最近一段時間，我國北部邊陲的新疆維吾爾自治區(qū)、內(nèi)蒙古自治區(qū)等，先后出現(xiàn)了較多新冠疫情病例，對當(dāng)?shù)厝嗣竦墓ぷ骱蜕�活帶來了一定的影響。而這些地區(qū)也集中了大量的多晶硅、硅片生產(chǎn)基地，部分業(yè)內(nèi)人士表示如果疫情持續(xù)或許會對多晶硅、硅片和光伏產(chǎn)業(yè)鏈等，帶來影響。

作為光伏的重要原材料之一，我國的多晶硅主要產(chǎn)量集中于新疆、內(nèi)蒙古、四川等電價低廉地區(qū)。其中2021年新疆地區(qū)的產(chǎn)量高達(dá)27.04萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的55%；內(nèi)蒙古占比也高達(dá)14%，四川13%，江蘇和青海各占9%和4%。此次新疆和內(nèi)蒙古疫情的反復(fù)，會對多晶硅業(yè)務(wù)帶來怎樣的挑戰(zhàn)？

多家多晶硅公司駐扎新疆

今年上半年，我國主要上市公司的硅料板塊總營收創(chuàng)出1154.76億元高位，同比增長115.42%，歸屬上市公司的股東凈利為286.54億，同比增長248%。硅料實現(xiàn)毛利率高達(dá)41.17%，同比提升13.58個百分點。其中個別公司的單季毛利率更是達(dá)到了64%和77%，硅料盈利能力極為強(qiáng)勁。

目前新疆擁有包括協(xié)鑫科技、大全能源、東方希望、新特能源、新疆晶諾等多晶硅廠商。

其中，協(xié)鑫科技在當(dāng)?shù)負(fù)碛?萬噸的產(chǎn)能。特變電工稱，在新疆技術(shù)改造項目于今年4月投產(chǎn)后，新疆產(chǎn)能將達(dá)到10萬噸/年。就在今年9月，新疆特變電工若羌縣的硅基新材料產(chǎn)業(yè)鏈一體化項目動工，將建設(shè)若羌一期20萬噸/年高純硅項目，以及配套源網(wǎng)荷儲一體化項目等。

東方希望在新疆建成了一、二期總計6萬噸多晶硅項目等；三期投產(chǎn)后，未來在疆產(chǎn)能會升至12萬噸。

準(zhǔn)備在新疆大干一場的還包括：宏翎硅材料（今年9月也宣布年產(chǎn)10萬噸高純晶硅）、合盛硅業(yè)（2月曾宣布建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純多晶硅項目等）、四川其亞鋁業(yè)（或投資160億，用于20萬噸的高純多晶硅項目開建等。

運(yùn)輸或存隱憂

今年上半年，硅料產(chǎn)能釋放后，多晶硅的產(chǎn)量為36.5萬噸，同比增長53.4%。

上海有色金屬網(wǎng)的消息稱，就在今年9月，多晶硅產(chǎn)量環(huán)比上升23%，主要是新特能源、協(xié)鑫四川、東方希望等公司恢復(fù)生產(chǎn)等帶來了約9000噸的增量。新建產(chǎn)能方面（如協(xié)鑫、內(nèi)蒙新特能源、青海麗豪）也有約7000噸的產(chǎn)出。因此，盡管部分廠家在9月出現(xiàn)正常維修等工作，但實際產(chǎn)量仍然出現(xiàn)明顯增長。而且市場也預(yù)測，多晶硅繼續(xù)漲價的理由不充分，隨著產(chǎn)量產(chǎn)能的大提升，多晶硅價的下降將會到來。

但目前來說，由于新疆內(nèi)蒙等疫情出現(xiàn)反復(fù)后，主要多晶硅廠商的正常運(yùn)作會產(chǎn)生一定變化，短期內(nèi)下調(diào)多晶硅價格的可能性減少了一些。

一位在新疆有基地的大型多晶硅廠內(nèi)部管理層就對筆者表示，公司的實際工廠生產(chǎn)節(jié)奏是不變的，而且工廠距離最近的城市也有幾百公里的路途，并沒有受到疫情的牽連。該說法也得到了特變電工的證實。其投資者關(guān)系部門有關(guān)人士在回應(yīng)該問題時表示，目前企業(yè)的新疆、內(nèi)蒙古園區(qū)按照當(dāng)?shù)胤酪咭�求組織生產(chǎn)，截至目前生產(chǎn)運(yùn)輸較正常。

