光伏產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)積極募資立項(xiàng) 終端需求釋放為行業(yè)整體“升溫”

2023-06-01 15:08:03 太陽能發(fā)電網(wǎng)
近日,隨著終端需求預(yù)期持續(xù)增強(qiáng),光伏產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)積極募資立項(xiàng),擴(kuò)大電池片、光伏電池組件等產(chǎn)品產(chǎn)能。聆達(dá)股份5月31日發(fā)布公告稱,擬定增募資不超過14億元,用于金寨嘉悅新能源二期5.0GW高效電池片(TOPCon)生產(chǎn)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。 不過,伴隨光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的原料價(jià)格持續(xù)回落,有兩家頭部硅片企業(yè)陸續(xù)調(diào)
近日,隨著終端需求預(yù)期持續(xù)增強(qiáng),光伏產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)積極募資立項(xiàng),擴(kuò)大電池片、光伏電池組件等產(chǎn)品產(chǎn)能。聆達(dá)股份5月31日發(fā)布公告稱,擬定增募資不超過14億元,用于金寨嘉悅新能源二期5.0GW高效電池片(TOPCon)生產(chǎn)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

不過,伴隨光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的原料價(jià)格持續(xù)回落,有兩家頭部硅片企業(yè)陸續(xù)調(diào)降產(chǎn)品價(jià)格。近日,隆基綠能更新了5月份硅片報(bào)價(jià),有兩種型號的硅片價(jià)格下調(diào)幅度達(dá)到30%。另一家頭部企業(yè)TCL中環(huán)也在5月份連續(xù)兩次下調(diào)報(bào)價(jià)。

酷望投資高級投資經(jīng)理王成陽向《證券日報(bào)》記者表示,目前來看,光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體熱度并沒有減弱。近期硅料硅片降價(jià)的原因,與上游的工業(yè)硅、多晶硅產(chǎn)能持續(xù)提升、修復(fù)此前的供需缺口有很大關(guān)系;中下游企業(yè)在利潤修復(fù)后,受終端裝機(jī)需求快速釋放的刺激,選擇進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)期加上一季度數(shù)據(jù)的印證,今年光伏行業(yè)終端需求有望再次超出市場預(yù)期。

終端需求釋放

激發(fā)中下游企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)力


《證券日報(bào)》記者以投資者身份致電聆達(dá)股份,公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,目前公司的生產(chǎn)出貨情況一切正常!皬拇舜瓮督ㄐ马(xiàng)目擴(kuò)充產(chǎn)能可以看出,公司對未來光伏市場的發(fā)展前景充滿信心。”

據(jù)悉,近期光伏產(chǎn)業(yè)鏈中下游賽道宣布擴(kuò)大產(chǎn)能的公司比比皆是。光伏組件生產(chǎn)商晶科能源5月25日披露公告稱,擬在山西轉(zhuǎn)型綜合改革示范區(qū)規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)56GW垂直一體化大基地項(xiàng)目,項(xiàng)目總投資約560億元(含流動(dòng)資金),項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容包括56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW高效電池和56GW組件產(chǎn)能。棒杰股份于5月23日披露公告稱,擬與江山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管委會(huì)簽署《投資協(xié)議書》,投資建設(shè)年產(chǎn)16GW(8GW+8GW)N型高效電池片及年產(chǎn)16GW大尺寸光伏硅片切片項(xiàng)目,計(jì)劃總投資約80億元,固定資產(chǎn)投資計(jì)劃約62億元。

東高科技首席行業(yè)研究員秦亮向《證券日報(bào)》記者表示,近期光伏行業(yè)中下游企業(yè)積極擴(kuò)大產(chǎn)能,主要原因在于終端需求持續(xù)向好、企業(yè)對未來發(fā)展前景預(yù)期樂觀。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,今年1月份至2月份,全國累計(jì)新增光伏裝機(jī)量20.37GW,同比增長87.6%,主要原因在于,年初硅料降價(jià)后,硅片、電池片、組件等光伏中下游產(chǎn)品價(jià)格隨即回落,部分國內(nèi)項(xiàng)目在滿足項(xiàng)目IRR(內(nèi)部收益率)要求后隨即啟動(dòng),光伏產(chǎn)業(yè)終端需求持續(xù)釋放;同時(shí),上游硅料價(jià)格下行,帶動(dòng)中下游賽道企業(yè)的盈利中樞上移。

光伏一體化上市公司東方日升相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日報(bào)》記者透露,今年以來,光伏行業(yè)終端市場需求持續(xù)旺盛,公司訂單持續(xù)飽滿!邦A(yù)計(jì)年內(nèi)終端市場需求會(huì)進(jìn)一步提升,包括此前宣布在‘拉晶’產(chǎn)能方面的擴(kuò)張以及公司在異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目的布局,都表明了公司想要擴(kuò)大產(chǎn)能的決心!

