本周電新板塊整體表現(xiàn)尚可,新能源車板塊由于國(guó)補(bǔ)落地板塊整體反彈,我們認(rèn)為1季度是板塊蜜月期。從目前了解到的產(chǎn)業(yè)情況,1季度產(chǎn)業(yè)鏈分化比較大,這種分化將會(huì)在一季報(bào)充分體現(xiàn)。我們?nèi)匀换�于“真龍頭、高成長(zhǎng)、低估值”的標(biāo)準(zhǔn),推薦具備全球龍頭素質(zhì)的優(yōu)質(zhì)公司。光伏行業(yè)本周出臺(tái)行業(yè)規(guī)范條件,我們認(rèn)為將會(huì)有效引導(dǎo)行業(yè)向高質(zhì)量、高門檻方向發(fā)展,利于優(yōu)質(zhì)龍頭公司繼續(xù)領(lǐng)先。風(fēng)電看點(diǎn)在于分散式風(fēng)電,河北省發(fā)展規(guī)劃超出預(yù)期,后續(xù)期待其他省份的規(guī)劃。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支持政策落地加速,頂層設(shè)計(jì)趨于清晰,統(tǒng)籌協(xié)調(diào)逐漸完善�；ヂ�(lián)網(wǎng)向制造業(yè)的滲透態(tài)勢(shì)明顯,控制器、伺服等典型工控設(shè)備是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的重要入口。我們認(rèn)為,掌握入口和平臺(tái)的公司將在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用浪潮中占據(jù)領(lǐng)先的位置,繼續(xù)看好工控行業(yè)的龍頭公司。

　　新能源汽車:此輪新能源車行業(yè)板塊表現(xiàn)是以板塊整體性上漲為特質(zhì),漲價(jià)的鈷環(huán)節(jié)依舊表現(xiàn)最佳,上周在業(yè)績(jī)快報(bào)發(fā)布密集期下,低估值個(gè)股也迎來(lái)一波估值修復(fù)。下周新能源車2月銷量有望出臺(tái),我們判斷將繼續(xù)實(shí)現(xiàn)同比高增長(zhǎng),并將進(jìn)一步催化板塊行情。個(gè)股建議,基于“真龍頭、高成長(zhǎng)、低估值”的標(biāo)準(zhǔn),短期我們優(yōu)選推薦天賜材料、宏發(fā)股份、三花智控、國(guó)軒高科、科恒股份。

　　新能源發(fā)電:本周光伏下游需求有回暖趨勢(shì),行業(yè)規(guī)范條件頒布加速優(yōu)質(zhì)企業(yè)脫穎而出,看好制造龍頭和終端戶用企業(yè)。推薦標(biāo)的:隆基股份、通威股份、陽(yáng)光電源、正泰電器。本周河北省發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于2018-2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)指導(dǎo)意見(jiàn)》,集中式風(fēng)電規(guī)模842.72萬(wàn)千瓦,加上此前公布的分散式規(guī)劃430萬(wàn)千瓦,總建設(shè)規(guī)模將達(dá)到1272.72萬(wàn)千瓦。相信之后會(huì)有更多的中東部省份相繼出臺(tái)分散式風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃。依然維持2018年將迎來(lái)行業(yè)復(fù)蘇的判斷,裝機(jī)量將恢復(fù)到正常水平,棄風(fēng)限電也將繼續(xù)改善。依舊看好風(fēng)電設(shè)備企業(yè)和風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè),推薦標(biāo)的:金風(fēng)科技、天順風(fēng)能。

　　工控儲(chǔ)能:在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)脫虛向?qū)崱⑿屡f動(dòng)能轉(zhuǎn)換背景下,以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為主線的支持政策落地加速,頂層設(shè)計(jì)趨于清晰,統(tǒng)籌協(xié)調(diào)逐漸完善�；ヂ�(lián)網(wǎng)向制造業(yè)的滲透態(tài)勢(shì)明顯,控制器、伺服等典型工控設(shè)備是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的重要入口。我們認(rèn)為,掌握入口和平臺(tái)的公司將在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用浪潮中占據(jù)領(lǐng)先的位置。推薦匯川技術(shù)(已通過(guò)電梯物聯(lián)網(wǎng)搭建工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺(tái))、通用變頻龍頭英威騰、PLC國(guó)產(chǎn)化領(lǐng)先的信捷電氣。儲(chǔ)能方面,市場(chǎng)地位確立+商業(yè)模式創(chuàng)新,儲(chǔ)能有望提前進(jìn)入爆發(fā)期。儲(chǔ)能參與電力輔助服務(wù)的行業(yè)細(xì)則近期持續(xù)落地,隨著儲(chǔ)能技術(shù)進(jìn)步與成本下降,“儲(chǔ)能+”應(yīng)用領(lǐng)域逐步打開(kāi),儲(chǔ)能商業(yè)化有望提前進(jìn)入爆發(fā)期,當(dāng)前我們更看好電力輔助服務(wù)、用戶側(cè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的率先啟動(dòng)。推薦標(biāo)的:行業(yè)龍頭陽(yáng)光電源,打造鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)的南都電源,以及鋰電池儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈布局的科陸電子。

　　電力設(shè)備:根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布發(fā)布的《2017年社會(huì)責(zé)任報(bào)告》,2018年計(jì)劃電網(wǎng)投資4989億元(同比2017年測(cè)算增長(zhǎng)約2.8%),電網(wǎng)投資增速趨于平穩(wěn),從高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變態(tài)勢(shì)明顯,更加偏向于配、用電側(cè),中長(zhǎng)期看好配網(wǎng)自動(dòng)化、低壓電器的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。低估值行業(yè)龍頭當(dāng)前已具備配置價(jià)值,推薦國(guó)電南瑞,及低壓電器龍頭正泰電器。