近日，國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布《可再生能源2020：至2025年的分析和預(yù)測(cè)》[1]報(bào)告指出，受到新冠疫情影響，預(yù)計(jì)2020年全球能源需求將下降5%，但可再生能源總體需求將增加1%，其中可再生能源電力裝機(jī)容量預(yù)計(jì)增加近4%（新增約200 GW），占同期全球電力新增裝機(jī)總量的近90%。而到2025年，可再生能源有望取代煤炭成為全球第一大電力來(lái)源。

報(bào)告系統(tǒng)分析了可再生能源發(fā)展現(xiàn)狀并展望了至2025年的發(fā)展態(tài)勢(shì)，關(guān)鍵要點(diǎn)如下：

 一、可再生能源增強(qiáng)電力部門應(yīng)對(duì)新冠疫情的韌性

受到新冠疫情影響， 2020年幾乎所有燃料需求都將下降，導(dǎo)致全球能源需求將下降5%。但可再生能源將是個(gè)例外，2020年用于發(fā)電的可再生能源需求將增長(zhǎng)近7%，主要原因是長(zhǎng)期合同、電網(wǎng)優(yōu)先接入和新電廠的持續(xù)安裝都將推動(dòng)可再生能源電力強(qiáng)勁增長(zhǎng)，從而能夠彌補(bǔ)工業(yè)用生物能源和交通用生物燃料的減少，使得2020年可再生能源需求總體增長(zhǎng)1%。

盡管疫情給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了不確定性，但投資者依舊看好可再生能源行業(yè)，投資力度持續(xù)強(qiáng)勁。2020年1到10月，拍賣的可再生能源裝機(jī)容量比去年同期增長(zhǎng)了15%，創(chuàng)歷史新高。與此同時(shí)，上市的可再生能源設(shè)備制造商和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商的股票表現(xiàn)一直好于大多數(shù)主要股票市場(chǎng)指數(shù)和整個(gè)能源板塊，主要?dú)w功于對(duì)中期業(yè)務(wù)健康增長(zhǎng)和財(cái)務(wù)狀況的預(yù)期。2020年10月，全球太陽(yáng)能公司的股價(jià)比2019年12月增長(zhǎng)了一倍多。

在中美兩國(guó)的推動(dòng)下，2020年全球可再生能源新增裝機(jī)容量將達(dá)到200 GW，同比增長(zhǎng)約4%，創(chuàng)下歷史新高，占全球新增裝機(jī)容量的近90%，主要是受益于風(fēng)能和水能裝機(jī)容量增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)。公用規(guī)模太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目的擴(kuò)張將使光伏保持穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，彌補(bǔ)了個(gè)人和企業(yè)重新調(diào)整投資重點(diǎn)所導(dǎo)致的新增屋頂光伏項(xiàng)目的減少。由于開(kāi)發(fā)商急于在政策變化生效前完成項(xiàng)目，中美兩國(guó)的風(fēng)能和太陽(yáng)能光伏裝機(jī)容量都將猛增30%。

可再生能源行業(yè)已經(jīng)迅速適應(yīng)了新冠疫情危機(jī)的挑戰(zhàn)。相比5月預(yù)測(cè)值，本報(bào)告將2020年全球可再生能源裝機(jī)容量的預(yù)測(cè)上調(diào)了18%。由于新冠疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈中斷和項(xiàng)目建設(shè)延遲，使得2020年上半年可再生能源項(xiàng)目進(jìn)展放緩。然而隨著5月中旬以來(lái)跨境限制的放松，工廠建設(shè)和制造業(yè)活動(dòng)再次迅速升溫，物流方面的挑戰(zhàn)也基本得到解決，使得可再生能源項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度逐步恢復(fù)。最新的月度新增可再生能源裝機(jī)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，新增裝機(jī)超過(guò)了此前的預(yù)期，表明歐洲、美國(guó)和中國(guó)的復(fù)蘇速度加快。

2021年，可再生能源裝機(jī)容量的增長(zhǎng)將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的近10%，為2015年以來(lái)的最大增速。究其原因主要有兩點(diǎn)：一是美國(guó)、印度和一些歐洲國(guó)家政府迅速采取措施，授權(quán)開(kāi)發(fā)商在拍賣截止日期（原定于2020年底）幾個(gè)月后完成項(xiàng)目。二是因成本持續(xù)下降和政策支持，明年美國(guó)、中東、拉丁美洲等地可再生能源增長(zhǎng)勢(shì)頭將持續(xù)。預(yù)計(jì)印度2021年新增裝機(jī)將比2020年翻一番，成為2021年可再生能源增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者。由于新冠疫情以及合同談判和土地收購(gòu)問(wèn)題而推遲的大量已拍賣的風(fēng)能和太陽(yáng)能光伏項(xiàng)目有望投入運(yùn)營(yíng)。

