盛美上海進(jìn)軍 PECVD 領(lǐng)域。2022 年，盛美上海首次推出等離子體增強(qiáng)化學(xué)氣相 沉積 PECVD 設(shè)備，支持邏輯和存儲(chǔ)芯片制造。目前盛美上海形成“清洗+電鍍+ 先進(jìn)封裝濕法+立式爐管+涂膠顯影+PECVD”的六大類業(yè)務(wù)版圖。

2.3.3 組件環(huán)節(jié)：組件技術(shù)可實(shí)現(xiàn)發(fā)電效率明顯提升

組件環(huán)節(jié)主要是通過使用不同的封裝工藝將電池片加工為組件的過程。由于組件 環(huán)節(jié)單位產(chǎn)能和技術(shù)含量相對(duì)較低，導(dǎo)致該環(huán)節(jié)利潤(rùn)率較低，目前市場(chǎng)上很少有 純組件企業(yè)，頭部組件供應(yīng)商大多數(shù)是從硅片、電池片到組件一體化企業(yè)。

按照組件發(fā)電面數(shù)不同，可將組件劃分為單面和雙面兩種。結(jié)構(gòu)上，正面二者并 無差異，雙面電池組件背面由全鋁層覆蓋改為局部鋁層覆蓋，背面的入射光可由 未被鋁層遮擋的區(qū)域進(jìn)入電池，增加電池受光面積，實(shí)現(xiàn)雙面發(fā)電。由于電池片 背面局部覆蓋導(dǎo)致透光量增加，會(huì)導(dǎo)致正面電池效率下降 0.2%-0.5%。根據(jù)隆基 與中國(guó)電器研究院在海南瓊海開展的實(shí)證研究表明，9 個(gè)月內(nèi)水泥地表下單晶半 片雙面組件相對(duì)單面半片組件發(fā)電增益為 15.3%。目前隨著下游市場(chǎng)對(duì)雙面組件 發(fā)電增益的逐步認(rèn)可，2022 年雙面組件占比達(dá)到 40.4%，根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)計(jì)， 到 2024 年之后，雙面組件將超過單面組件成為市場(chǎng)主流。

主流的組件封裝技術(shù)主要可分為半片、全片和疊瓦三種，2022 年半片組件封裝 技術(shù)占據(jù) 92.4%的市場(chǎng)份額。由于半片或更小片電池片的組件封裝方式可提升組 件功率，未來將會(huì)逐步取代全片封裝方式。 設(shè)備方面，組件設(shè)備主要應(yīng)用于光伏產(chǎn)業(yè)鏈末端組件生產(chǎn)環(huán)節(jié)。以京山輕機(jī)組件 自動(dòng)化生產(chǎn)線為例，組件設(shè)備主要包括匯流條自動(dòng)焊接機(jī)、層壓機(jī)、裁切鋪設(shè)機(jī)、 EL 視覺檢測(cè)機(jī)、自動(dòng)修邊機(jī)、接線盒設(shè)備等。設(shè)備需求主要受到以下三方面影響， 一是受硅片尺寸的影響，隨著硅片、電池片尺寸的放大，早期組件設(shè)備難以兼容， 因此帶來組件設(shè)備更新?lián)Q代需求。二是電池片技術(shù)路線的影響。新電池技術(shù)路線 有的較 PERC 工藝有較大差別，因此在組件環(huán)節(jié)進(jìn)行封裝時(shí)，存在不同的技術(shù)要求， 由此帶來組件環(huán)節(jié)設(shè)備和工藝的變化。三是組件環(huán)節(jié)，半片、疊瓦等技術(shù)的應(yīng)用 將會(huì)帶動(dòng)組件設(shè)備的更新需求增長(zhǎng)。

國(guó)內(nèi)光伏組件設(shè)備領(lǐng)先者為金辰股份、京山輕機(jī)。京山輕機(jī)光伏組件裝備業(yè)務(wù)由 子公司晟成光伏開展，根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書處調(diào)研顯示，在同類型企業(yè)中， 2019-2021 年其生產(chǎn)的光伏組件智能化產(chǎn)線設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模在全球、全國(guó)均處于行 業(yè)領(lǐng)先地位。其核心產(chǎn)品光伏組件設(shè)備已得到市場(chǎng)的高度認(rèn)可，并在全球范圍內(nèi) 具有較高的市場(chǎng)知名度和品牌美譽(yù)度。金辰股份作為全球光伏組件設(shè)備龍頭企業(yè)， 2022 年公司光伏組件設(shè)備新增訂單及營(yíng)業(yè)收入創(chuàng)歷史新高，其客戶大多為國(guó)內(nèi)外 光伏行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，在太陽能光伏裝備領(lǐng)域占據(jù)較好的市場(chǎng)地位，具有較強(qiáng)競(jìng) 爭(zhēng)力。

2.4 下游行業(yè)增資擴(kuò)產(chǎn)意愿強(qiáng)烈，設(shè)備需求可觀

下游光伏行業(yè)增資擴(kuò)產(chǎn)，光伏設(shè)備需求充足。2023 年以來隨著疫情影響的逐漸 消散，國(guó)內(nèi)廠商陸續(xù)加碼光伏硅片、電池、組件項(xiàng)目。年初以來，隆基綠能共披 露投資約 635.17 億元硅片、電池片及組件建設(shè)項(xiàng)目。橫店東磁、協(xié)鑫集成、紅宏 潤(rùn)建設(shè)等公司紛紛布局光伏組件項(xiàng)目。整體來看，年初以來國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)意愿充足，將帶動(dòng)光伏設(shè)備固定資產(chǎn)投資迎來利好。