王成陽表示,中下游企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)積極,一方面是受上游原材料價(jià)格下降的帶動(dòng);另一方面,全球范圍內(nèi)的光伏裝機(jī)量增速在未來幾年都十分樂觀。兩大因素疊加,中下游企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)速度以及產(chǎn)能稼動(dòng)率都處于高位。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),今年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)量有望達(dá)到120GW至130GW,全球新增裝機(jī)有望達(dá)到350GW。

據(jù)國家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2023年4月份,國內(nèi)光伏新增并網(wǎng)量同比增長299%,達(dá)到14.65GW。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù),2023年4月份光伏組件出口額達(dá)40.48億美元,同比增長24.6%。這些數(shù)據(jù)皆超出預(yù)期。

多環(huán)節(jié)產(chǎn)品降價(jià)

對行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展是好事


在眾多新玩家加入以及既有公司產(chǎn)能擴(kuò)張之下,硅料、硅片等原料價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)下滑。其中,

隆基綠能P型M10硅片(150μm)價(jià)格由4月底的6.3元/片下調(diào)至4.36元/片,降幅達(dá)30.8%;厚度P型M6硅片(150μm)價(jià)格由5.44元/片下調(diào)至3.81元/片,降幅達(dá)30%。TCL中環(huán)分別于5月5日和5月11日,兩次對P型和N型多個(gè)尺寸硅片報(bào)價(jià)進(jìn)行了下調(diào)。

有多家具備硅料硅片業(yè)務(wù)的企業(yè)透露,將陸續(xù)跟進(jìn)降價(jià)。上述東方日升負(fù)責(zé)人表示,隨著工業(yè)硅價(jià)格持續(xù)下滑,公司的產(chǎn)品銷售價(jià)格也在走低,但不會(huì)對公司形成負(fù)面影響!肮I(yè)硅價(jià)格走低,對公司生產(chǎn)成本下降是利好,但下游也會(huì)因此對公司產(chǎn)品的價(jià)格預(yù)期有所降低,公司產(chǎn)品的銷售價(jià)格也會(huì)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整!

未來硅片價(jià)格將出現(xiàn)怎樣的走勢?秦亮表示,后續(xù)還需關(guān)注供求關(guān)系和庫存情況。前期硅片企業(yè)7天至10天的高庫存狀態(tài)持續(xù),導(dǎo)致硅料、硅片價(jià)格持續(xù)回落。近期,受終端需求快速釋放的帶動(dòng),硅片環(huán)節(jié)庫存已消化殆盡,價(jià)格也相對穩(wěn)定,或?qū)⒅鸩狡蠓(wěn)!爱a(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游之間的聯(lián)動(dòng)是常態(tài),按規(guī)律來說,硅料價(jià)格下行有望帶動(dòng)行業(yè)制造端盈利中樞上移,當(dāng)前中下游熱度明顯回暖,細(xì)分領(lǐng)域利潤也受益于成本下降。細(xì)分賽道方面,今年TOPCon電池需求有望快速提升,但供給較為緊張,TOPCon電池及組件的溢價(jià)能力值得關(guān)注!

在王成陽看來,降價(jià)對光伏企業(yè)而言不是壞事,“硅料價(jià)格降幅近57%,為硅片降價(jià)打開了空間。同時(shí),光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)近兩年產(chǎn)能擴(kuò)張十分迅速,內(nèi)部競爭加劇,預(yù)計(jì)未來幾年隨著產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需關(guān)系的逐漸平衡,硅片價(jià)格也將會(huì)企穩(wěn),目前已有跌幅收窄的跡象。今年硅片環(huán)節(jié)受到石英坩堝供給短缺的影響,價(jià)格甚至可能出現(xiàn)小幅回升。長期來看,光伏賽道降本增效有助于產(chǎn)業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。”

作者:李正 來源:證券日報(bào) 責(zé)任編輯:jianping

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