需要注意的是，華為對(duì)于斷供的極限情況，已經(jīng)做了多年的完整的布局，一些芯片美國(guó)供應(yīng)商占據(jù)了統(tǒng)治地位和份額的產(chǎn)品，例如FPGA，DAC,ADC, DSP等等，很多人懷疑華為沒(méi)有應(yīng)對(duì)方案。

這是完全錯(cuò)誤的，以上芯片國(guó)內(nèi)都有廠(chǎng)家可以設(shè)計(jì)，華為自己也有相關(guān)的布局，只是性能不如美帝同類(lèi)產(chǎn)品。實(shí)際上，華為高管的多次講話(huà)里面，已經(jīng)把“業(yè)務(wù)連續(xù)性”作為公司生死存亡的戰(zhàn)略目標(biāo)。

華為這么多年的戰(zhàn)略布局，從來(lái)都是能出人意料，在你想不到的地方提前數(shù)年布局，像上述的大類(lèi)芯片，華為在多年里，尤其是在去年中興事件爆發(fā)之后到現(xiàn)在已經(jīng)一年多，卻毫無(wú)動(dòng)作的可能性為零。

一個(gè)是從系統(tǒng)設(shè)計(jì)上，通過(guò)不同的路徑規(guī)避和減少美系芯片的使用，最為明顯的就是AI芯片，目前市場(chǎng)上就有FPGA, GPU和ASIC等不同實(shí)現(xiàn)方案，不同的方案對(duì)美國(guó)的依賴(lài)度是不一樣的。

一個(gè)是通過(guò)備貨，為切換供應(yīng)商提供緩沖時(shí)間，從第一供應(yīng)商切換到備份供應(yīng)商和自有芯片，一定會(huì)帶來(lái)性能的下降和產(chǎn)能的空白期，因此需要備貨緩沖。

華為已經(jīng)針對(duì)不同類(lèi)型的重要元器件分級(jí)，分別給予不同的備庫(kù)存時(shí)間。根據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》5月17日的報(bào)道，據(jù)歐洲、亞洲等數(shù)家華為供貨廠(chǎng)商的相關(guān)人士介紹，對(duì)不可替代的美國(guó)企業(yè)的半導(dǎo)體等，華為確保了6～12個(gè)月的庫(kù)存。

實(shí)際上我合理的推斷，華為除了自己備貨以外，也讓各種合作伙伴備了庫(kù)存，這個(gè)是很好理解的，很多芯片并不是由手機(jī)或者通信廠(chǎng)家直接從芯片廠(chǎng)購(gòu)買(mǎi)，而是從各種分銷(xiāo)商合作伙伴處購(gòu)買(mǎi)，為了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，各種分銷(xiāo)商也會(huì)備庫(kù)存，因此華為的實(shí)際備貨周期是大于6-12個(gè)月的。

華為目前的產(chǎn)品的芯片布局里面，是優(yōu)先保證核心和戰(zhàn)略產(chǎn)品的供應(yīng)，而對(duì)在華為體系里面占比非常小的產(chǎn)品，則會(huì)受到很大影響，最為典型的是華為的筆記本電腦，其實(shí)現(xiàn)在發(fā)展非常好，2018年銷(xiāo)量猛增400%，按照這個(gè)速度，華為會(huì)很快成為全球筆記本電腦的主流供應(yīng)商，聯(lián)想過(guò)幾年會(huì)比較危險(xiǎn)。

但是目前筆記本電腦的英特爾CPU，華為暫時(shí)找不到替代品，同樣的還有windows，不過(guò)華為完全可以銷(xiāo)售不帶windows的電腦，由消費(fèi)者自行安裝。

不過(guò)不管怎樣，由于英特爾CPU的不可替代性，因此華為筆記本電腦業(yè)務(wù)不可避免的會(huì)受到很大影響。

相比之下，華為在智能手機(jī)和平板電腦體系的ARM架構(gòu)和操作系統(tǒng)自主性就沒(méi)有問(wèn)題。

相比之下，最大的風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自于臺(tái)積電，甚至三星的存儲(chǔ)器都沒(méi)有那么讓人擔(dān)心，臺(tái)積電的7nm制程芯片，為華為旗艦機(jī)P30系列等大量供貨，如果停止出貨，將會(huì)對(duì)華為旗艦機(jī)的銷(xiāo)售造成毀滅性影響，華為旗艦機(jī)在庫(kù)存消耗完后將無(wú)法持續(xù)生產(chǎn)。

中國(guó)大陸的中芯國(guó)際，在過(guò)去的數(shù)年里面采取了重心側(cè)重于公司盈利的做法，充分利用和開(kāi)發(fā)成熟制程保證持續(xù)盈利，導(dǎo)致先進(jìn)制程的進(jìn)展比較緩慢，這種做法對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)和員工報(bào)酬是有利的，但是對(duì)于國(guó)家安全確是不利的。

幸而這種局面在2017年Q3梁孟松加盟后得到改變，14nm制程今年已經(jīng)可以量產(chǎn)，12nm今年一季度已經(jīng)在客戶(hù)導(dǎo)入中，而7nm工藝也已經(jīng)在研究中，中芯已經(jīng)完全改變了戰(zhàn)略方向，全力沖刺先進(jìn)工藝制程。

2019年5月初，中芯國(guó)際發(fā)布了一季度財(cái)報(bào)，聯(lián)席CEO趙海軍、梁孟松也分別針對(duì)運(yùn)營(yíng)及技術(shù)發(fā)表了看法�！斑^(guò)去兩年以來(lái)，公司處于調(diào)整期。透過(guò)優(yōu)化和改革，提升內(nèi)在實(shí)力，研發(fā)顯著提速。我們積蓄的能量和競(jìng)爭(zhēng)力，將加速我們接下來(lái)追趕產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)的步伐，迎合宏觀(guān)市場(chǎng)機(jī)會(huì)的到來(lái)，有望走出調(diào)整期，加速我們的成長(zhǎng)。”

