在經(jīng)歷了近兩個(gè)季度的低價(jià)競標(biāo)后，光伏組件價(jià)格反彈似乎一觸即發(fā)。

3月8日，證券時(shí)報(bào)·e公司記者從一家經(jīng)銷商處獲悉，某一線組件品牌下周將上調(diào)報(bào)價(jià)，漲幅約5分/瓦；另一家經(jīng)銷商也透露了類似信息，且涉及多個(gè)品牌產(chǎn)品，漲幅在3~5分/瓦左右。關(guān)于組件價(jià)格上調(diào)的原因，受訪經(jīng)銷商均表示，是由于電池片漲價(jià)所致。

行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting指出，3月電池端排產(chǎn)規(guī)劃受到終端需求回暖影響，產(chǎn)出大幅回升，達(dá)到62GW左右，環(huán)比上漲32%。在N型部分，3月N型產(chǎn)出預(yù)計(jì)約39~41GW左右，滲透率小幅提升來到65%。

本周電池片成交價(jià)格保持穩(wěn)定，但I(xiàn)nfoLink指出，近期電池片廠家嘗試性地調(diào)高電池報(bào)價(jià)，182尺寸P型報(bào)價(jià)達(dá)到0.4元/瓦；N型也調(diào)高至0.48~0.49元/瓦，然而當(dāng)前尚未成為主流的成交價(jià)格。本周最新報(bào)價(jià)顯示，182尺寸P型價(jià)格落在0.38~0.40元/瓦，TOPCon（M10）電池均價(jià)價(jià)格維持在0.46~0.47元/瓦左右。

組件方面，根據(jù)InfoLink的分析，對(duì)比上周統(tǒng)計(jì)，廠家預(yù)判3至4月需求回升而提前備貨，3月排產(chǎn)上升55GW左右的體量，相對(duì)2月大幅提升50%。增量主要來自頭部大廠上調(diào)排產(chǎn)所導(dǎo)致，二季度廠家接單也明顯好轉(zhuǎn)，組件需求受到國內(nèi)大型地面電站拉動(dòng)需求緩和復(fù)蘇以及歐洲需求補(bǔ)庫影響，二季度一線廠家接單率平均達(dá)到60%~80%。

關(guān)于光伏組件價(jià)格，InfoLink指出，近期廠家仍舊醞釀漲勢，廠家醞釀PERC產(chǎn)品漲價(jià)2~4分/瓦，TOPCon產(chǎn)品也有1~2分/瓦的幅度，但終端接受度仍不明朗，本周價(jià)格持平。另外，對(duì)于3月整體預(yù)判價(jià)格以持穩(wěn)為主，低價(jià)區(qū)段稍有上升。

“雖然二季度一線廠家內(nèi)部指導(dǎo)價(jià)出現(xiàn)上調(diào)，但目前需求回溫速度沒有快速回升，加之中游硅片庫存上升恐迭加終端觀望態(tài)度，尤其部分新承接訂單價(jià)格偏中低水平，組件廠家仍在試圖與終端協(xié)商�！盜nfoLink分析指出。

根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)的觀察，電池排產(chǎn)增幅明顯，組件一季度回暖，本周，P型M10單晶PERC電池成交價(jià)0.375元/瓦，N型TOPCon電池成交價(jià)0.46元/瓦，N、P價(jià)差維持在0.085元/瓦。據(jù)了解，國內(nèi)電池3月排產(chǎn)約62GW，環(huán)比2月大幅增長。

組件端，182mm單面組件成交均價(jià)維持在0.93元/瓦，部分散單價(jià)格有明顯上升。硅業(yè)分會(huì)判斷，一季度末國內(nèi)項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng)，推動(dòng)需求回暖，組件價(jià)格相對(duì)有所支撐。

