科爾尼咨詢公司合伙人Bernhard Hartmann甚至認(rèn)為，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的問題與2008年底出臺(tái)的4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃很有關(guān)系。順應(yīng)保增長(zhǎng)的號(hào)召，地方政府也各自利用地方財(cái)政平臺(tái)，大力扶持光伏組件企業(yè)，使其產(chǎn)能在2009年、2010年迅速膨脹。

　　“中國(guó)的產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到了50GW——60GW，而全球的需求只有25GW——30GW。這種情況下，唯一的出路是兼并重組。我預(yù)計(jì)大約60%——70%的生產(chǎn)企業(yè)要關(guān)閉，尤其是那些產(chǎn)能小于10萬(wàn)千瓦的、不具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的公司�！盚artmann說(shuō)。

　　但不止一家大型光伏企業(yè)的高層人士表示，與前幾年擴(kuò)充產(chǎn)能、拓展市場(chǎng)不一樣，現(xiàn)在大家都收縮戰(zhàn)線，將僅存的資金投入到風(fēng)險(xiǎn)最低的地方�！安簧倨髽I(yè)資不抵債了，現(xiàn)在不是收購(gòu)的好時(shí)機(jī)�！�

　　因此，重組很可能是由光伏行業(yè)之外的企業(yè)發(fā)起。今年以來(lái)國(guó)內(nèi)外的三起收購(gòu)，都印證了這一趨勢(shì)。

　　第一起是一季度的中海油收購(gòu)阿特斯太陽(yáng)能(NASDAQ：CSIQ)。彼時(shí)阿特斯市值1.48億美元，僅是高峰期的十分之一。央企中海油向媒體透露正和阿特斯董事長(zhǎng)瞿曉鏵商議收購(gòu)阿特斯，但沒多久即被瞿否認(rèn)。

　　多方了解，證實(shí)此事基本屬實(shí)，收購(gòu)告吹是因?yàn)楣乐挡唤y(tǒng)一。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，阿特斯能被中海油看上頗讓人羨慕，大部分光伏企業(yè)都沒有這樣的機(jī)會(huì)。中國(guó)大唐集團(tuán)新能源股份有限公司的一位主投光伏項(xiàng)目的中層人士曾表示，五大發(fā)電集團(tuán)并不急著進(jìn)入中游組件領(lǐng)域�！肮夥�企業(yè)已沒有太多議價(jià)能力，現(xiàn)在是我們主動(dòng)的時(shí)候�！�

　　第二起是賽維LDK傳出被地方國(guó)企托管。江西省新余市政府本打算用地方財(cái)政預(yù)算援助賽維，但杯水車薪無(wú)法緩解賽維困境，且地方政府直接干預(yù)民營(yíng)企業(yè)的做法受人詬病。此后，江西銅業(yè)等省屬國(guó)企共同出資成立股份制企業(yè)聯(lián)合托管賽維的消息一度盛傳。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，光伏企業(yè)員工數(shù)以萬(wàn)計(jì)，一旦破產(chǎn)會(huì)加大地方政府的就業(yè)壓力。通過(guò)省屬國(guó)企將其國(guó)有化，不失為一個(gè)折中辦法。

　　第三起是韓國(guó)企業(yè)韓華化學(xué)收購(gòu)德國(guó)企業(yè)Q——Cells。8月27日，韓華與Q——Cells的破產(chǎn)管理人達(dá)成協(xié)議，以555億韓元的價(jià)格收購(gòu)Q——Cells的德國(guó)總公司和馬來(lái)西亞工廠。韓華同時(shí)還需要承擔(dān)馬來(lái)西亞工廠8.5億林吉特的負(fù)債。

　　Q——Cells曾是全球頂尖的光伏組件制造商，擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和在歐洲的渠道優(yōu)勢(shì)。在融資無(wú)門又無(wú)法和債權(quán)人達(dá)成協(xié)議的情況下，Q——Cells于今年4月2日向法院遞交了破產(chǎn)申請(qǐng)。

