經(jīng)歷2019年到2020年的高歌猛進后,硅料企業(yè)日子在過去一年并不好過。未來硅料市場會如何演化、光伏產(chǎn)業(yè)競爭的關(guān)鍵是什么?
3月18日上午,協(xié)鑫科技2023年度業(yè)績發(fā)布會在江蘇蘇州舉行,協(xié)鑫科技董事局主席朱共山、副主席朱鈺峰、聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石、首席財務(wù)官兼董事會秘書楊文忠、高級副總裁胡澤義、首席科學(xué)家蔣立民、協(xié)鑫光電董事長范斌等公司高層出席并與境內(nèi)外投資者互動交流。《每日經(jīng)濟新聞》記者在現(xiàn)場采訪了解到,硅料競爭進入下半場,未來是成本加品質(zhì)競爭。
協(xié)鑫科技多位高管在現(xiàn)場解釋了放棄棒狀硅、全力進軍顆粒硅的原因:出于技術(shù)路徑迭代、成本下降等多個因素的考慮。
“2023年,協(xié)鑫科技主動徹底告別西門子多晶硅產(chǎn)能,手握王牌科技,聚焦明星產(chǎn)品,以客戶需求為導(dǎo)向,堅定走以顆粒硅為代表的低碳核心產(chǎn)品+以鈣鈦礦、CCz等為代表的綠色硬核科技矩陣多輪驅(qū)動之路!敝旃采浆F(xiàn)場表示。
硅料格局:進入淘汰賽
近日,協(xié)鑫科技發(fā)布業(yè)績預(yù)警及業(yè)務(wù)更新公告,公司預(yù)計2023年實現(xiàn)歸母凈利潤23億元到26億元,同比下降84%至86%。
對于業(yè)績下滑的原因,協(xié)鑫科技表示雖然報告期內(nèi)公司的顆粒硅技術(shù)降低多晶硅產(chǎn)品的平均生產(chǎn)成本,但多晶硅與硅片產(chǎn)品的市場平均售價大幅下降(與2022年度相比),導(dǎo)致公司光伏材料業(yè)務(wù)的毛利率大幅下降。
2023年,公司現(xiàn)金分紅14.4億元,回購注銷股票1.385億股。2024年仍將回購注銷金額不少于6.8億元的股票。此外,2024年至2026年,公司將進行總額不高于2023年至2025年三年歸母凈利潤總和的60%并不低于25億元的回購注銷或分紅派息。
“大家可以看到,我們這次回報投資者的動作很大!眳f(xié)鑫科技聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石在業(yè)績發(fā)布會上表示,2022年和2023年回購注銷股份數(shù)量分別為0.32億股、1.39億股,2024年力度要比過去兩年大得多。
通常而言,回購注銷與現(xiàn)金分紅對上市公司而言是利好消息,3月18日公司股價收盤大漲近7%。
A股光伏企業(yè)尚未進入2023年年報密集披露期,協(xié)鑫科技這份財報能看出硅料過剩周期對企業(yè)的影響。
蘭天石介紹,2023年光伏材料分部利潤同比2022年下降80.4%,毛利率同比降低14.1個百分點。
“多晶硅的上半場是一個擴張時代,整個光伏發(fā)展的瓶頸是在多晶硅,那么光伏的下半場是一個精益制造時代,已經(jīng)進入了一個淘汰賽。”蘭天石說,多晶硅經(jīng)歷長達兩年極速擴張以后,供需關(guān)系迎來逆轉(zhuǎn),從供需不平衡到供需飽和。
根據(jù)協(xié)鑫科技披露的數(shù)據(jù),公司去年加緊產(chǎn)能釋放的步伐。截至2023年12月31日,集團共生產(chǎn)多晶硅232256噸,較2022年同期的104723噸增加122%,其中,顆粒硅產(chǎn)量203561噸,較2022年的45599噸同比增長346%。
協(xié)鑫科技主席朱共山談到光伏個別環(huán)節(jié)過剩的情況,他認為現(xiàn)在光伏企業(yè)很卷,“內(nèi)卷一直存在,沒有內(nèi)卷就沒有競爭,沒有競爭就沒有進步”。硅料環(huán)節(jié)的競爭是成本加品質(zhì)的競爭,甚至還包括碳足跡方面的競爭。他笑著說:“我親自在抓碳足跡,要在全產(chǎn)業(yè)鏈使用綠能,使用清潔能源!眳f(xié)鑫科技也表示,到2025年底,協(xié)鑫顆粒硅現(xiàn)有生產(chǎn)基地,將全面升級為近零碳科技園區(qū)、數(shù)字園區(qū),以碳中和示范園區(qū)的姿態(tài)詮釋綠色價值。
突破產(chǎn)業(yè)降本瓶頸,靠技術(shù)突破
蘭天石也提到,隨著硅料環(huán)節(jié)競爭加劇,對綠色能源的追逐也在推高用電成本。普通多晶硅的電價能源成本占到近30%,隨著電力需求和棄光棄水現(xiàn)象減少,整個電力市場其實是在一個穩(wěn)步回升的狀態(tài),“多晶硅產(chǎn)業(yè)降本遭遇了一個瓶頸”。
在與《每日經(jīng)濟新聞》記者交流中,蘭天石對現(xiàn)在硅料產(chǎn)能做了一個測算,250萬噸硅料產(chǎn)能對應(yīng)超1000吉瓦的硅片產(chǎn)能,競爭令馬太效應(yīng)更加明顯。當(dāng)中一個變化是,基于地域稟賦資源的電價優(yōu)勢會相對弱化,技術(shù)對降本的貢獻將提到很高的位置。
從技術(shù)路線講,協(xié)鑫科技徹底選擇顆粒硅,告別了棒狀硅。根據(jù)公司的產(chǎn)能規(guī)劃,公司顆粒硅有效產(chǎn)能達34萬噸,名義產(chǎn)能達42萬噸。朱共山認為顆粒硅技術(shù)是公司降本增效的關(guān)鍵,“品質(zhì)加成本等于市場,所有轉(zhuǎn)換效率的問題其實是材料問題,這就相當(dāng)于面粉不行,饅頭就不好”。
2023年,協(xié)鑫科技顆粒硅實現(xiàn)全年成本下降27%。隨著光伏電池邁入N型時代,既對降本有要求,又要求品質(zhì)要高。蘭天石向記者表示,N型電池對金屬雜質(zhì)要求更高,“行業(yè)平均成績越高,對大家要求更高”。
蘭天石提到,N型一線玩家的N型率占比為七成,組件已經(jīng)超過七成,這為高品質(zhì)硅料產(chǎn)品打開新的增量需求。
協(xié)鑫科技下游N型客戶的單產(chǎn)量直線拉升,N型時代,顆粒硅已實現(xiàn)頭部客戶全覆蓋。另一方面,蘭天石回應(yīng)投資者對技術(shù)路徑的保密措施。他提到,現(xiàn)在顆粒硅技術(shù)按照芯片級的保密操作,在產(chǎn)品制造細節(jié)上都有保密措施安排。
作者:胥帥 來源:每日經(jīng)濟新聞
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