一家具備硅片生產(chǎn)能力的組件制造商人士告訴記者，公司兼具上下游產(chǎn)品生產(chǎn)能力，據(jù)其了解，目前上游已經(jīng)在減少P型硅片供應(yīng)，但由于整個(gè)行業(yè)在其他中間環(huán)節(jié)積壓了大量的P型產(chǎn)品，因此，P型產(chǎn)品有出貨動(dòng)力，在這一背景下，N型產(chǎn)品價(jià)格也有可能被動(dòng)下調(diào)。

不過，該人士也指出，一旦P型組件報(bào)價(jià)跌破0.7元/瓦，N型組件價(jià)格就不會(huì)再跟進(jìn)下調(diào)了，而且隨著市場需求逐漸轉(zhuǎn)向N型產(chǎn)品，他判斷，N型組件價(jià)格會(huì)在4月左右出現(xiàn)反彈。

行業(yè)正在出現(xiàn)的這一變化也引起了機(jī)構(gòu)的關(guān)注。一名券商分析師就指出，由于國內(nèi)不斷交付年前訂單，海外市場庫存持續(xù)消化，客戶拿貨意愿變強(qiáng)，使得3月光伏組件排產(chǎn)超預(yù)期。價(jià)格端，光伏多環(huán)節(jié)出現(xiàn)價(jià)格試探性上漲，組件漲幅約為2~3分/瓦，膠膜價(jià)格也略微上漲，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格筑底后有望回升，價(jià)格上行彈性有望緩解行業(yè)盈利壓力。

該分析師還提到，受行業(yè)下行帶來持續(xù)虧損、多晶硅成本過高、行業(yè)競爭激烈等原因影響，包括歐洲光伏組件龍頭梅耶伯格在內(nèi)的多家海外工廠紛紛宣布裁員或停產(chǎn)計(jì)劃，海外落后產(chǎn)能出清迅速。與此同時(shí)，國內(nèi)老舊P型產(chǎn)能也面臨較大壓力，產(chǎn)能出清正在進(jìn)行中，供給側(cè)格局不斷改善，也進(jìn)一步為價(jià)格向上提供動(dòng)能。

記者注意到，在近期的機(jī)構(gòu)調(diào)研中，多家一線企業(yè)也就排產(chǎn)及價(jià)格變化作出回應(yīng)。隆基綠能表示，結(jié)合光伏市場需求變化和公司訂單情況，公司適度上調(diào)了2024年3月組件排產(chǎn)規(guī)模，以保障國內(nèi)外客戶的產(chǎn)品需求。

隆基綠能表示，從2023年第四季度至2024年年初，這輪產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的下降發(fā)生在行業(yè)短期庫存壓力較大、市場需求逐步轉(zhuǎn)淡的時(shí)期，多重不利因素疊加導(dǎo)致了光伏產(chǎn)品價(jià)格的非理性調(diào)整。隨著季節(jié)性因素的消除和行業(yè)庫存壓力的緩解，全球市場需求的逐步恢復(fù)將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的持續(xù)修復(fù)，目前部分制造環(huán)節(jié)的價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)小幅反彈。

晶科能源表示，目前部分原料輔材價(jià)格上升，疊加春節(jié)前后低排產(chǎn)低庫存，在市場需求逐漸回暖的背景下，組件價(jià)格階段性企穩(wěn)反彈符合此前市場判斷。過去2個(gè)月市場非理性的低價(jià)競爭公司很少參與，未來會(huì)結(jié)合市場變化情況及時(shí)對(duì)價(jià)格策略做出相應(yīng)調(diào)整。

關(guān)于排產(chǎn)變化，晶科能源回應(yīng)說，一季度是行業(yè)需求傳統(tǒng)淡季，2月行業(yè)開工普遍較低，但隨著節(jié)后國內(nèi)外新增需求啟動(dòng)，以及此前紅海地區(qū)局勢導(dǎo)致歐洲庫存去化加速，3月排產(chǎn)環(huán)比增速較為明顯。 

作者：劉燦邦 來源：證券時(shí)報(bào) 責(zé)任編輯：jianping