“估計到5月底，中國光伏組件企業(yè)的庫存還有5GW，所以目前光伏市場主要還是消化庫存�！焙�州阿祥陽光能源有限公司總經(jīng)理羅之彤顯得有些無奈，因為今年歐洲市場的突然降溫，致使其去年投產(chǎn)的產(chǎn)能在短期內(nèi)無法得到釋放。然而在一年前，歐洲市場的爆發(fā)性增長與對今年市場預(yù)期的過度看好，讓中國光伏產(chǎn)業(yè)掀起了一場“史無前例”的擴張浪潮，而當(dāng)下，行業(yè)正在為去年非理性擴張買單。

　　瘋狂擴產(chǎn)后庫存嚴(yán)重過剩

　　去年9月曾以《‘史無前例’的擴張》一文詳細描述了當(dāng)時國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)狂飆突進式發(fā)展的場景，事隔一年不到，當(dāng)時的擴產(chǎn)激情還歷歷在目，對比今時的蕭條景象，令人不甚唏噓。

　　2009年產(chǎn)量居前五位的國內(nèi)電池組件生產(chǎn)企業(yè)尚德、英利、晶澳、天合和阿特斯，都在2010年進行了大幅的產(chǎn)能擴建。無錫尚德總投資26.8億元人民幣開建上海閔行1000MW 新生產(chǎn)基地;英利于2010年7月初宣布擴大400兆瓦產(chǎn)能，到年底總產(chǎn)能可達1400兆瓦;晶澳宣布到2010年底產(chǎn)量將達到1.35GW，產(chǎn)能達到1.8GW。在大廠的擴產(chǎn)帶動下，業(yè)內(nèi)中小企業(yè)同樣也進行了不同程度地產(chǎn)能擴張，其擴產(chǎn)速度甚至并不亞于幾個龍頭企業(yè)。與此同時，多家非業(yè)內(nèi)上市公司對光伏產(chǎn)業(yè)也進行了策略性投入，產(chǎn)業(yè)資本和民間游資甚至熱錢也都在當(dāng)時快速流入光伏產(chǎn)業(yè)。

　　而誘發(fā)2010年這一輪瘋狂擴張的，僅僅只是去年初開始爆發(fā)的德國、意大利等歐洲國家為搶在FIT下調(diào)之前的“搶裝行情”。據(jù)IMS報告顯示，2010年全球新增光伏安裝量增長了130%，達到17.5GW，但中國光伏電池產(chǎn)能卻在這一年中，由10GW一躍而超過了20GW。

　　江蘇輝倫太陽能科技有限公司副總經(jīng)理趙興國回憶說，“2010年的光伏市場供不應(yīng)求，企業(yè)只要有產(chǎn)品就能賣出去。”或許正是因此，2010年底德國的一場大雪和意大利光伏補貼政策的懸而未決帶來的市場真空期，并未驚醒沉醉于美好幻想中的光伏企業(yè)，他們?nèi)栽谌∠�假期開足馬力生產(chǎn)。但當(dāng)2011年3月中國光伏組件被采購商拒收而滯留意大利港口的事件發(fā)生后，人們才突然意識到倉庫加上渠道分銷商的存貨量已經(jīng)很高。

　　IMS的分析師稱是此次意大利政府的補貼新政使得西西里半島的市場需求在一夜之間幾乎停滯，從而導(dǎo)致了較高的庫存量和終端市場價格的崩盤。“在上網(wǎng)電價補貼政策懸而未決的時候，依賴于意大利市場的各供應(yīng)商面臨著旗下產(chǎn)品市場需求迅速縮減的局面�！盜MS旗下分析師山姆•威爾金森(SamWilkinson) 表示，“盡管許多制造商正迅速調(diào)整生產(chǎn)，以期防止庫存過剩。然而，分銷商們已經(jīng)屯有大量產(chǎn)品，全球光伏組件的總庫存量在2011年第二季度初已達到了創(chuàng)紀(jì)錄的10GW以上，因此許多公司開始降價清倉。”

　　連鎖降價是福是禍?

