一、從經(jīng)濟(jì)性、政策、消納角度,分析分布式光伏空間我國(guó)分布式光伏新增裝機(jī)火熱,地面電站受高價(jià)影響裝機(jī)節(jié)奏遞延,預(yù)計(jì)2023 年起并舉共行。2021-2022年由于硅料供給緊張,主產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格一路上漲,對(duì)價(jià)格較 為敏感的集中式裝機(jī)不及預(yù)期。根據(jù)國(guó)家能源局,2022年我國(guó)光伏新增裝機(jī)達(dá) 87.4GW,同比+59%,其中:集中式裝機(jī)達(dá)36.
一、從經(jīng)濟(jì)性、政策、消納角度,分析分布式光伏空間
我國(guó)分布式光伏新增裝機(jī)火熱,地面電站受高價(jià)影響裝機(jī)節(jié)奏遞延,預(yù)計(jì)2023 年起并舉共行。2021-2022年由于硅料供給緊張,主產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格一路上漲,對(duì)價(jià)格較 為敏感的集中式裝機(jī)不及預(yù)期。根據(jù)國(guó)家能源局,2022年我國(guó)光伏新增裝機(jī)達(dá) 87.4GW,同比+59%,其中:集中式裝機(jī)達(dá)36.29GW,同比+41.8%,占比為41.5%;分布式裝機(jī)達(dá)51.11GW,同比+207.9%,已連續(xù)兩年超過(guò)集中式電站,主要系工商 業(yè)分布式裝機(jī)超翻倍增長(zhǎng),裝機(jī)達(dá)25.85GW,同比+236.5%;戶用分布式光伏新增 裝機(jī)達(dá)25.2GW,同比+17%。隨著大型風(fēng)光基地項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè),預(yù)計(jì)2023年地面電 站新增裝機(jī)占比將重新超過(guò)分布式。分布式市場(chǎng)方面,整縣推進(jìn)及其他工商業(yè)分布 式和戶用光伏建設(shè)將繼續(xù)支撐分布式光伏發(fā)電市場(chǎng),盡管占比下降,但裝機(jī)總量仍 將呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì),“十四五”時(shí)期將形成集中式與分布式并舉的發(fā)展格局。我們認(rèn)為, 在政策扶持、消納條件及經(jīng)濟(jì)性等驅(qū)動(dòng)因素作用下,我們預(yù)計(jì)23年全球/國(guó)內(nèi)光伏新 增裝機(jī)為360-380GW/130-150GW,同比+48%/+60%,其中國(guó)內(nèi)分布式新增裝機(jī)有 望達(dá)60-70GW,同比+27%。
歐洲:能源自主可控及自發(fā)經(jīng)濟(jì)性推動(dòng)分布式光伏裝機(jī)勢(shì)頭持續(xù)。政策因素方 面,《歐洲太陽(yáng)能屋頂計(jì)劃》作為歐盟REPowerEU戰(zhàn)略的一部分,旨在快速完成大 規(guī)模分布式光伏部署,歐洲新能源轉(zhuǎn)型超出預(yù)期。市場(chǎng)因素方面,歐洲各國(guó)批發(fā)電 價(jià)高企刺激分布式光伏裝機(jī),德國(guó)、西班牙、英國(guó)、法國(guó)、荷蘭、波蘭和土耳其將引 領(lǐng)歐洲市場(chǎng)。發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼(FIT)和“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”也將成為促進(jìn)分 布式發(fā)展的重要?jiǎng)恿,政府主?dǎo)的拍賣(mài)計(jì)劃以外的工商業(yè)分布式項(xiàng)目越來(lái)越有吸引 力,企業(yè)購(gòu)電協(xié)議(PPA)與現(xiàn)貨市場(chǎng)銷(xiāo)售的商業(yè)模式得到推廣,預(yù)計(jì)未來(lái)五年工商 業(yè)分布式新增裝機(jī)略超戶用分布式。