歐盟可再生能源裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將在2021年大幅增加，這主要是法國(guó)和德國(guó)之前拍賣的公用規(guī)模太陽(yáng)能光伏和風(fēng)能項(xiàng)目陸續(xù)并網(wǎng)的結(jié)果。成員國(guó)為實(shí)現(xiàn)歐盟2030年可再生能源發(fā)展目標(biāo)而制定的政策，以及歐盟復(fù)興基金提供的低成本融資和贈(zèng)款，為可再生能源增長(zhǎng)提供了支持。在中東、北非地區(qū)和拉丁美洲，可再生能源的增長(zhǎng)將在2021年復(fù)蘇，這主要得益于之前通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性拍賣的項(xiàng)目投產(chǎn)。

可再生能源面對(duì)新冠疫情危機(jī)展現(xiàn)出較強(qiáng)抵抗力，但對(duì)政策不確定性的抵抗力較弱。預(yù)測(cè)顯示，主要市場(chǎng)的激勵(lì)措施到期以及由此產(chǎn)生的政策不確定性，將導(dǎo)致2022年可再生能源的新增裝機(jī)容量出現(xiàn)小幅下降。在中國(guó)，陸上風(fēng)能和太陽(yáng)能光伏補(bǔ)貼將于今年到期，而海上風(fēng)能補(bǔ)貼將于2021年到期。而2021-2025年的政策框架將于明年年底才能公布，這給中國(guó)在2022年及以后可再生能源的發(fā)展帶來(lái)了不確定性。此外，由于美國(guó)陸上風(fēng)電的稅收抵免到期、印度配電公司持續(xù)的財(cái)務(wù)困境以及拉丁美洲的拍賣推遲，2022年可再生能源新增裝機(jī)增長(zhǎng)勢(shì)頭將會(huì)受到抑制。屆時(shí)，全球陸上風(fēng)電的新增裝機(jī)預(yù)計(jì)將下降15%，而海上風(fēng)電的新增裝機(jī)在全球范圍內(nèi)將繼續(xù)加速擴(kuò)張。

如果各國(guó)能夠有效地解決政策不確定性問(wèn)題，到2022年全球太陽(yáng)能光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電裝機(jī)將分別增加25%，這將推動(dòng)可再生能源新增裝機(jī)容量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的271 GW。其中僅中國(guó)市場(chǎng)就將占到增量的30%。屆時(shí)，太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)的年新增裝機(jī)容量將達(dá)到約150 GW，即在短短三年內(nèi)增長(zhǎng)近40%。在美國(guó)，如果實(shí)施更多的清潔電力政策，太陽(yáng)能光伏和風(fēng)能的部署進(jìn)程可能會(huì)進(jìn)一步加快，有助于加快美國(guó)電力行業(yè)的脫碳速度。

成本削減和持續(xù)的政策支持有望在2022年以后推動(dòng)可再生能源的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。盡管新冠疫情帶來(lái)了挑戰(zhàn)，但可再生能源發(fā)展的基本面并沒(méi)有改變。目前在大多數(shù)國(guó)家，太陽(yáng)能光伏和陸上風(fēng)電已經(jīng)是最便宜的電力來(lái)源。在擁有良好資源和廉價(jià)融資成本的國(guó)家，風(fēng)能和太陽(yáng)能光伏電站將給現(xiàn)有的化石燃料電站帶來(lái)強(qiáng)勁挑戰(zhàn)。目前，部分太陽(yáng)能項(xiàng)目已經(jīng)提供了史上成本最低的電力�？傮w而言，到2025年可再生能源將占到全球電力新增裝機(jī)容量的95%。

2023年風(fēng)能和太陽(yáng)能的累計(jì)裝機(jī)容量將超過(guò)天然氣，到2024年超過(guò)煤炭。到2025年，僅太陽(yáng)能光伏就會(huì)占到可再生能源新增裝機(jī)容量的60%，風(fēng)能占30%。在成本進(jìn)一步下降的推動(dòng)下，海上風(fēng)電裝機(jī)將大幅增加，到2025年將占風(fēng)電新增裝機(jī)的五分之一。海上風(fēng)電的增長(zhǎng)將從歐洲轉(zhuǎn)移到中國(guó)和美國(guó)等仍有巨大潛力的新市場(chǎng)。全球范圍內(nèi)可再生能源的快速增長(zhǎng)要求政府加大對(duì)可再生能源的政策關(guān)注，以確保它們能夠安全、經(jīng)濟(jì)地并入電力系統(tǒng)。到2025年，可再生能源將超過(guò)煤炭，成為全球最大的電力來(lái)源。屆時(shí)，預(yù)計(jì)其將提供世界三分之一的電力。水電將繼續(xù)供應(yīng)近一半的可再生能源電力。它是目前世界上最大的可再生能源電力來(lái)源，其次是風(fēng)能和太陽(yáng)能光伏。

