10月23日下午,*ST超日重組計(jì)劃草案最終獲得通過,這意味著這起被稱為“滬上首例民營(yíng)上市公司破產(chǎn)重整”、“國(guó)內(nèi)首例實(shí)質(zhì)性債市違約”的事件暫告一段落! 【痛,*ST超日避免進(jìn)入破產(chǎn)清算程序,“11超日債”本息也可能最終獲得全額償付。當(dāng)天,重整方案獲通過的結(jié)果宣布時(shí),會(huì)議前法官要求肅靜的會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)響起一片掌聲。
誰從重組中獲利? 值得說明的是,相較于糾結(jié)的大額普通債權(quán)人,重整計(jì)劃草案獲通過后,此前備受煎熬的“11超日債”債權(quán)人最終可能獲得本息全額償付。
據(jù)悉,自今年3月份“11超日債”宣布違約以來,“11超日債”債權(quán)人進(jìn)行了一系列“維權(quán)”行動(dòng),其中包括聯(lián)名舉報(bào)超日債發(fā)行違規(guī),狀告深交所、證監(jiān)會(huì)等。
*ST超日此前在披露重整計(jì)劃草案的同時(shí)另外公告稱,中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司(下稱:長(zhǎng)城資管)、上海久陽投資管理中心(有限合伙)(下稱:上海久陽)分別發(fā)出了《保函》,兩家公司將合計(jì)在8.8億元額度范圍內(nèi)為“11超日債”提供連帶責(zé)任保證。
經(jīng)測(cè)算,如果重整計(jì)劃草案獲得執(zhí)行、長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司和上海久陽承擔(dān)相應(yīng)保證責(zé)任,“11超日債”本息將全額受償。
“(股票)復(fù)牌以后連續(xù)漲停的可能性較大”,有*ST超日股民樂觀表示。
根據(jù)重整計(jì)劃草案,協(xié)鑫集團(tuán)旗下江蘇協(xié)鑫能源有限公司(下稱“江蘇協(xié)鑫”)為本次重整的牽頭人,其將在完成投資后成為*ST超日的控股股東,負(fù)責(zé)*ST超日的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);嘉興長(zhǎng)元、上海安波、北京啟明、上海韜祥、上海辰祥、上海久陽、上海文鑫和上海加辰這8家為財(cái)務(wù)投資者,主要為*ST超日債務(wù)清償、恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供資金支持。
“以協(xié)鑫集團(tuán)為首的投資人接手超日太陽,在完成重整上市后將會(huì)產(chǎn)生巨大收益”,這一條此前在大額普通債權(quán)人聯(lián)合聲明中,成為大額普通債權(quán)人要求提高受償比例的一大理由。
根據(jù)重整計(jì)劃草案,*ST超日法律主體不變,經(jīng)重整的公司仍是一家在交易所上市的股份有限公司。
協(xié)鑫方面也表達(dá)了對(duì)經(jīng)營(yíng)*ST超日的信心。其將通過重整的債務(wù)重組收益及恢復(fù)生產(chǎn)帶來的經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn),使*ST超日2014年實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)為正,經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)均可達(dá)到正值,且經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入不低于一千萬元,并通過更換管理人員、恢復(fù)生產(chǎn)、拓展市場(chǎng),使*ST超日具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,在2015年實(shí)現(xiàn)恢復(fù)上市。
同時(shí),江蘇協(xié)鑫還承諾,將使*ST超日2015年、2016年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于6億元、8億元。甚至于,如果實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)低于上述承諾凈利潤(rùn),由江蘇協(xié)鑫以現(xiàn)金方式就未達(dá)到利潤(rùn)預(yù)測(cè)的部分對(duì)*ST超日進(jìn)行補(bǔ)償。
值得說明的是,在召開第二次債權(quán)人會(huì)議前的10月22日,*ST超日發(fā)布公告稱,管理人公開拍賣超日太陽持有的6家子公司股權(quán),包括上海超日國(guó)際貿(mào)易有限公司100%股權(quán)、上海超日太陽能工程有限公司89%股權(quán)、上海超日(九江)太陽能有限公司100%股權(quán)、洛陽賽陽硅業(yè)有限公司100%股權(quán)、上海衛(wèi)雪太陽能科技有限公司100%股權(quán)和西藏日喀則市超日國(guó)策太陽能應(yīng)用有限責(zé)任公司80%股權(quán)。其原因是這6家子公司“持續(xù)處于虧損狀態(tài)且短期內(nèi)難以扭虧為盈”。
拍賣結(jié)果顯示,6家子公司股權(quán)各自拍賣價(jià)格均為1萬元,拍賣共得6萬元。而這6家子公司對(duì)應(yīng)的負(fù)債高達(dá)45億元,即相關(guān)債務(wù)已經(jīng)提前在做清理。
協(xié)鑫集團(tuán)人士透露,在方案通過后,下一步需要等待法院的裁定,其后將盡快恢復(fù)*ST超日的運(yùn)營(yíng)。
值得一提的是,在*ST超日通過“生死考”、各方皆大歡喜的背后,有關(guān)注此事的律師表示,股民和已經(jīng)割肉賣出債券的債民,可能因?qū)Υ私Y(jié)果不滿而“維權(quán)”。
作者:劉寶興 來源:網(wǎng)易財(cái)經(jīng)
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