　　Hartmann建議中國(guó)公司參照韓華案例，抓住機(jī)會(huì)收購(gòu)歐美破產(chǎn)倒閉的光伏企業(yè)以獲取先進(jìn)技術(shù)和工藝。“如果中國(guó)抓住機(jī)會(huì)的話，不出十年，當(dāng)市場(chǎng)需求回歸的時(shí)候，中國(guó)將很有可能成為這個(gè)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者�！�

　　啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

　　中國(guó)各級(jí)政府看重的是稅收和就業(yè)，因此扶持重點(diǎn)是光伏設(shè)備制造。歐洲各國(guó)政府看重的是環(huán)保，因此財(cái)政補(bǔ)貼放在了光伏發(fā)電站，這是光伏產(chǎn)業(yè)制造在中國(guó)、應(yīng)用在歐洲的根源--

　　中國(guó)光伏企業(yè)集中在中游的電池組件生產(chǎn)環(huán)節(jié)，組件所需的硅原料、購(gòu)買組件的光伏發(fā)電企業(yè)，絕大多數(shù)來(lái)自境外，因此被認(rèn)為是輸出清潔能源到國(guó)外，制造污染在國(guó)內(nèi)。

　　目前，歐洲是全球太陽(yáng)能應(yīng)用的絕對(duì)中心，僅德國(guó)一國(guó)，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)總量即占全球裝機(jī)總量逾三分之一。

　　截至2011年末，全球太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)總量為6900萬(wàn)千瓦，德國(guó)為2500萬(wàn)千瓦。

　　2011年，歐盟諸國(guó)新增太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)量2100萬(wàn)千瓦，其中意大利新增900萬(wàn)千瓦，德國(guó)新增750萬(wàn)千瓦，都超過(guò)了美國(guó)(440萬(wàn)千瓦)和中國(guó)(300萬(wàn)千瓦)當(dāng)年末的裝機(jī)總量之和。

　　這一局面有望在未來(lái)數(shù)年內(nèi)改變。9月12日，國(guó)家能源局發(fā)布《太陽(yáng)能發(fā)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃》(下稱《規(guī)劃》)，提出“到2015年底，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到2100萬(wàn)千瓦以上，年發(fā)電量達(dá)到250億千瓦時(shí)”。

　　與2011年的數(shù)字相比，這意味著7倍的裝機(jī)量增長(zhǎng)和27倍的發(fā)電量增長(zhǎng)。這同時(shí)意味著，當(dāng)歐美市場(chǎng)對(duì)中國(guó)光伏組件產(chǎn)品筑起大壩之時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有望消納相當(dāng)部分中國(guó)光伏組件企業(yè)的產(chǎn)能。

　　光伏和風(fēng)電這些不穩(wěn)定的發(fā)電形式，在國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的電網(wǎng)調(diào)峰技術(shù)下，確實(shí)可能會(huì)對(duì)電網(wǎng)安全產(chǎn)生威脅，這也是電網(wǎng)公司屢屢爆出棄風(fēng)、棄光的重要原因。

　　多位人士表示，歐美市場(chǎng)的門檻提升將迫使國(guó)內(nèi)光伏組件商的產(chǎn)能回流，而這又可能會(huì)倒逼國(guó)內(nèi)的電網(wǎng)改造，從而掃清光電并網(wǎng)的技術(shù)障礙。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)在的大電網(wǎng)架構(gòu)不利于光電和風(fēng)電并網(wǎng)。而歐洲風(fēng)電光電大發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)，則是分布式、互動(dòng)性的小電網(wǎng)。

　　除電網(wǎng)消納問題外，中國(guó)光伏發(fā)電的產(chǎn)業(yè)政策及其執(zhí)行力度，是啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的另一關(guān)鍵因素。

　　2011年8月，發(fā)改委核定了每千瓦時(shí)1.15元和1元(均為含稅價(jià))兩檔太陽(yáng)能光伏發(fā)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)。當(dāng)時(shí)，這被認(rèn)為會(huì)大大刺激國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展。然而一年過(guò)后，國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電市場(chǎng)并未真正開啟。

　　蘇維利認(rèn)為，　“中國(guó)市場(chǎng)的體量確實(shí)讓人憧憬，但是作為對(duì)政府依賴性較大的行業(yè)，其發(fā)展還要取決于政府政策的科學(xué)性和穩(wěn)定性”。