對于多晶硅廠家來說，現(xiàn)在最大的隱憂仍在于運(yùn)輸交通環(huán)節(jié)。新疆及內(nèi)蒙古地區(qū)的多晶硅公司基本都有專門的產(chǎn)品運(yùn)輸車輛。

比如，在新疆內(nèi)跨到新疆外的運(yùn)輸交接點時，貨車司機(jī)本人會就地隔離，公司的貨車會進(jìn)行車頭更換，以保證貨品的有效運(yùn)送。但整體來看，現(xiàn)有疫情會對多晶硅的運(yùn)送速度、運(yùn)輸成本、交貨等有所影響。如果疫情延續(xù)，可能會對于交貨帶來一定不利。想要多晶硅售價下降，或許要繼續(xù)等一段時間了。

從售價角度看，雖然相比2022年上半年均價，多晶硅的現(xiàn)有價格有上漲，但依然算是平穩(wěn)。

2022年上半年多晶硅的致密料均價為24.7萬元每噸，同比增長75.18%，截至目前，硅料環(huán)節(jié)的單晶致密料主要價格維持在30.3萬元每噸-30.6萬元每噸范圍內(nèi)。國慶長假前，多晶硅價仍平穩(wěn)，散單價格有較高位置成交。

有媒體也披露稱，長單簽訂上，雖然硅料產(chǎn)量已在陸續(xù)放量中，但在硅料依然處于無庫存的情況下，下游整體對硅料的需求以及硅料的價格暫未有明顯變化。本周長單簽訂主流價格基本維持上月水平。

今年四季度是多家多晶硅廠家繼續(xù)放量的時間段，預(yù)計行業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)量都將迎來高峰。但如果目前新疆、內(nèi)蒙等地的物流繼續(xù)受控或不完全順暢的話，也會對下游供給帶來壓力。

工業(yè)硅會缺少么？

另一方面，工業(yè)硅作為多晶硅的主要原材料，目前大量在疆生產(chǎn)。新疆疫情在9月末至今有所加劇后，工業(yè)硅的價格或?qū)⑸蠞q一些，且物流配送會相對出現(xiàn)問題，這些狀況都將向多晶硅這一下游做傳導(dǎo)。工業(yè)硅的物流、配送價格等有所改變的話，無論是對多晶硅產(chǎn)品的單位成本還是毛利率，或者是原材料采購管理和存貨管理等，都會對下游多晶硅廠商產(chǎn)生直接重大影響。

以大全能源為例，其工業(yè)硅粉的采購集中于新疆當(dāng)?shù)兀ㄐ陆�索科斯和合盛硅業(yè)為主要供應(yīng)商）。近年來，包括上述兩家原材料廠商在內(nèi)，大全向五大原材料公司采購的原材料額，占原材料總采購額的比重高達(dá)80%以上�？梢姽�業(yè)硅對多晶硅原材料的影響之大。而且，目前來看進(jìn)疆物資的物流配送也不會特別順暢，預(yù)計在疆當(dāng)?shù)氐亩嗑Ч鑿S商短期內(nèi)也不容易從外地獲取工業(yè)硅粉。

不過前述接受筆者詢問的多晶硅廠家內(nèi)部管理層也表示，現(xiàn)階段看，多晶硅的生產(chǎn)較為正常。

一般來說，多晶硅廠家會提前預(yù)計相關(guān)原材料的使用情況、對原材料所在地的風(fēng)險疫情狀況做預(yù)判。各個廠家采購部門經(jīng)過幾年疫情后，也會做更充分的準(zhǔn)備。因此，多晶硅對應(yīng)的工業(yè)硅儲備是有的，但有的公司可能會存在原材料準(zhǔn)備不足的問題。

還是以大全為例，該公司2021年全年的直接材料占主營業(yè)務(wù)成本的51.16%，其中主要為工業(yè)硅粉。而且2021年9月份受能源雙控和供需關(guān)系變化影響，工業(yè)硅粉市場價格大幅上漲。因而有的多晶硅公司就直接在現(xiàn)有的新建多晶硅一體化項目中，上馬工業(yè)硅粉制造項目，從而形成多晶硅上游的產(chǎn)業(yè)鏈，避免受到工業(yè)硅粉價格波動和供需的更大影響。

目前由于部分硅片廠家也在新疆和內(nèi)蒙地區(qū)投產(chǎn)，因此硅片的出貨速度也會受牽連。

作者： 來源：能源一號 責(zé)任編輯：jianping