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摩根大通報告認為，信義光能(00968.HK)長遠而言仍有更多正面發(fā)展，而去年的業(yè)績未及反映該等因素。該行指，出售更多加工光伏玻璃而非原始光伏玻璃的趨勢，將有助提升其利潤。相信信義光能的經營杠桿擴大，銷售增長將快於營銷開支增長，料利潤率將擴張。預料2014及2015
摩根大通報告認為，信義光能(00968.HK)長遠而言仍有更多正面發(fā)展，而去年的業(yè)績未及反映該等因素。該行指，出售更多加工光伏玻璃而非原始光伏玻璃的趨勢，將有助提升其利潤。相信信義光能的經營杠桿擴大，銷售增長將快於營銷開支增長，料利潤率將擴張。預料2014及2015財年，信義光能將簽訂更多下游太陽能建設及營運項目。 該行分別上調信義光能2015財年營收及盈利預測5%及19.4%，預計下游業(yè)務的貢獻，將由2014財年的5%，增至2015財年的28%。目標價由2.8元上調至3.3元，評級維持“增持”。 |