　　他指出，“目前政策執(zhí)行的年限，以及如何具體執(zhí)行，都不是很清楚。中央定的政策，到省市層面會(huì)有很多的不確定性�！�

　　比如，如何保證補(bǔ)貼按時(shí)發(fā)放、補(bǔ)貼政策究竟能夠持續(xù)多久，這些在發(fā)改委的文件中都沒有明確說(shuō)明，恰成為了中國(guó)市場(chǎng)困擾投資者的問題所在。

　　2011年，歌美颯風(fēng)電技術(shù)有限公司(西班牙企業(yè)，亦有光伏項(xiàng)目)在山東省投資了兩個(gè)項(xiàng)目：一個(gè)拿到了每千瓦時(shí)1元的電價(jià)，當(dāng)?shù)卣�府按期發(fā)放了補(bǔ)貼;另一個(gè)雖然拿到了同樣的電價(jià)，但補(bǔ)貼遲遲未到位，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流造成很大影響。

　　天華陽(yáng)光今年在西部某省投資建設(shè)光伏電站，地方政府已經(jīng)核準(zhǔn)了一份20兆瓦項(xiàng)目的路條，但當(dāng)天華陽(yáng)光與電網(wǎng)公司洽談并網(wǎng)事宜時(shí)，對(duì)方告知只能并網(wǎng)10兆瓦，而政府方面堅(jiān)持路條是20兆瓦，必須按照此規(guī)模建設(shè)電站。最后經(jīng)過(guò)商討，當(dāng)?shù)卣�府做了讓步，該投資項(xiàng)目規(guī)模削減為10兆瓦。

　　光伏產(chǎn)業(yè)在中國(guó)是新興產(chǎn)業(yè)，地方政府亦希望通過(guò)支持其發(fā)展而獲益。因此除直接對(duì)光伏組件制造業(yè)進(jìn)行投資扶助外，地方政府亦會(huì)使用多種方法直接參與光伏產(chǎn)業(yè)其他環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)，這讓投資者非常頭疼。“在歐美市場(chǎng)，完全是商業(yè)對(duì)商業(yè)，是在法律框架下進(jìn)行的市場(chǎng)行為�！碧K維利說(shuō)。

　　天華陽(yáng)光在另一個(gè)西部省份的遭遇則更加離奇。同樣是20兆瓦的發(fā)電項(xiàng)目，在商討并網(wǎng)事宜時(shí)，電網(wǎng)公司要求其以書面形式承諾，如果電網(wǎng)公司對(duì)該項(xiàng)目實(shí)行50%以下的電量限發(fā)，業(yè)主不得投訴。

　　2009年，政府推出的“金太陽(yáng)”工程，被認(rèn)為是支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大財(cái)政政策。但該政策主要采取“事前補(bǔ)貼”方式，即項(xiàng)目投資方在項(xiàng)目開建之前拿到補(bǔ)貼，這導(dǎo)致很多光伏電站建成后無(wú)人監(jiān)管，實(shí)際利用率并不高。

　　而在歐洲，大量的補(bǔ)貼政策采取“度電補(bǔ)貼”的原則，即根據(jù)光伏電站建成后的發(fā)電量和實(shí)際利用率進(jìn)行補(bǔ)貼，這樣的補(bǔ)貼可能會(huì)延長(zhǎng)投資者的投資回收期，但是保證了光伏電站的使用效率。

　　標(biāo)桿電價(jià)出臺(tái)后，“度電補(bǔ)貼”形式也在中國(guó)以法規(guī)的形式被確定下來(lái)，但從絕對(duì)量上來(lái)說(shuō)，中國(guó)政府的補(bǔ)貼力度遠(yuǎn)不及歐美國(guó)家。

　　以德國(guó)為例，2011年德國(guó)新增裝機(jī)750萬(wàn)千瓦，平均補(bǔ)貼價(jià)格約為每千瓦時(shí)0.2歐元，而中國(guó)2011年新增裝機(jī)容量210萬(wàn)千瓦，平均補(bǔ)貼價(jià)格約為每千瓦時(shí)0.12歐元。

　　包括中國(guó)在內(nèi)的世界各國(guó)政府對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼，是刺激該產(chǎn)業(yè)在近十年里快速增長(zhǎng)的最重要因