持續(xù)下降的可再生能源成本正在改變投資者的布局和政策的作用。在可再生能源增量中，除拍賣和上網(wǎng)電價(jià)等政策驅(qū)動(dòng)外，到2025年純粹來(lái)自市場(chǎng)環(huán)境驅(qū)動(dòng)所占的份額將從現(xiàn)在的不到5%增長(zhǎng)到15%以上，是現(xiàn)在的三倍。這包括企業(yè)電力購(gòu)買協(xié)議、受批發(fā)電價(jià)影響較大的電廠或其他合同。盡管政策和監(jiān)管框架對(duì)保持長(zhǎng)期收益穩(wěn)定至關(guān)重要，但競(jìng)爭(zhēng)將繼續(xù)壓低合同價(jià)格。未來(lái)五年，拍賣和綠色證書(shū)計(jì)劃預(yù)計(jì)將覆蓋全球可再生能源新增裝機(jī)的60%；同期主要的石油和天然氣企業(yè)對(duì)可再生能源發(fā)電新增投資預(yù)計(jì)將增加10倍。

新冠疫情嚴(yán)重沖擊了生物燃料行業(yè)。預(yù)計(jì)2020年全球交通生物燃料的產(chǎn)量將同比下降12%，這是近20年來(lái)年度產(chǎn)量首次下降，原因是交通燃料需求減少，以及化石燃料價(jià)格下跌削弱了生物燃料的經(jīng)濟(jì)吸引力。同比降幅最大的是美國(guó)和巴西的燃料乙醇以及歐洲的生物柴油。

交通燃料需求的復(fù)蘇和主要市場(chǎng)更強(qiáng)勁的政策有望讓生物燃料產(chǎn)量在2021年出現(xiàn)反彈，并持續(xù)增長(zhǎng)到2025年。在這種情況下，最大的增產(chǎn)將是中國(guó)和巴西的燃料乙醇，以及美國(guó)和東南亞的生物柴油和加氫處理植物油。

新冠疫情導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)減少，這預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)供熱消費(fèi)需求產(chǎn)生較大影響，且對(duì)工業(yè)供熱影響要大于對(duì)建筑的影響。而這將直接影響對(duì)可再生能源的需求，特別是工業(yè)中的生物能源使用。在其他地方，新冠疫情對(duì)短期可再生能源供熱消費(fèi)的直接影響有限。

可再生能源供熱的比例預(yù)計(jì)將在未來(lái)五年內(nèi)大致保持不變。預(yù)計(jì)2025年全球可再生能源供熱消費(fèi)將比2019年高出20%，其中建筑行業(yè)的增幅將超過(guò)工業(yè)。盡管如此，到2025年可再生能源仍只占到全球熱能消費(fèi)的12%。由于工業(yè)活動(dòng)的推動(dòng)，整個(gè)市場(chǎng)有望擴(kuò)張。如果可再生能源供熱消費(fèi)沒(méi)有出現(xiàn)顯著變化，到2025年與供熱相關(guān)的二氧化碳排放總量預(yù)計(jì)只會(huì)比2019年減少2%。

以清潔能源為重點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)刺激措施可以直接或間接推動(dòng)可再生能源發(fā)展。雖然個(gè)別國(guó)家迄今宣布的4700億美元能源相關(guān)刺激方案的主要目的是提供短期的經(jīng)濟(jì)救濟(jì)，但預(yù)計(jì)大約1080億美元的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)集中在清潔能源上。這些措施可以直接或間接地通過(guò)建筑、電網(wǎng)、電動(dòng)汽車和低碳?xì)錃獾阮I(lǐng)域提供額外的財(cái)政支持來(lái)支持可再生能源發(fā)展。即將出臺(tái)的歐盟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃也是如此，預(yù)計(jì)該計(jì)劃將包含約3100億美元的氣候相關(guān)支出預(yù)算。

交通用可再生燃料是一個(gè)特別有可能得到支持的領(lǐng)域，因?yàn)樵摬块T已受到新冠疫情的嚴(yán)重沖擊。但該領(lǐng)域改善工作也應(yīng)該做得更多。例如，在全球30家航空公司中，只有兩家公司在應(yīng)對(duì)危機(jī)時(shí)得到了政府的支持，只有兩家公司被要求承諾將航空燃料摻混水平控制在2%。

主要市場(chǎng)的凈零排放目標(biāo)預(yù)計(jì)將加速可再生能源的部署進(jìn)程。繼歐盟和幾個(gè)歐洲國(guó)家之后，亞洲三個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體近期陸續(xù)宣布了實(shí)現(xiàn)凈零排放的目標(biāo)：日本和韓國(guó)到2050年，中國(guó)到2060年。雖然現(xiàn)在評(píng)估它們的確切影響還為時(shí)過(guò)早，但這些聲明的雄心很可能會(huì)進(jìn)一步加速可再生能源在所有行業(yè)的部署，對(duì)全球市場(chǎng)產(chǎn)生潛在的重大影響。