　　當(dāng)供過于求時，價格下行便成為必然，一場光伏產(chǎn)業(yè)鏈連鎖降價潮就此引發(fā)，但這也意味著“平價上網(wǎng)”的目標(biāo)更進了一步。

　　如果按照歐洲企業(yè)集體拒收中國光伏組件產(chǎn)品并提出降價30%的苛刻要求，就意味著目前僅有20%左右利潤空間的電池組件制造商需虧本銷售。有業(yè)內(nèi)人士指出，組件滯留港口事件只是個案，中國光伏組件的降價不會如此大幅度。但市場研究機構(gòu)Solarbuzz預(yù)測，由于供過于求，2011年組件出廠價可能面臨高達17%的跌幅，而未來5年，光伏組件出廠價將較2010年的水平再下降37%～50%。

　　盡管對意大利市場的前景并不那么樂觀，但IMS仍預(yù)計全球光伏組件市場在2011年內(nèi)將出現(xiàn)積極增長。鑒于來自美國等新吉瓦級市場和歐洲各國市場的持續(xù)需求，全年的出貨量預(yù)計將增長近20%。

　　但如此的增速，對即將在今年第二、三季度釋放的國內(nèi)巨大產(chǎn)能來說，幾乎是杯水車薪。因此估計在整個2011年內(nèi)，組件價格都將一直處于下行趨勢。據(jù)一位光伏組件經(jīng)銷商提供的今年1-5月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年2月8日-14日，245瓦單晶硅組件報價在1.74～1.79美元/瓦，而截至5月中旬，市場價區(qū)間則已在1.48～1.67美元/瓦，下跌幅度近18%。

　　羅之彤告訴本刊記者，目前光伏組件的長單毛利率還能保持在15%左右，但短單毛利率只有5%甚至更低。如果組件價格繼續(xù)走低，甚至低于1美元/瓦，則上游硅料、硅片、電池片等價格也將隨之下降，光伏產(chǎn)業(yè)或?qū)⒁虼擞瓉砥絻r上網(wǎng)的拐點。

　　據(jù)調(diào)查了解，從5月初開始，光伏電池組件價格大幅下滑趨勢已經(jīng)逐漸傳導(dǎo)至上游硅料生產(chǎn)企業(yè)，前期價格一直堅挺的硅料價格開始大幅跳水�！�5月5日在上海光伏展上，硅料價格還未下調(diào)，可數(shù)日后國際硅料市價突然急轉(zhuǎn)直下”某光伏企業(yè)歐洲分銷商描述道，近期整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價格走勢震蕩異常，從硅料、硅片到電池片受下游市場需求影響紛紛出現(xiàn)大幅跳水的情況，甚至背板、鋼線等輔材也開始降價。

　　這也大大影響了一些尚在建設(shè)中的項目的預(yù)定進度。中國節(jié)能集團鎮(zhèn)江太陽能科技有限公司總經(jīng)理姜利凱告訴記者，由于近期價格不穩(wěn)，公司原定于5月的采購招標(biāo)計劃將推遲到6月舉行。

　　根據(jù)PVinsights截至5月25日前一周的光伏產(chǎn)品價格數(shù)據(jù)顯示，多晶硅每公斤跌至62.5美元，周下跌7.41%，硅片下跌8.58%至2.45美元，電池片跌至0.9美元，下跌了4.26%，組件跌至1.33美元，跌幅3.62%。

　　Pvinsights預(yù)測，多晶硅下跌剛剛開始，預(yù)計年末可能跌至50美元左右，如果下半年銷售仍然遲滯，則可能跌到40美元附近，此時的毛利率仍然可以保持在50%。硅片和電池片的下跌空間有限，但隨著硅片下跌，分別將會降至2.3美元與0.9美元的位置。而組件目前的價格已經(jīng)低于合理水平，如果市場向好，組件價格可能會有所反彈。

　　根據(jù)目前所有的情報數(shù)據(jù)，光伏電池生產(chǎn)的成本已經(jīng)降到了0.91美元/瓦。而光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游尚存毛利率較高的環(huán)節(jié)，也因規(guī)�；�的擴產(chǎn)推動了制造成本的下降，這是否意味著光伏“平價上網(wǎng)”的臨界點將隨著這波降價潮而到來?我們只能拭目以待。