利好傳聞刺激光伏概念股異動 光伏之底還有多遠?

蔡花 來源:第一財經(jīng)日報 編輯:郭燕 光伏概念股尚德破產(chǎn)
3月20日,A股的天威保變 (600550.SH)中觸及漲停,向日葵 (300111.SZ)、海潤光伏 (600401.SH)、億晶光電 (600537.SH)、精功科技 (002006.SZ)等其他光伏概念也出現(xiàn)超過5%以上的上漲。   光伏概念股異動的原因是:有消息稱有關(guān)部委將繼續(xù)出臺政

 

  3月20日,A股的天威保變 (600550.SH)中觸及漲停,向日葵 (300111.SZ)、海潤光伏 (600401.SH)、億晶光電 (600537.SH)、精功科技 (002006.SZ)等其他光伏概念也出現(xiàn)超過5%以上的上漲。
  光伏概念股異動的原因是:有消息稱有關(guān)部委將繼續(xù)出臺政策扶持光伏行業(yè)發(fā)展,包括大幅提高出口退稅比例,以及其他十余條扶持政策。
  幾乎在光伏股異動的同時,無錫市中級人民法院依據(jù)《破產(chǎn)法》裁定,對無錫尚德太陽能電力(行情 專區(qū))有限公司實施破產(chǎn)重整,使得這家曾登頂全球第一的光伏制造商光芒徹底失色。尚德破產(chǎn)加之政策利好的傳聞,是否在釋放行業(yè)見底回暖的信號?
  光伏概念股走出低谷?
  “光伏行業(yè)的沒落,就是行業(yè)政策太好了,還要出什么利好政策?”上海一位電力設(shè)備分析師向記者直言不諱。截至發(fā)稿時,記者無法就政策傳聞的真實性進行驗證。
  “強悍的補貼政策,刺激外部不斷有跟風者涌入這個產(chǎn)業(yè),最終導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩,而主要的市場又在海外,當別人關(guān)起大門的時候,你就沒戲了!鄙鲜鲭娏υO(shè)備行業(yè)分析師進一步指出。
  大“戲”落幕的明星則是:無錫尚德。3月18日,無錫尚德債權(quán)銀行聯(lián)合向無錫市中級人民法院遞交無錫尚德破產(chǎn)重整申請。截至2月底, 9家債權(quán)銀行對無錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣達到71億元。
  尚德前CEO施正榮曾用五年時間將尚德帶到紐交所上市,一手打造了光伏產(chǎn)業(yè)的翹楚。尚德帶來的財富效應(yīng)也吸引了大量資本投入到光伏業(yè)中。如今,大象的倒下令人唏噓。
  有市場人士認為:光伏產(chǎn)業(yè)的重整路線就是,一批企業(yè)虧損退出,市場發(fā)揮自身的規(guī)律,最終讓整個產(chǎn)業(yè)走向供需平衡。
  光伏巨頭尚德的破產(chǎn)是否預(yù)示著行業(yè)見底、即將苦盡甘來?
  從今年1月起,光伏產(chǎn)品價格繼續(xù)回升,其中組件價格、光伏逆變器均價出現(xiàn)2011年下半年以來首次上漲。據(jù)PV Insights樣本統(tǒng)計,PV級多晶硅、多晶硅硅片上周均價上漲幅度分別為 3.22%、0.23%;太陽能電池、晶硅組件上周均價上漲幅度分別為 1.37%、0.30%;硅片漲幅在0.80%以上,電池漲幅在3.00%以上。
  英利太陽能首席戰(zhàn)略官王亦逾稱,從2011年至今,光伏組件的產(chǎn)能已經(jīng)收縮了20%~30%,相對過剩20%的產(chǎn)能,已經(jīng)開始讓光伏組件價格企穩(wěn)。
  而從下游市場來看,曾貢獻了光伏產(chǎn)業(yè)90%的市場份額的歐洲市場大幅萎縮后,如今業(yè)內(nèi)將希望寄予歐洲以外的新興市場,包括中國、美國、日本、印度、東南亞等。
  而從資本市場來看,去年12月中旬至今,光伏板塊似乎對行業(yè)轉(zhuǎn)好已經(jīng)提前反應(yīng),走勢顯著好于大盤。其中海潤光伏股價漲幅超過40%,億晶光電漲幅超30%,天威保變漲幅達28%,精功科技漲幅則高達52%。
