【2024 年 4 月我國光伏新增裝機 14.4GW,環(huán)比增加 59%】
2024 年 4 月,我國光伏新增裝機 14.4GW,環(huán)比增加 59%,同比減少 2%,1-4 月新增裝機累計同比+24%。
國內電站項目逐步起色,二季度地面電站將繼續(xù)修復,預計二季度裝機將呈現(xiàn)環(huán)比抬升態(tài)勢,但累計增速則將逐月下調。
【歐洲部分光伏項目裝機積極性走弱,庫存壓力累增】
2024 年 4 月,我國出口歐洲地區(qū)組件約 10.5GW,環(huán)比增加 16%,同比增加 15%,1-4 月組件累計出口同比減少 6%。
歐洲當?shù)亟涗N商提前拉貨,多消化原有的組件庫存。步入二季度,傳統(tǒng)能源價格回落,部分光伏項目裝機積極性走弱,當?shù)貛齑鎵毫υ俅卫墼觥?br />
【美國終端需求 3 月回升,帶動一季度裝機回暖】
2024 年 3 月,美國月度光伏新增裝機為 3.2GW,環(huán)比增加 116%,同比增加 101%,1-3 月累計增加 49%。
從海關進口數(shù)據來看,美國 USITC 統(tǒng)計 1-3 月累計進口組件和電池片 17GW,同比增加 25%,部分原因與 6 月 6 日東南亞四國反規(guī)避稅率豁免到期相關。
【關稅政策對美國 2024 年裝機影響較小,對 2025 年裝機或構成較大擾動】
按照 USITC 口徑,2023 年美國電池與組件進口達 57.2GW,其中來自東南亞四國的體量為 45.8GW,占比達到 80%。
預計 2023 年美國當?shù)亟M件累計庫存或有 15-16GW,2024 年能夠供裝機使用的組件量在 50-55GW,美國終端裝機大概率不會受到加征關稅的擾動。
對于 2025 年,美國裝機將會很大程度上受制于組件原料的短缺,相應下調 2025 年美國新增裝機預測。
【光伏產業(yè)鏈仍處過剩周期,各環(huán)節(jié)價格下跌】
在終端僅為緩慢修復的節(jié)奏下,整體光伏產業(yè)鏈仍處過剩周期之內,各環(huán)節(jié)價格均呈現(xiàn)不同程度的下跌。
預計 6 月組件排產環(huán)比小幅回落但仍處于高位,目前組件庫存約已累至 1.5-2 個月的水位,若后續(xù)需求未看到爆發(fā)性的增長,則預計高庫存對三季度組件排產將構成進一步的利空。
作者: 來源:和訊網
責任編輯:jianping