年年底，我國多晶硅產(chǎn)能達(dá)289.3萬噸，占全球的比重達(dá)95%；我國硅片產(chǎn)能達(dá)到914.2GW，占全球的比重達(dá)96%。

“正因如此，多晶硅成為國內(nèi)定價(jià)品種�！睆埡奖硎荆�與工業(yè)硅類似，國內(nèi)供需層面的變化將在很大程度上影響多晶硅價(jià)格。此外，從光伏產(chǎn)業(yè)屬性來看，考慮到各環(huán)節(jié)的供應(yīng)彈性，事實(shí)上光伏核心錨點(diǎn)在于多晶硅板塊，多晶硅價(jià)格將在很大程度上影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格體系。

記者了解到，本世紀(jì)以來，光伏行業(yè)經(jīng)歷了三輪產(chǎn)能出清，分別發(fā)生在2009年前后、2013年前后以及2018—2019年。

王彥青表示，目前行業(yè)再度處于底部。本次低谷具有四方面特征：一是本次周期底部同時(shí)面臨海外貿(mào)易壁壘加深、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策等多重因素?cái)_動，外部環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜。二是階段性供需錯(cuò)配加劇，同質(zhì)化競爭與需求側(cè)走弱限制內(nèi)部增長動能。三是產(chǎn)業(yè)量價(jià)齊跌，跌幅大于前幾輪下行周期。目前多晶硅開工率由2023年2月的88%降至37%。多晶硅價(jià)格從2022年11月的303元／千克跌至39元／千克，跌幅達(dá)87.13%。四是近年來我國光伏產(chǎn)值不斷上升，已成為部分地方經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎，本輪產(chǎn)能出清難度較大、速度較慢。

光伏產(chǎn)業(yè)前景依然可觀

整體來看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)前景依然可觀。中國光伏行業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展部主任王青介紹，2024年1—11月我國光伏行業(yè)在逆境中砥礪前行，呈現(xiàn)出“規(guī)模擴(kuò)大、出口量增”兩大特點(diǎn)。其中，國內(nèi)制造端方面，2024年1—11月多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長均超20%；國內(nèi)應(yīng)用端方面，2024年1—11月國內(nèi)光伏新增裝機(jī)206.3GW，同比增長25.9%；出口方面，2024年1—11月電池、組件出口量同比分別增長43.8%和13.6%。

與此同時(shí)，光伏行業(yè)面臨價(jià)格下降、產(chǎn)值下降、出口額下降的困境。從產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格看，多晶硅價(jià)格下滑超35%，硅片價(jià)格下滑超45%，電池片、組件價(jià)格下滑超25%；從制造端產(chǎn)值看，2024年1—11月國內(nèi)光伏制造端（不含逆變器）產(chǎn)值約8533億元，同比下降41.4%；從出口額看，我國光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口總額約300億美元，同比下降34.6%。

就硅產(chǎn)業(yè)來看，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會常務(wù)副秘書長馬海天介紹，“十四五”期間，我國硅產(chǎn)業(yè)增勢迅猛，產(chǎn)業(yè)影響力日益凸顯，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型提供了重要支撐，但產(chǎn)業(yè)鏈自身正經(jīng)歷供需錯(cuò)配的陣痛期。

“目前，我國硅產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步形成‘3+4’的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。其中，云南、四川和新疆等傳統(tǒng)三大地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、就地轉(zhuǎn)化率提升，使得云南、四川等地季節(jié)性供需不平衡逐步弱化，未來部分相對落后產(chǎn)能將逐步退出。內(nèi)蒙古、青海、寧夏和甘肅四地成為硅產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展熱土，正在逐步形成‘多能互補(bǔ)’‘源網(wǎng)荷儲’和‘產(chǎn)業(yè)縱向一體化’的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式。”馬海天表示，未來2至3年，終端光伏新增裝機(jī)增速將明顯放緩，樂觀預(yù)期同比增長放緩至20%以下，悲觀預(yù)期同比僅增長5%～10%。結(jié)合落后產(chǎn)能退出和能源轉(zhuǎn)型預(yù)期，短期多晶硅市場供應(yīng)將出現(xiàn)零增長甚至負(fù)增長。在不同場景的預(yù)測中，多晶硅市場分別在2026—2028年實(shí)現(xiàn)當(dāng)年度的供需平衡，但要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的合理庫存，預(yù)期在2029年左右。

展望未來，王彥青表示，光伏行業(yè)發(fā)展或呈現(xiàn)出四方面趨勢與特征：一是存續(xù)是企業(yè)當(dāng)下核心訴求。由于多晶硅具有較高的啟停成本，穿越周期要求滿足低成本、高現(xiàn)金、低負(fù)債等特點(diǎn)。二是國內(nèi)地方性激勵(lì)政策力度或繼續(xù)減弱。2024年中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，“綜合整治‘內(nèi)卷式’競爭，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為”。三是從強(qiáng)制性法律法規(guī)到指引性行業(yè)規(guī)范，再到自律性產(chǎn)業(yè)調(diào)節(jié)機(jī)制，未來光伏供給側(cè)改革將呈現(xiàn)“三箭齊發(fā)”的局面。四是海外貿(mào)易壁壘加深，多晶硅產(chǎn)能或逐步向海外擴(kuò)張。

作者： 來源：新華財(cái)經(jīng) 責(zé)任編輯：jianping