  新的政策刺激是好是壞?
  事實上,從去年下半年以來,光伏行業(yè)就陸續(xù)收獲來自政策及產(chǎn)業(yè)層面的一系列利好。去年10月,財政部、工信部、商務(wù)部、國家能源局以及銀行的代表齊聚河北保定,探討解決光伏行業(yè)困局。財政部經(jīng)建司能源政策處處長李成表態(tài)稱,下一階段將會同有關(guān)部門研究建立可再生能源電價附加資金穩(wěn)定增長機制,支持光伏電站、分布式光伏應(yīng)用的發(fā)展。
  2012年底,國務(wù)院常務(wù)會議發(fā)布了一系列扶持政策,包括鼓勵家庭安裝,根據(jù)資源條件制定光伏電站分區(qū)域上網(wǎng)標桿電價,以及對分布式光伏發(fā)電實行按照電量補貼等。財政部網(wǎng)站也于日前公布消息稱,為促進光伏行業(yè)健康發(fā)展,中央財政將撥付70億元資金,支持啟動光伏發(fā)電應(yīng)用示范3157兆瓦。
  政府為光伏產(chǎn)業(yè)的再一次保駕護航不免令人擔憂:光伏目前的發(fā)展之困,某種程度恰是因為政府“太有為”——在過去幾年各地力推的招商、投資項目中,光伏產(chǎn)業(yè)因其投資額巨大、能夠很快上馬生產(chǎn)線、迅速產(chǎn)出且獲得高額利潤而成為地方政府的“寵愛”,于是大批企業(yè)蜂擁進入,以致出現(xiàn)全行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩以及明星光伏企業(yè)“大而不能倒”的怪象。如今,對光伏產(chǎn)業(yè)新的政策刺激會不會再一次陷入既往的誤區(qū)?
  國務(wù)院研究室綜合司副司長范必認為,從2009年我國開始啟動金太陽示范工程,三年累計使用補貼資金約100億元,有力支持了身處困境的光伏企業(yè)。但是,由于補貼辦法是按申報事先撥付資金,出現(xiàn)了多報少建、組件采購以次充好等現(xiàn)象,實際并網(wǎng)規(guī)模、電站質(zhì)量,特別是最為關(guān)鍵的發(fā)電量難以達到申報水平,補貼對拉動光伏產(chǎn)品需求的作用不夠理想。
  3月上旬,國家發(fā)改委向部分政府機構(gòu)、相關(guān)光伏發(fā)電企業(yè)下發(fā)《關(guān)于完善光伏發(fā)電價格政策通知》的意見稿,對下一步光伏發(fā)電上網(wǎng)電價提出了新的實施方案。
  業(yè)內(nèi)人士稱,新的意見稿中對分布式發(fā)電按照自發(fā)自用補貼0.35元/千瓦時和余電上網(wǎng)按各地脫硫電價結(jié)算的補貼力度偏低,對大型電站的補貼力度也低于預(yù)期。但與以往全國除西藏地區(qū)外統(tǒng)一上網(wǎng)電價的政策不同,此次意見稿根據(jù)各地太陽能資源狀況和工程建設(shè)條件,將全國分為四類太陽能資源區(qū),制定了從0.75~1元/千瓦時的分區(qū)域標桿上網(wǎng)電價。 此外,意見稿對分布式發(fā)電和大型地面電站發(fā)電進行了區(qū)分。業(yè)內(nèi)認為,國家或是通過制度安排,壓低全產(chǎn)業(yè)的成本,提高光伏發(fā)電的競爭力。
  業(yè)內(nèi)人士對記者表示,相比此前在光伏前端補貼,即補貼建設(shè)電站的做法,在后端補貼,即按照實際發(fā)電量來補貼能夠規(guī)避發(fā)電并網(wǎng)困難、補貼資金發(fā)放緩慢等弊端,起到培育國內(nèi)光伏市場的作用。
  值得注意的是,目前A股的大部分光伏概念股在業(yè)績上尚未走出泥潭,龍頭股天威保變1月29日發(fā)布業(yè)績預(yù)虧公告,預(yù)計全年虧損14億元。

 

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