非常明確的說(shuō)明，過(guò)去兩年的調(diào)整中芯國(guó)際已經(jīng)完全的把先進(jìn)工藝作為主攻方向。

因此中芯未來(lái)財(cái)報(bào)的盈利水平，可能不會(huì)很好看。

在中芯國(guó)際2019年發(fā)布的《致股東的信》里面，明確提到“2018年全球收入約33.6億美元，同比增長(zhǎng)8.3%；來(lái)自于中國(guó)區(qū)的收入（不包括技術(shù)授權(quán)收入）同比成長(zhǎng)了24.3%�！�

二零一八年是加速研發(fā)之年。我們?cè)谘邪l(fā)上的投入超過(guò)六億美元，占營(yíng)收比例遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。特別感謝研發(fā)部門(mén)同事夜以繼日的努力，我們?cè)谙冗M(jìn)制程研發(fā)方面取得了喜人的突破性進(jìn)展，顯示我們的研發(fā)效率得到長(zhǎng)足提高。我們已經(jīng)完成了28納米HKC+以及14納米FinFET技術(shù)的研發(fā)，并開(kāi)始相關(guān)客戶(hù)導(dǎo)入的工作。預(yù)計(jì)于二零一九年內(nèi)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)。

根據(jù)2019年5月發(fā)布的第一季度的財(cái)報(bào)，中芯國(guó)際更進(jìn)一步到了12nm階段。

中芯國(guó)際聯(lián)席首席執(zhí)行官，梁孟松博士說(shuō)：“FinFET研發(fā)進(jìn)展順利，12nm工藝開(kāi)發(fā)進(jìn)入客戶(hù)導(dǎo)入階段，下一代FinFET研發(fā)在過(guò)去積累的基礎(chǔ)上進(jìn)度喜人。

關(guān)于14nm和12nm的不同，梁孟松指出，12 nm 是 14 nm 微縮版本，比較12 nm 工藝與 14 nm 工藝，12nm 在表現(xiàn)上功耗減少 20 % 、效能增加10 % 、面積減少 20 %，兩個(gè)工藝有部分客戶(hù)重疊，預(yù)計(jì)在消費(fèi)性、中端手機(jī) AP 等應(yīng)用都會(huì)有需求。

請(qǐng)注意這個(gè)中端手機(jī)處理器，業(yè)界基本上確定中芯國(guó)際14/12nm的第一個(gè)用戶(hù)就是華為海思。

那么14/12nm是處于什么水平呢？2016年10月華為發(fā)布的麒麟960使用的就是16nm工藝，搭載在2016年10月發(fā)布的旗艦機(jī)Mate9和2017年2月發(fā)布的P10上面，我現(xiàn)在使用的手機(jī)就是mate9，已經(jīng)兩年多了，至今仍然流暢。當(dāng)然在同樣的時(shí)間段里面，我老婆已經(jīng)換了2部手機(jī)了，所以靠中年男人刺激消費(fèi)是不行的。

目前市面上仍然有搭載麒麟960的華為手機(jī)銷(xiāo)售，例如Nova2S，目前6G+64G售價(jià)1600元。

也就是說(shuō)，目前中芯國(guó)際的工藝水平即使今年順利量產(chǎn)，也只能夠支撐中低端手機(jī)的銷(xiāo)售。

中芯國(guó)際盡管“下一代FinFET研發(fā)進(jìn)度喜人”，這個(gè)下一代是10nm還是7nm其沒(méi)有透露，但是其到量產(chǎn)，趕上目前臺(tái)積電的水平也還有幾年的時(shí)間。

美國(guó)人必然會(huì)給臺(tái)灣地區(qū)和臺(tái)積電壓力，這就非�？简�(yàn)臺(tái)積電管理層的判斷水平了，在歷史的十字路口，臺(tái)灣地區(qū)和臺(tái)積電能否做出正確的選擇？

從目前的情況看，臺(tái)積電在5月17日晚上率先表示：

內(nèi)部已建立一套完整系統(tǒng)，經(jīng)初步評(píng)估后，應(yīng)可符合出口管制規(guī)范，決定不改變對(duì)華為的出貨計(jì)劃，將繼續(xù)出貨華為;不過(guò)，后續(xù)仍將持續(xù)觀(guān)察與評(píng)估。

至少表明其態(tài)度是積極的，由于臺(tái)積電在美國(guó)紐約證交所也發(fā)行了ADR（存托憑證），因此美國(guó)人是否把在美股掛牌的公司也納入美國(guó)企業(yè)的定義，這是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

臺(tái)積電最終會(huì)不會(huì)迫于美國(guó)壓力，取決于其政治智慧。

中芯國(guó)際在2017年開(kāi)始布局7nm研發(fā)，到現(xiàn)在才2年不到，其7nm研發(fā)成功并且量產(chǎn)，還有至少兩三年時(shí)間，有梁孟松的加盟會(huì)加速，但是這幾年的空白期，華為旗艦機(jī)是需要高度依賴(lài)臺(tái)積電的，目前來(lái)看臺(tái)積電是華為的最大變數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然極端情況下，如果臺(tái)積電在美國(guó)政府和臺(tái)灣當(dāng)局壓力下，做出了追隨美國(guó)的歷史選擇，華為的手機(jī)部門(mén)會(huì)遭受重大挫折，但是至少中低端手機(jī)還可以依賴(lài)中芯國(guó)際的14nm/12nm繼續(xù)生產(chǎn)。