美國(guó):ITC補(bǔ)貼政策利好光伏新增裝機(jī)。投資稅收抵免(ITC)允許光伏房地產(chǎn)、 商用及公用事業(yè)投資者享受30%的聯(lián)邦稅收抵免,并可將抵免額應(yīng)用于個(gè)人所得稅。IRA法案的通過(guò)使得ITC得以延期,從而為美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)提供了長(zhǎng)期投資環(huán)境,推動(dòng) 了競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)創(chuàng)新,并降低消費(fèi)者能源成本。IEA預(yù)測(cè)2023-2025年美國(guó)新增光伏裝 機(jī)24.5GW/29.5GW/35.3GW,其中新增分布式裝機(jī)7.6GW/8.4 GW/10.2GW。
澳洲:戶用分布式對(duì)新增光伏裝機(jī)貢獻(xiàn)最大。澳大利亞分布式光伏起步較早, 政府實(shí)施的資金補(bǔ)貼和光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼政策,以及澳洲特有的光照資源優(yōu)勢(shì), 都有助于打開(kāi)屋頂光伏市場(chǎng)接受度。截至2021年底,澳大利亞戶用裝機(jī)已累計(jì)300萬(wàn) 戶,戶用發(fā)電量占全國(guó)總量8%以上。澳洲政府通過(guò)小規(guī)?稍偕茉从(jì)劃,對(duì)安裝 戶用光伏的用戶頒發(fā)小規(guī)模技術(shù)權(quán)證(STC),這些證書(shū)可以出售給電力零售商或 分配給系統(tǒng)安裝公司換取折扣。
日本:改善可再生能源市場(chǎng)整合,分布式和集中式光伏均衡發(fā)展。日本國(guó)土面 積有限、電力需求大,因此屋頂光伏和分布式電站在前期發(fā)展迅速,截至2020年底, 日本累計(jì)商業(yè)和住宅屋頂光伏裝機(jī)已達(dá)到41GW。由于燃料成本高企和日元疲軟,批 發(fā)電價(jià)和零售電價(jià)仍在上漲,因此相比余電上網(wǎng),消費(fèi)者更傾向于選擇自我消費(fèi), 使得分布式發(fā)電更具吸引力。為了推動(dòng)再生能源發(fā)展,日本政府正在將光伏政策從 FIT向FIP轉(zhuǎn)變,后者指的是通過(guò)溢價(jià)的形式對(duì)再生能源發(fā)電企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)助,預(yù)計(jì)將 在大型電站領(lǐng)域催生新的商業(yè)模式。同時(shí),日本政府通過(guò)劃定優(yōu)惠區(qū)域(包括公共 建筑和農(nóng)業(yè)用地)以及企業(yè)PPA,也將對(duì)分布式光伏產(chǎn)生積極影響。
巴西:凈計(jì)量電價(jià)延續(xù)分布光伏經(jīng)濟(jì)性,補(bǔ)貼退坡對(duì)裝機(jī)熱度影響有限。巴西 分布式光伏裝機(jī)容量已超過(guò)17GW,安裝光伏系統(tǒng)超200萬(wàn)套,主要為自發(fā)自用。2022 年,巴西發(fā)布14.300號(hào)法令,引入分布式光伏新監(jiān)管框架,并允許低于5MW的光伏 系統(tǒng)在2023-2045年獲得凈計(jì)量電價(jià),即余電上網(wǎng)售電價(jià)等于終端購(gòu)電價(jià)(終端購(gòu)電 價(jià)大幅高于集中電站上網(wǎng)電價(jià)),盡管通過(guò)逐步提高額外費(fèi)用占配電費(fèi)的比例實(shí)現(xiàn) 小型分布式項(xiàng)目補(bǔ)貼的退坡,但由于配電費(fèi)用占巴西購(gòu)電價(jià)格比例較低,因此補(bǔ)貼 退坡對(duì)分布式光伏自發(fā)自用模式的經(jīng)濟(jì)性影響有限。
作者:陳子坤、紀(jì)成煒 來(lái)源:廣發(fā)證券
責(zé)任編輯:admin