3.供應(yīng)鏈：尋求打破獨(dú)家電池供應(yīng)商局面

供應(yīng)鏈緊張，是長久以來特斯拉產(chǎn)能不足的一大根源，也是上海工廠能否如期投產(chǎn)的不確定因素之一。

動力電池供應(yīng)不穩(wěn)，對特斯拉的影響尤為突出。

特斯拉財報指出，公司生產(chǎn)需要鋁、鋼、鈷、鋰、鎳和銅等原材料。市場環(huán)境和全球需求量波動都會對這些原材料的價格造成影響。只有擁有足夠的原材料供應(yīng)渠道，才能滿足公司的生產(chǎn)需求。

在電芯供應(yīng)體系方面，特斯拉財報稱，雖然可供選擇的電芯供應(yīng)源還有幾家，但目前，特斯拉仍只有一家電芯供應(yīng)商（松下）。特斯拉方面正在加緊工作，爭取將其他符合要求的電芯企業(yè)納入供應(yīng)商體系。

2018年11月，馬斯克曾發(fā)布一條推特稱，特斯拉上海工廠的電池生產(chǎn)將在中國本地進(jìn)行，供應(yīng)商很可能來自包括松下在內(nèi)的幾家公司。

馬斯克發(fā)推稱特斯拉上海工廠電池采自本地

不久，有傳聞稱，力神與特斯拉簽署了協(xié)議，將為其上海工廠供應(yīng)電池。此事后被特斯拉否認(rèn)。

以裝機(jī)電量計算，除了力神，國內(nèi)圓柱動力電池的主要生產(chǎn)商還包括比克、國軒高科、遠(yuǎn)東福斯特、智航新能源等。

再加上動力電池龍頭寧德時代，哪家國產(chǎn)企業(yè)還有希望成為特斯拉上海工廠的電池供應(yīng)商？

答案可能不會太早公布。原因之一是，2019年，特斯拉上海工廠或許不會涉及電池生產(chǎn)。

4.上海工廠造什么？先從“部分裝飾件”開始

按照此前的媒體報道，2019年下半年，特斯拉上海工廠將開始小規(guī)模投產(chǎn)。

從1月7日破土動工算起，特斯拉上海工廠要在不到12個月的時間內(nèi)實現(xiàn)投產(chǎn)（即便是小規(guī)模），可謂神速。

我們以新造車企業(yè)拜騰汽車的建廠速度為參照。

2017年1月，拜騰宣布在南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)工廠，計劃在2019年6月之前，完成工廠建設(shè)和設(shè)備安裝，之后工廠將進(jìn)行四次試制。到2019年10月，拜騰工廠一期預(yù)計實現(xiàn)年產(chǎn)10 萬輛的能力。

拜騰南京工廠建設(shè)時間計劃表

也就是說，拜騰工廠的建設(shè)將耗時29個月。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即便政策為特斯拉建廠一路開綠燈，要實現(xiàn)2019年投產(chǎn)，也不科學(xué)。

不過，我們讀特斯拉財報發(fā)現(xiàn)，特斯拉上海工廠2019年要投產(chǎn)的并非整車，而是Model 3的“部分裝飾件”（certain trims）。

也就是說，按照計劃，2019年，特斯拉在中國還無法完全實現(xiàn)本土化生產(chǎn)。達(dá)成國產(chǎn)之前，特斯拉在中國的營收仍靠進(jìn)口車型支撐。但最近的進(jìn)出口形勢，對特斯拉十分不利。

5.在華銷量下滑，關(guān)稅影響大

目前，中國是特斯拉在美國本土外的最大市場。

特斯拉年報公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年，特斯拉全球營收214.6億美元。

其中，美國市場營收148.71億美元，同比增長139%；排在第二位的中國營收額為17.57億美元，同比下降15.4%。2017年，在華業(yè)務(wù)對特斯拉全球營收的貢獻(xiàn)率為17%，2018年的貢獻(xiàn)率則跌到了8%。

2018年特斯拉不同國家營收數(shù)據(jù)

特斯拉在華銷量下降，深受去年以來中美兩國關(guān)稅增長影響。

2018年6月，作為對美國對華部分進(jìn)口商品加征25%關(guān)稅的回應(yīng)，中國商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于對原產(chǎn)于美國的部分商品加征關(guān)稅的公告》，決定對原產(chǎn)于美國的汽車等進(jìn)口商品對等采取加征關(guān)稅措施，稅率為25%。

該公告7月6日生效后，實際美國進(jìn)口車的關(guān)稅增加為40%，特斯拉也在加征關(guān)稅的車企之列。

特斯拉年報指出，受此影響，從美國出口到中國的特斯拉Model S和Model X價格提高，另外，由于特斯拉部分零部件來自中國，美國先期對華加征關(guān)稅導(dǎo)致這些零部件成本上漲。雙重因素作用下，特斯拉在中國的銷量受到負(fù)面影響。

只有在中國建廠，才有可能緩解加征關(guān)稅帶來的出口壓力，一定程度上避免美國本土生產(chǎn)受阻，以及特斯拉競爭力受到損害。

如果中美間的關(guān)稅問題不能得到有效解決，“消費(fèi)者就有可能推遲購買特斯拉，或者選擇其他關(guān)稅較低，甚至沒有關(guān)稅的品牌”，特斯拉年報稱。